Οι Quants ενδέχεται να αναγκαστούν να πουλήσουν συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης μετοχών 30 δισεκατομμυρίων δολαρίων καθώς οι αγορές πέφτουν

(Bloomberg) — Το selloff μετοχών της Πέμπτης οδήγησε τον S&P 500 σε επίπεδα που πιθανότατα οδήγησαν ορισμένους τύπους επενδυτών που βασίζονται σε κανόνες.

Τα πιο διαβασμένα από το Bloomberg

Οι σύμβουλοι διαπραγμάτευσης εμπορευμάτων, που τοποθετούν μακροοικονομικά στοιχήματα στην αγορά προθεσμιακών συμβολαίων, πιθανότατα στράφηκαν σε πωλητές καθώς ο S&P 500 υποχώρησε έως και 2.6% στις 3,892 μονάδες, σύμφωνα με τον Charlie McElligott της Nomura Securities International. Οι διαχειριστές μεγάλων χρημάτων θα μπορούσαν να αναγκαστούν να εγκαταλείψουν την μέχρι τώρα ανοδική στάση τους και να υποχωρήσουν έως και 83% εάν ο δείκτης αναφοράς κλείσει κάτω από τις 3,933, δείχνει το μοντέλο του.

Σε ένα σενάριο όπου τα κύρια σημεία αναφοράς μετοχών πέφτουν κατά 2%, αυτά τα συστημικά αμοιβαία κεφάλαια μπορεί να χρειαστεί να ξεφορτώσουν 30 δισεκατομμύρια δολάρια παγκόσμιων συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης μετοχών, με περίπου 11 δισεκατομμύρια δολάρια να προέρχονται από συμβόλαια που συνδέονται με τον S&P 500, εκτιμά ο McElligott.

«Αυτό το fade in spot μας φέρνει να πλησιάζουμε σε κάποια μάλλον ουσιαστικά πιθανά ερεθίσματα «πώλησης/διανομής»», έγραψε ο στρατηγός σε ένα σημείωμα προς τους πελάτες.

Οι μετοχές υποχώρησαν για δεύτερη συνεδρίαση εν μέσω κύματος νομισματικής σύσφιξης από τις κεντρικές τράπεζες παγκοσμίως. Η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα αύξησε τα επιτόκια μια μέρα μετά την Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ, με αμφότερες τις προειδοποιήσεις για μεγαλύτερο πόνο στο μέλλον.

Ο S&P 500 κινδυνεύει να κλείσει κάτω από τον κινητό μέσο όρο των 100 ημερών για πρώτη φορά σε διάστημα μεγαλύτερο του ενός μήνα. Η γραμμή τάσης, κοντά στις 3,931, είχε παράσχει υποστήριξη δύο φορές τον Δεκέμβριο.

Τα πιο διαβασμένα από το Bloomberg Businessweek

© 2022 Bloomberg LP