Καθώς υπάρχουν πολλά που πρέπει να αποκαλυφθούν σχετικά με την κατάρρευση του FTX, ένα πιεστικό ερώτημα για τους πιστωτές του ανταλλακτηρίου κρυπτογράφησης παραμένει πώς και πότε θα μπορούσαν να πάρουν πίσω τα χαμένα κεφάλαια.
Κάποιοι συνέκριναν τον ιδρυτή της FTX, Sam Bankman-Fried, με τον Bernie Madoff — ο οποίος διηύθυνε ένα από τα μεγαλύτερα προγράμματα Ponzi στην ιστορία. Ο Madoff ομολόγησε την ενοχή του το 2009 για απάτη χρεογράφων, τραπεζική απάτη και ξέπλυμα χρήματος, μεταξύ άλλων κατηγοριών.
Αρχές των Μπαχάμες συνελήφθη Bankman-Fried Monday. Οι εισαγγελείς ισχυρίζονται ότι πήρε κεφάλαια πελατών της FTX για να πληρώσει τα έξοδα και τα χρέη της συνδεδεμένης εμπορικής εταιρείας Alameda Research. Ο 30χρονος πρώην διευθύνων σύμβουλος της FTX αντιμετωπίζει μεταξύ άλλων οκτώ κατηγορίες απάτης.
Ο νέος διευθύνων σύμβουλος της FTX, John Ray, κατέθεσε στην Επιτροπή Χρηματοοικονομικών Υπηρεσιών της Βουλής των ΗΠΑ την Τρίτη ότι η ανταλλαγή έχασε 8 δισεκατομμύρια δολάρια των χρημάτων του πελάτη.
Μαρκ Πάουερς, πρώην επικεφαλής του νόμου περί κινητών αξιών στην Baker & Hostetler - μια εταιρεία που εργάστηκε για την ανάκτηση κεφαλαίων για τα θύματα του προγράμματος Ponzi του Madoff - είπε ότι πιστεύει ότι περίπου τα μισά από αυτά θα μπορούσαν να ανακτηθούν με την πάροδο του χρόνου.
«Πιστεύω ότι [η υπόθεση Madoff] είναι παρόμοια κατάσταση με εδώ», είπε στην Blockworks. «Και νομίζω ότι θα χρησιμοποιήσουν το ίδιο είδος βιβλίου παιχνιδιού που χρησιμοποιούν τα clawback του Πτωχευτικού Κώδικα των ΗΠΑ».
Ο Πάουερς ήταν προηγουμένως προϊστάμενος κλάδου στο τμήμα επιβολής της SEC τη δεκαετία του 1980. Τώρα είναι επίκουρος καθηγητής στο Διεθνές Πανεπιστήμιο της Φλόριντα, όπου διδάσκει νόμο του blockchain.
Τελικά, η Baker & Hostetler συνέβαλε στην ανάκτηση περίπου 14.5 δισεκατομμυρίων δολαρίων από τις συνολικές απώλειες των θυμάτων Madoff, οι οποίες ανήλθαν συνολικά μεταξύ 18 και 20 δισεκατομμυρίων δολαρίων, σύμφωνα με τον Powers. Περίπου 14 δισεκατομμύρια δολάρια από αυτά τα 14.5 δισεκατομμύρια δολάρια έχουν καταβληθεί στα θύματα μέχρι σήμερα.
Μερικά από αυτά τα χρήματα ανακτήθηκαν χρησιμοποιώντας ένα νόμο σύμφωνα με τον Πτωχευτικό Κώδικα των ΗΠΑ που ασχολείται με αυτό που είναι γνωστό ως προνομιακές πληρωμές. Αναφέρει ότι όταν ένας οφειλέτης πληρώσει έναν πιστωτή εντός 90 ημερών από την κατάθεση πτώχευσης, το δικαστήριο μπορεί να αναγκάσει τον πιστωτή να επιστρέψει αυτά τα χρήματα, ώστε να μπορούν να διασκορπιστούν μεταξύ άλλων πιστωτών.
Ένα μέρος των δισεκατομμυρίων δολαρίων που αφαιρέθηκαν από το χρηματιστήριο από πελάτες τις ημέρες πριν η FTX κήρυξε πτώχευση, για παράδειγμα, πιθανότατα θα επιστρέψει στην περιουσία μετά από δικαστική διαμάχη, είπε ο Πάουερς.
Στοχεύοντας μεγάλα ιδρύματα
Μεγάλα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα που έλαβαν μεγάλα ποσά κεφαλαίων από την FTX φέτος σε αποπληρωμή δανείων - και μπορεί να γνώριζαν ότι κάτι δεν πήγαινε καλά στο χρηματιστήριο - θα μπορούσαν επίσης να αποτελέσουν στόχους σε μια προσπάθεια ανάκτησης ζημιών, είπε ο Πάουερς.
Άλλα επιρρεπή σε πιθανά clawbacks, πρόσθεσε, είναι οι λογιστικές εταιρείες και τα τραπεζικά ιδρύματα που χρησιμοποιούνται FTX και Alameda Research, καθώς και εταιρείες επιχειρηματικών συμμετοχών στις οποίες επένδυσε η FTX.
Securities Investor Protection Act (SIPA) Trustee Irving Picard, με τον οποίο συνεργάστηκε ο Πάουερς, έφτασε σε διακανονισμό 1 δισεκατομμυρίου δολαρίων με την Tremont Group Holdings το 2011. Η Picard κατηγόρησε την εταιρεία με έδρα τη Νέα Υόρκη ότι έχασε «κόκκινες σημαίες» και «βασιζόταν τυφλά στον Madoff για να οδηγήσει τις αποδόσεις των κεφαλαίων τους» για σχεδόν 15 χρόνια.
Η JPMorgan συμφώνησε να πληρώσει 1.7 δισεκατομμύρια δολάρια σε θύματα της απάτης Madoff το 2014. Η εταιρεία, «λόγω του μοναδικού της πλεονεκτήματος ως τραπεζίτης της εταιρείας, είχε λόγους να είναι καχύποπτος για τον Madoff». σύμφωνα με έγγραφα κατατέθηκε στο ομοσπονδιακό δικαστήριο του Μανχάταν εκείνη την εποχή.
«[Τα ιδρύματα] πρέπει να επιδεικνύουν τη δέουσα προσοχή όχι μόνο με τα δικά τους χρήματα αλλά και με τα χρήματα άλλων ανθρώπων», δήλωσε ο τότε εισαγγελέας του Μανχάταν των ΗΠΑ Preet Bharara στη δήλωση του 2014. «Σε αυτή την περίπτωση, η JPMorgan συνέδεσε τις τελείες όταν είχε σημασία για το δικό της κέρδος, αλλά δεν ήταν τόσο επιμελής διαφορετικά».
Ανεξάρτητα από τα κεφάλαια που βοήθησαν η Baker & Hostetler να ανακάμψει, το The Madoff Victim Fund — χρηματοδοτούμενο μέσω ανακτήσεων από την Εισαγγελία των ΗΠΑ σε διάφορες ποινικές και αστικές αγωγές κατάσχεσης — έχει μέχρι στιγμής πληρώσει σχεδόν 4.1 δισεκατομμύρια δολάρια σε περισσότερα από 40,000 θύματα.
Αυτό περιλαμβάνει τα 1.7 δισεκατομμύρια δολάρια από την JPMorgan, καθώς και περίπου 2.2 δισεκατομμύρια δολάρια από την περιουσία του αποθανόντος επενδυτή Madoff, Jeffry Picower. Πρόσθετα κεφάλαια συγκεντρώθηκαν μέσω άλλων επενδυτών του Madoff, καθώς και ποινικές και αστικές αγωγές κατάσχεσης κατά του Madoff και των συνεργατών του.
Το Madoff Victim Fund δεν απάντησε αίτημα για σχολιασμό.
Άλλες πιθανές πηγές ανάκτησης κεφαλαίων
Ο Damian Williams, ο εισαγγελέας των ΗΠΑ της Νότιας Περιφέρειας της Νέας Υόρκης, αποκάλεσε τα υποτιθέμενα εγκλήματα του Bankman-Fried "μια από τις μεγαλύτερες οικονομικές απάτες στην αμερικανική ιστορία» κατά τη διάρκεια συνέντευξης Τύπου την Τρίτη.
Στο κατηγορητήριό της, η κυβέρνηση των ΗΠΑ έχει κατηγορία κατάσχεσης εναντίον του Bankman-Fried, πράγμα που σημαίνει ότι όλα τα περιουσιακά του στοιχεία —και αυτά που έδωσε πρόσφατα αποτελεσματικά ως δώρα— είναι πιθανό να ανακτηθούν από το Υπουργείο Δικαιοσύνης για να καταβληθούν τελικά στο ταμείο ενός θύματος. , είπε ο Πάουερς.
«Υπάρχουν επίσης αρκετά δάνεια σε άλλα ανώτερα στελέχη της FTX και θυγατρικών εταιρειών, εάν και εφόσον κατηγορηθούν αστικά ή ποινικά», πρόσθεσε. «Αυτά τα ποσά θα είναι σημαντικά».
Θα μπορούσε να ζητηθεί από άλλους να επιστρέψουν χρήματα που έλαβαν η FTX και οι θυγατρικές της.
Η Vox έλαβε μια επιχορήγηση 200,000 δολαρίων από το Building a Stronger Future — ένα οικογενειακό ίδρυμα που διευθύνεται από τον Bankman-Fried και τον αδερφό του, Gabe — για να υποστηρίξει ένα έργο σχετικά με τα τεχνολογικά και καινοτομικά σημεία συμφόρησης που εμποδίζουν την ανθρώπινη πρόοδο. Αυτό το έργο έχει τεθεί σε παύση.
Η εταιρεία έχει εσωτερικές συζητήσεις για το τι να κάνει με τα χρήματα της επιχορήγησης, έγραψε ο ανώτερος ανταποκριτής του Vox, Dylan Matthews. μια στήλη 12 Δεκεμβρίου.
«Είναι πιο περίπλοκο από το να το δώσουμε απλώς πίσω, κυρίως επειδή είναι δύσκολο να είμαστε σίγουροι πού θα πάνε τα χρήματα — θα πάνε για την εξυγίανση των θυμάτων, για παράδειγμα;» έγραψε ο Μάθιους.
Ένας εκπρόσωπος της εταιρείας αρνήθηκε να σχολιάσει περαιτέρω.
Ο Πάουερς είπε ότι η Baker & Hostetler είχε ζητήσει την επιστροφή δωρεών από μη κερδοσκοπικούς οργανισμούς του Madoff βάσει των κανόνων πτώχευσης clawback.
"Υπάρχουν όλα τα διαφορετικά είδη ανθρώπων, επαγγελματίες και ιδρύματα - σε τελική ανάλυση, αν χρησιμοποιούν το ίδιο βιβλίο - από τα οποία θα μπορούν να πάρουν πίσω τα χρήματα", είπε ο Πάουερς.
Μια διαδικασία που παίζεται με τα χρόνια
Σεθ Τάουμπ, πρώην ομοσπονδιακός εισαγγελέας και πρώην αξιωματούχος της SEC, είπε ότι η λήψη αποφάσεων, η συλλογή χρημάτων και η διανομή χρημάτων θα διαρκέσουν χρόνια, όχι εβδομάδες ή μήνες. Υποθέσεις που σχετίζονται με τον Madoff εξακολουθούν να εκκρεμούν περισσότερο από μια δεκαετία αργότερα, πρόσθεσε.
Ο Πάουερς είπε ότι αναμένει ότι η διαδικασία αγωγής και ανάκτησης κεφαλαίων που σχετίζεται με το FTX θα μπορούσε να είναι λίγο πιο γρήγορη από την κατάσταση του Madoff - υποδεικνύοντας ότι η εικαζόμενη κατάχρηση κεφαλαίων από την FTX γίνεται σε μικρότερο χρονικό διάστημα. Ωστόσο, η διαδικασία ανάκαμψης και τυχόν πληρωμές στα θύματα θα μπορούσαν να διαρκέσουν τουλάχιστον τρία έως πέντε χρόνια, πρόσθεσε.
Όσο για τη μοίρα του Bankman-Fried εδώ, ο Taube είπε ότι δεν είναι ακόμη σαφές εάν αυτό ήταν ένα σχέδιο Ponzi όπως αυτό που έτρεξε ο Madoff. Ο Madoff καταδικάστηκε σε 150 χρόνια σε ομοσπονδιακή φυλακή, όπου πέθανε τον Απρίλιο του 2021 σε ηλικία 82 ετών.
In ένα αντίγραφο μαρτυρίας Ο Bankman-Fried σχεδίαζε να δώσει, αποκτήθηκε από το Forbes, ο πρώην Διευθύνων Σύμβουλος της FTX είπε ότι «κακώθηκε», αναγνωρίζοντας ότι «κατέληξε να μην επικεντρωθεί στη διαχείριση κινδύνου». Ωστόσο, έχει αρνηθεί ότι συνδύασε κονδύλια σε διάφορες συνεντεύξεις σε μέσα ενημέρωσης τις τελευταίες εβδομάδες.
«Ο Bankman-Fried ισχυρίζεται ότι ήταν απλώς αμελής, όχι γνώστης του κλέφτη», είπε ο Taube στο Blockworks. «Στην πραγματικότητα, η διαφορά μεταξύ της βλακείας και της βλακείας είναι λεπτή σε μια περίπτωση όπως αυτή».
Οι κατηγορίες που αντιμετωπίζει ο πρώην διευθύνων σύμβουλος της FTX επισύρουν μέγιστη ποινή φυλάκισης 115 ετών. Ο Mark S. Cohen, ο οποίος εκπροσωπεί τον Bankman-Fried, δεν απάντησε αμέσως αίτημα για σχόλιο.
«Αν καταδικαστεί, αυτή είναι μια πιθανή ποινή που μοιάζει με τον Madoff που είναι δεκαετίες, όχι χρόνια», είπε ο Taube. «Αν συνεργαστεί, μπορεί να βγει πριν χρειαστεί ένα μπαστούνι».
Λάβετε τα κορυφαία νέα και πληροφορίες για τα κρυπτονομίσματα της ημέρας που παραδίδονται στα εισερχόμενά σας κάθε απόγευμα. Εγγραφείτε στο δωρεάν ενημερωτικό δελτίο της Blockworks τώρα.
Δεν μπορώ να περιμένω; Λάβετε τα νέα μας με τον ταχύτερο δυνατό τρόπο. Ελάτε μαζί μας στο Telegram.
Πηγή: https://blockworks.co/news/the-madoff-playbook-how-ftx-creditors-could-get-their-money-back