Είναι το Berkshire Hathaway κατάλληλο για IRA;

Berkshire Hathaway (BRK.Α, BRK.B) είναι ένας όμιλος συμμετοχών που είναι περισσότερο γνωστός για τον εμβληματικό CEO (CEO) Warren Buffett—γνωστό και ως Μαντείο της Ομάχα. Ο Μπάφετ χτίζει την εταιρεία εδώ και δεκαετίες και είναι ένας από τους πλουσιότερους ανθρώπους στον κόσμο με εκτιμώμενη καθαρή περιουσία 106.3 δισεκατομμυρίων δολαρίων τον Δεκέμβριο του 2022.

Η Berkshire Hathaway ξεκίνησε ως εταιρεία κλωστοϋφαντουργίας στην οποία Buffett άρχισε να αποκτά μετοχές νωρίς στην καριέρα του. Μέχρι το 1965, ανέλαβε οριστικά τον έλεγχο της εταιρείας. Ο Μπάφετ άρχισε σύντομα να εγκαταλείπει την επιχείρηση κλωστοϋφαντουργίας και να προσθέτει επιχειρήσεις από άλλες βιομηχανίες συμπεριλαμβανομένης της ασφάλισης, του λιανικού εμπορίου και των μέσων ενημέρωσης στο συνολικό χαρτοφυλάκιο της Berkshire. Η Berkshire έχει α κεφαλαιοποίηση της αγοράς 676.23 δισεκατομμυρίων δολαρίων στις 26 Δεκεμβρίου 2022.

Ο Buffet έχτισε μια φήμη στην πορεία ως ένας από τους μεγαλύτερους επενδυτές της ιστορίας, γεγονός που καθιστά τη μετοχή της Berkshire Hathaway περιζήτητη από άλλους επενδυτές.

Το χαρτοφυλάκιο Berkshire Hathaway

Η Berkshire Hathaway είναι α συσφαιρώνω διαφορετικών εταιρειών. Επενδύει επίσης σε εισηγμένες εταιρείες. Οι αλλαγές που έγιναν από τον Buffett στο χαρτοφυλάκιο της Berkshire συχνά μετακινούν τις τιμές των μετοχών των εταιρειών που διαπραγματεύονται και λαμβάνουν σημαντική κάλυψη από τα μέσα ενημέρωσης. Οι κορυφαίες δημόσιες μετοχές της στις 31 Δεκεμβρίου 2021 περιλαμβάνουν:

1. Μήλο (AAPL) με μερίδιο 157.5 δισεκατομμυρίων δολαρίων, κατέχοντας το 5.4% της εταιρείας τεχνολογίας
2. Η τράπεζα της Αμερικής (ΠΑ) με μερίδιο 45 δισεκατομμυρίων δολαρίων, κατέχοντας το 12.3% της τράπεζας
3. American Express (AXP) με μερίδιο 25 δισεκατομμυρίων δολαρίων, κατέχοντας το 19.6% της εταιρείας πιστωτικών καρτών
4. Κόκα κόλα (KO) με μερίδιο 24 δισεκατομμυρίων δολαρίων, κατέχοντας το 9.3% της εταιρείας ποτών

Στυλ διαχείρισης του Warren Buffett

Ο Μπάφετ είναι μακροπρόθεσμος, αγορά-κρατήστε επενδυτής επικεντρώνεται στην αξία. Είναι γνωστό από καιρό ότι επικεντρώνει τις επενδύσεις του σε εταιρείες που γνωρίζει. Ως εκ τούτου, συνήθως αποφεύγει τον υψηλότερο κίνδυνο, ορμή ονόματα. Η προτίμησή του είναι για εδραιωμένες επιχειρήσεις με βραδύτερη ανάπτυξη. Ο Μπάφετ συνήθως πραγματοποιεί επενδύσεις με σχέδια να τις κρατήσει για τουλάχιστον 10 χρόνια.

Ένα από τα πιο δημοφιλή αποσπάσματα του Μπάφετ είναι: «Είναι πολύ καλύτερο να αγοράσεις μια υπέροχη εταιρεία σε δίκαιη τιμή παρά μια δίκαιη εταιρεία σε μια υπέροχη τιμή».

Η αγορά Precision Castparts από την Berkshire το 2015 για 235 $ ανά μετοχή σε μετρητά διέφερε ελαφρώς από το παραδοσιακό επενδυτικό στυλ του Buffett. Αν και η Precision ανήκει στην κατηγορία των επιχειρήσεων που ο Buffett τείνει να ευνοεί, η Berkshire πλήρωσε 21% ασφάλιστρο ανά μετοχή για να το αγοράσει, ξεφεύγοντας από την προτίμηση του Buffett για καλή αξία στις συναλλαγές του.

Η παράσταση της Berkshire Hathaway

Το επενδυτικό στυλ και οι επιλογές του Μπάφετ κάνουν έναν συντηρητικό χαρτοφυλάκιο συνολικά, με μεταβλητότητα μικρότερη του μέσου όρου. Η αρχή του ρίσκο και απόδοση υποδηλώνει ότι οι μετοχές με χαμηλότερα επίπεδα κινδύνου παρέχουν επίσης χαμηλότερες δυνατότητες απόδοσης.

Ο Buffett έχει αποδόσεις άνω του μέσου όρου μακροπρόθεσμα. Από το 1965 έως το 2020, η μέση ετήσια απόδοση για τις μετοχές της Berkshire ήταν 20%, ενώ η S & P 500 απέδωσε ετήσιο 10.2%.

Οι επενδυτές εισοδήματος πιθανότατα διαπιστώνουν την έλλειψη α μερισματική απόδοση ως ένα από τα μοναδικά μειονεκτήματα της επένδυσης σε μετοχές της Berkshire Hathaway. Η Berkshire πλήρωσε μέρισμα μόνο μία φορά το 1967.

Για όσους θεωρούν το Berkshire Hathaway ως ένα ατομικός λογαριασμός συνταξιοδότησης (IRA), αυτό είναι λιγότερο ανησυχητικό, καθώς οι αναλήψεις από λογαριασμούς IRA γενικά δεν συνιστώνται έως ότου το άτομο συμπληρώσει την ηλικία των 59½ ετών.

Δύο Κατηγορίες Μεριδίων

Ένα από τα πιο ασυνήθιστα χαρακτηριστικά της μετοχής Berkshire Hathaway είναι η τιμή της μετοχής της. Δεν χωρίζει ποτέ. Στις 23 Δεκεμβρίου 2022, το Berkshire Hathaway's Μετοχές κατηγορίας Α (BRK.A) έκλεισε στα 463,400 δολάρια ανά μετοχή. Αυτό καθιστά ακόμη και μία αγορά μετοχής απρόσιτη από πολλούς επενδυτές. Ο Μπάφετ είναι ξεκάθαρος ότι προτιμά να προσελκύει μακροπρόθεσμους επενδυτές σε αντίθεση με τους εμπόρους.

Το 1996, ο Μπάφετ παραχώρησε εν μέρει, εκδίδοντας α Πακέτο μετοχών Β κατηγορίας για να κάνει την εταιρεία του πιο προσιτή. Αυτές οι μετοχές έκαναν 50-για-1 διαχωρισμός μετοχών τον Ιανουάριο του 2010 και έκλεισε στα 306.49 $ ανά μετοχή στις 23 Δεκεμβρίου 2022.

Δεν υπάρχει ουσιαστικά διαφορά σε αυτές τις μετοχές εκτός της τιμής της μετοχής. Η ευελιξία συναλλαγών είναι το κύριο πλεονέκτημα της κατοχής μετοχών της Berkshire Hathaway Κατηγορίας Β.

Ταιριάζει η Berkshire Hathaway σε λογαριασμό IRA;

Για τους περισσότερους επενδυτές, οι μετοχές της κατηγορίας Β είναι η μόνη επιλογή όταν θέλετε να προσθέσετε την Berkshire Hathaway σε έναν IRA. Η μέγιστη ετήσια συνεισφορά σε έναν IRA είναι 6,000 $ ετησίως για το 2022, αυξάνεται στα 6,500 $ για το 2023. Τα άτομα που είναι 50 ετών και άνω μπορούν να κάνουν επιπλέον συμπληρωματική συνεισφορά του $ 1,000.

Αυτό σημαίνει ότι οι μετοχές της Κατηγορίας Α δεν αποτελούν επιλογή εκτός εάν ο επενδυτής έχει δημιουργήσει ένα μεγάλο χαρτοφυλάκιο. Οι μετοχές της Κατηγορίας Β είναι προσβάσιμες σε όλους τους επενδυτές.

Αμοιβαία κεφάλαια και συναλλαγματικά διαθέσιμα (ETF) που περιέχουν ευρέως διαφοροποιημένα χαρτοφυλάκια εδραιωμένων ονομάτων μεγάλης κεφαλαιοποίησης συχνά συνιστώνται ως βασικές συμμετοχές χαρτοφυλακίου συνταξιοδότησης. Η αγορά μετοχών της Berkshire Hathaway είναι παρόμοια με την αγορά μετοχών ενός αμοιβαίου κεφαλαίου μεγάλης κεφαλαιοποίησης. Έτσι, οι μετοχές της κατηγορίας Β θα μπορούσαν να αποτελέσουν ιδανική συμμετοχή σε συνταξιοδοτικά χαρτοφυλάκια.

Η κατώτατη γραμμή

Η σύνθεση του χαρτοφυλακίου από καθιερωμένες ώριμες επιχειρήσεις που μπορούν να λειτουργήσουν με επιτυχία στα περισσότερα περιβάλλοντα της αγοράς καθιστά την Berkshire Hathaway μια επένδυση που είναι κατάλληλη για τους περισσότερους λογαριασμούς IRA. Το στυλ του Buffett να επενδύει μακροπρόθεσμα ευθυγραμμίζεται καλά με τη μακροπρόθεσμη φύση των λογαριασμών IRA.

Πιο ΝΕΟΣ επενδυτές μπορεί να χρησιμοποιήσει τη μετοχή ως βασική μακροπρόθεσμη συμμετοχή για αυξανόμενα χαρτοφυλάκια. Οι συνταξιούχοι πιθανότατα θα διατηρήσουν χαμηλότερη κατανομή ιδίων κεφαλαίων στα χαρτοφυλάκιά τους συνολικά, με πρωταρχικό μέλημα τη διατήρηση κεφαλαίου. Ωστόσο, εξακολουθούν να χρειάζονται μετοχές σε αυτά τα χαρτοφυλάκια για να παραμείνουν μπροστά από τον πληθωρισμό και η Berkshire Hathaway μπορεί να είναι μια ιδανική επιλογή για να συμπληρώσει αυτό το μέρος του χαρτοφυλακίου.