TotalEnergies που εκτίθεται σε υποτιθέμενη απάτη Adani μέσω κοινών επιχειρήσεων αξίας δισεκατομμυρίων

Τις τελευταίες εβδομάδες ο Gautam Adani ήταν κοντά στην κορυφή της παγκόσμιας λίστας πλουσίων, με περιουσία που εκτιμάται ότι ξεπερνά τα 130 δισεκατομμύρια δολάρια. Στη συνέχεια, αυτή την εβδομάδα ήρθε μια σειρά από καταγγελίες κατά του Adani, που προέκυψαν από τους μικροπωλητές Hindenburg Research. Δικα τους έκθεση 100 σελίδα αφηγείται μια λεπτομερή ιστορία, βασισμένη σε μεγάλο βαθμό από δημόσια έγγραφα, για το πώς οι υψηλές χρηματιστηριακές αποτιμήσεις της αυτοκρατορίας του Adani των εισαγωγών άνθρακα, σταθμών παραγωγής ηλεκτρικής ενέργειας, φυσικού αερίου και ηλιακών έργων μπορούν να βασιστούν στην απάτη των τίτλων. Ισχυρίζονται ότι ο Adani, 60, και οι στενοί του συνεργάτες χρησιμοποίησαν ένα δίκτυο υπεράκτιων λογαριασμών για να αγοράσουν ανώνυμα και να χειραγωγήσουν τη λεπτή, μη ρευστοποιημένη διασπορά των δημόσιων εταιρειών του – στη συνέχεια πούλησαν υπερτιμημένες μετοχές σε ανυποψίαστους μικροεπενδυτές.

Αν και δεν έχει προσφέρει καμία διάψευση σημείο προς σημείο των ισχυρισμών, ο Adani απειλεί με νομική αγωγή κατά του Hindenburg και του ιδρυτή του Nathan Anderson, ο οποίος είναι σύντομος μετοχές και ομόλογα Adani.

Ήδη η φούσκα Adani φαίνεται να έχει σκάσει. Σε μόλις δύο ημέρες, οι μετοχές των εταιρειών του μειώθηκαν κατά 20%, ξυρίζοντας περίπου 50 δισεκατομμύρια δολάρια σε χρηματιστηριακή αξία και καταρρίπτοντας την περιουσία του Adani κάτω από 100 δισεκατομμύρια δολάρια. Αυτό προμηνύεται άσχημα για τις προσπάθειες της ναυαρχίδας Adani Enterprises να πουλήσει νέες μετοχές αξίας 2.5 δισεκατομμυρίων δολαρίων — σε τιμές σημαντικά υψηλότερες παρά τώρα.

Δεν υπάρχει μεγάλη έκθεση των επενδυτών στην αυτοκρατορία του Adani επειδή οι μυημένοι ελέγχουν τόσο μεγάλο μέρος της διακίνησης. Αλλά ένας διεθνής ενεργειακός γίγαντας μπορεί να υποστεί παράπλευρες ζημιές: η TotalEnergies. Ο γαλλικός πετρελαϊκός κολοσσός έχει επενδύσει περισσότερα από 3 δισεκατομμύρια δολάρια στις εταιρείες του Adani τα τελευταία χρόνια.

Τον περασμένο Σεπτέμβριο, ο Διευθύνων Σύμβουλος της Total, Patrick Pouyanne, είπε ότι πιθανότατα θα περικόψουν το μερίδιο 20% της Adani Green, η αξία της οποίας είχε ανέλθει στα 10 δισεκατομμύρια δολάρια. Δεν υπάρχουν αποθαρρυντικά λόγια από τον Pouyanne, ο οποίος φέρεται να είπε: «Είμαστε δεσμευμένοι στον Adani Green» και ότι ο ισολογισμός της εταιρείας ήταν «ασφαλής».

Νιώθει ακόμα έτσι; Ένας εκπρόσωπος της Total απάντησε σήμερα μέσω email ότι δεν θα σχολιάσει τους ισχυρισμούς του Hindenburg:

Η άσκηση δέουσας επιμέλειας, η οποία πραγματοποιήθηκε προς ικανοποίηση της TotalEnergies, ήταν σύμφωνη με τις βέλτιστες πρακτικές και όλο το σχετικό υλικό στον δημόσιο τομέα εξετάστηκε, συμπεριλαμβανομένων των λεπτομερών γνωστοποιήσεων στις ρυθμιστικές αρχές που απαιτούνται από την ισχύουσα νομοθεσία.

Η συνεργασία της Total με την Adani χρονολογείται τουλάχιστον από το 2018, όταν η Total πραγματοποίησε μια αρχική επένδυση σε αυτό που τώρα ονομάζεται Adani Total Gas, ένας διανομέας φυσικού αερίου σε σπίτια και επιχειρήσεις. Εργάστηκαν σε σχέδια για την ανάπτυξη εγκαταστάσεων εισαγωγής υγροποιημένου φυσικού αερίου και τον Οκτώβριο του 2019 η Total συμφώνησε να πληρώσει 600 εκατομμύρια δολάρια για μερίδιο 50% στην Adani Gas. Εκείνη την εποχή, οι μετοχές της Adani Gas κόστιζαν 150 ρουπίες. Οι μετοχές ξεπέρασαν τις αρχές Ιανουαρίου στις 3,900 ρουπίες, αλλά έκτοτε έχουν υποχωρήσει 25%.

σε 2020 Η Total αγόρασε μερίδιο 20%. στο Adani Green Energy για 2 δισ. δολάρια και πλήρωσε άλλο ένα 510 εκατομμύρια δολάρια για το 50% των 2.35 gigawatt pχαρτοφυλάκιο λειτουργικών ηλιακών στοιχείων ενεργητικού. Την εποχή που αγόρασε η Total, οι μετοχές της Adani Green Energy ήταν περίπου 200 ρουπίες. Στην αρχή της περασμένης εβδομάδας ήταν στις 1,900 ρουπίες, αλλά έκτοτε έχουν υποχωρήσει 20%.

Τον Ιούνιο του 2022 αγοράστηκε 25% της Adani New Industries, τμήμα της Adani Enterprises. Η τιμή δεν αποκαλύφθηκε, αλλά οι εταίροι λένε ότι σκοπεύουν να δημιουργήσουν τη μεγαλύτερη «πράσινη» επιχείρηση υδρογόνου στον κόσμο, που θα διαθέτει έναν ηλεκτρολύτη 5 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Μετά το buy-in της Total, οι μετοχές της Adani Enterprises σχεδόν διπλασιάστηκαν σε τιμή μέχρι το τέλος του 2022, στις 4,100 ρουπίες. Έκτοτε έχουν μειωθεί κατά 32%.

Δεν είναι σαφές πόσο από το μερίδιο της Adani Green Energy Total πουλήθηκε το περασμένο φθινόπωρο. Πιθανώς περισσότερο από αρκετό για να πληρώσετε για ένα άλλο έργο πράσινης ενέργειας. τον περασμένο Οκτώβριο στη Βραζιλία, η Total δημιούργησε μια κοινοπραξία 500 εκατομμυρίων δολαρίων (34% Total) με την εταιρεία ανάπτυξης αιολικής ενέργειας Σπίτι των Ανέμων και ο ιδρυτής του Mario Araripe. Τον Μάιο του 2022 η Total συμφώνησε να αγοράσει ανανεώσιμες πηγές ενέργειας από τις ΗΠΑ προγραμματιστής Clearway Energy fή 2.3 δισεκατομμύρια δολάρια.

Η Total ελπίζει ξεκάθαρα ότι η Adani μπορεί να συνεχίσει να την βοηθά να αναπτυχθεί στην Ινδία. Αλλά η έκθεση σε ένα σκάνδαλο Adani φαίνεται αρκετά ασήμαντη για το σύνολο των 150 δισεκατομμυρίων δολαρίων, προς το παρόν. Ο αναλυτής Oswald Clint στην Bernstein Research λέει ότι παρά τα δισεκατομμύρια που επενδύθηκαν, η ετήσια συνεισφορά των επιχειρήσεων του Adani ύψους περίπου 30 εκατομμυρίων δολαρίων στην Total είναι «πραγματικά ασήμαντη». Νιώθει άνετα που πρόκειται για πραγματικές επιχειρήσεις. «Είμαι βέβαιος ότι η δέουσα επιμέλεια της Total είναι σταθερή, επομένως είναι αδύνατο να κάνουμε εικασίες για αυτούς τους ισχυρισμούς».

ΠΕΡΙΣΣΟΤΕΡΑ ΑΠΟ ΦΟΡΕΣCrude Clairvoyant: New Bible-Thumping Oil Billionaire του ΤέξαςBy Κρίστοφερ ΧέλμανΠΕΡΙΣΣΟΤΕΡΑ ΑΠΟ ΦΟΡΕΣQuantum Private Equity Ξανά σκοράρει, με φημολογούμενες πωλήσεις 4.6 δισεκατομμυρίων δολαρίων αποθεμάτων σχιστολιθικού φυσικού αερίου ΗΠΑ στην ΙαπωνίαBy Κρίστοφερ ΧέλμανΠΕΡΙΣΣΟΤΕΡΑ ΑΠΟ ΦΟΡΕΣΓνωρίστε τους κάτω των 30 ετών που τροφοδοτούν το μέλλον της ενέργειας και της αειφορίαςBy Κρίστοφερ Χέλμαν