Γιατί έχει σημασία η απόδειξη των αποθεματικών και τι είναι;

Μετά την Κατάρρευση FTX, η απόδειξη των αποθεματικών ήταν ένα καυτό θέμα, με την κοινότητα των επενδυτών να απαιτεί από τα ανταλλακτήρια να παρέχουν πιστοποιήσεις για τα κρυπτονομίσματα που κατέχουν.

Τι είναι όμως ακριβώς και γιατί είναι σημαντικά;

Απόδειξη αποθεματικών (PoR) είναι μια τεχνική για την επιβεβαίωση ότι μια πλατφόρμα συναλλαγών ή μια εταιρεία κρυπτονομισμάτων έχει στην πραγματικότητα υποστήριξη 1:1 στα ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία που κρατά υπό κράτηση για λογαριασμό των πελατών της.

Ένας οργανισμός τρίτου μέρους χρησιμοποιείται συχνά από τις επιχειρήσεις για τη διεξαγωγή της βεβαίωσης. Για να βοηθήσουν τους επενδυτές να κατανοήσουν την οικονομική κατάσταση ενός κεντρικού χρηματιστηρίου και εάν διαθέτουν επαρκή κεφάλαια για να ταιριάζουν με τις καταθέσεις πελατών, δημοσιεύουν τα αποτελέσματα με ορισμένες επιφυλάξεις (οι οποίες θα εξηγηθούν λεπτομερέστερα παρακάτω).

Από τότε που ξεκίνησε η τάση, έχει πραγματοποιηθεί μια τεράστια ποικιλία βεβαιώσεων, μερικές από τις οποίες παρέχουν σε μια εταιρεία μεγαλύτερη αξιοπιστία από άλλες.

Απόδειξη αποθεμάτων με βάση τα δέντρα Merkle

Ένα πρωτόκολλο PoR που χρησιμοποιεί μια απόδειξη Merkle Tree για να συνδυάσει τεράστιες ποσότητες δεδομένων σε ένα ενιαίο κατακερματισμό και να επιβεβαιώσει την ακρίβεια του συνόλου δεδομένων είναι μια τεχνική για τη διεξαγωγή μιας βεβαίωσης.

Το πρωτόκολλο PoR ελέγχει τη νομιμότητα των υπολοίπων χρηστών και των συναλλαγών χρησιμοποιώντας κρυπτογραφικές αποδείξεις.

Οι βεβαιώσεις PoR που βασίζονται στο Merkle Tree μπορούν να δημοσιεύονται από ανταλλακτήρια κρυπτονομισμάτων σε τακτά χρονικά διαστήματα, όπως εβδομαδιαία, μηνιαία ή τριμηνιαία, με τη μορφή στιγμιότυπων. Εναλλακτικά, οι επιχειρήσεις μπορούν να προσφέρουν βεβαιώσεις σε πραγματικό χρόνο που είναι προσβάσιμες στον ιστότοπό τους.

Αν και τα στιγμιότυπα μπορεί να είναι επαρκή για να αποδείξουν τη φερεγγυότητα μιας εταιρείας κρυπτονομισμάτων σε μια συγκεκριμένη χρονική στιγμή, οι βεβαιώσεις σε πραγματικό χρόνο προτιμώνται για την επιβεβαίωση των αποθεματικών ενός χρηματιστηρίου, καθώς επιτρέπουν σε οποιονδήποτε να ελέγξει ότι τα χρήματα διατηρούνται πραγματικά από ένα χρηματιστήριο ανά πάσα στιγμή.

Έναρξη του Πρωτοκόλλου Proof-of-Reserves από την Chainlink

Ένα σύστημα απόδειξης επιφυλάξεων προσφέρεται από Εργαστήρια αλυσίδας, ο οργανισμός που δημιούργησε το γνωστό αποκεντρωμένο δίκτυο μαντείων. Σύμφωνα με την Chainlink Labs, αυτή η τεχνολογία «προορίζεται να επιτρέψει σε έργα που εκτείνονται στο Web2 και στο Web3 να αποδείξουν τα αποθεματικά περιουσιακών στοιχείων μέσω αυτοματοποιημένης επαλήθευσης».

Το σύστημα που κυκλοφόρησε το 2020 συνδέει τους κόμβους Chainlink με το API ενός χρηματιστηρίου, τις διευθύνσεις του θησαυροφυλάκιου και ένα έξυπνο συμβόλαιο απόδειξης επιφύλαξης που μπορεί να ζητηθεί από οποιονδήποτε άλλο λογαριασμό στο δίκτυο για να εξακριβωθεί εάν τα αποθέματα κρυπτογράφησης του χρηματιστηρίου είναι ίσα με τις υποχρεώσεις του . Ο πρώτος χρήστης του συστήματος ήταν το Stablecoin TrueUSD.

Η ανεξάρτητη από το blockchain τεχνολογία του προσφέρει πληροφορίες σχετικά με το ποσό που έχει κατατεθεί, δανειστεί και στοιχηματιστεί σε ένα συγκεκριμένο πρωτόκολλο.

Επιπλέον, τα ανταλλακτήρια μπορούν να χρησιμοποιήσουν τον μηχανισμό του Chainlink για να παρέχουν ασφάλεια για τις υποσχέσεις ότι δεν τους επιτρέπεται να εκδίδουν περισσότερα διακριτικά από αυτά που έχουν στο αποθεματικό.

Ποιες αγορές έχουν στοιχεία για αποθέματα;

Πριν από την κατάρρευση του FTX, ορισμένα χρηματιστήρια και πλατφόρμες δανεισμού κρυπτονομισμάτων, συμπεριλαμβανομένων των Kraken, Nexo, BitMEX και Gate.io, πίεσαν να εισαγάγουν τη δική τους απόδειξη αποθεματικών.

Ωστόσο, τα γεγονότα του Νοεμβρίου του 2022 αποκάλυψαν ότι περισσότερες πλατφόρμες συναλλαγών προσπαθούσαν να δημιουργήσουν τη δική τους απόδειξη αποθεματικών, η οποία διέφερε σε βάθος ανάλογα με το χρηματιστήριο.

Μεταξύ αυτών ήταν το Binance, το μεγαλύτερο ανταλλακτήριο κρυπτονομισμάτων στον κόσμο σε όγκο συναλλαγών, το οποίο παρουσίασε ένα σύστημα βασισμένο στο Merkle Tree για το Bitcoin και το Ethereum. Το OKX, το Crypto.com και το ByBit υιοθέτησαν επίσης μια σχετική στρατηγική.

CoinbaseΗ , από την άλλη πλευρά, υποστήριξε ότι, καθώς είναι εισηγμένη εταιρεία, έχει ήδη υποβάλει ελεγμένα αρχεία SEC για να αποδείξει τα αποθεματικά της.

Το ανταλλακτήριο κρυπτονομισμάτων που εδρεύει στο Σαν Φρανσίσκο, ωστόσο, δήλωσε στις 25 Νοεμβρίου ότι «η λογιστική on-chain είναι το μέλλον» και ότι εξετάζει «αρκετούς νέους τρόπους για να αποδείξει τα αποθεματικά χρησιμοποιώντας περισσότερες εγγενείς προσεγγίσεις κρυπτογράφησης».

Το πρόγραμμα επιχορήγησης προγραμματιστών που εισήγαγε πρόσφατα η Coinbase, ύψους 500,000 $, αποτελεί στοιχείο της πρωτοβουλίας.
Σκοπός αυτών των επιχορηγήσεων είναι

[για να βοηθήσουν άτομα ή ομάδες] που προωθούν την τελευταία λέξη της τεχνολογίας στη λογιστική on-chain, σε τεχνικές διατήρησης της ιδιωτικής ζωής που σχετίζονται με την απόδειξη περιουσιακών στοιχείων ή υποχρεώσεων (συμπεριλαμβανομένης της εφαρμογής τεχνικών μηδενικής γνώσης) και ή στενά συναφείς τεχνολογίες.

Τι ανησυχίες υπάρχουν;

Βοηθώντας θεωρητικά να διασφαλιστεί ότι τα κεφάλαια των πελατών είναι ασφαλή και αποδεικνύοντας κρυπτογραφικά ότι η εταιρεία έχει επαρκή ρευστότητα, η απόδειξη των αποθεματικών είναι αναμφισβήτητα μια θετική κίνηση. Ωστόσο, μπορεί επίσης να παρέχει στους χρήστες μια ψευδή αίσθηση ασφάλειας.

Οι ανταλλαγές, με σπάνιες εξαιρέσεις, δεν αποκαλύπτουν τις υποχρεώσεις της εταιρείας στους καταναλωτές, επομένως οι χρήστες πρέπει να βασίζονται στη βεβαίωση του ελεγκτή σχετικά με τα σχετικά περιουσιακά στοιχεία. Αυτό συμβαίνει επειδή οι ανταλλαγές παρουσιάζουν μόνο ένα στιγμιότυπο των στοιχείων που διατηρούνται στις συνδεδεμένες διευθύνσεις της πλατφόρμας.

Μια κατάσταση όπου ένα χρηματιστήριο αξιοποιεί την απόδειξη των αποθεματικών του για να φαίνεται διαφανές χωρίς να αποκαλύπτει τον πραγματικό του κίνδυνο φερεγγυότητας θα μπορούσε να προκύψει από αυτό.

Σύμφωνα με Kraken Διευθύνων Σύμβουλος Jesse Powel, οι βεβαιώσεις πρέπει να περιλαμβάνουν αυτά τα τρία στοιχεία: σύνολο υποχρεώσεων πελατών (ο ελεγκτής πρέπει να αποκλείσει τα αρνητικά υπόλοιπα), κρυπτογραφική απόδειξη με δυνατότητα επαλήθευσης από τον χρήστη ότι κάθε λογαριασμός περιλαμβανόταν στο σύνολο και υπογραφές που αποδεικνύουν την ιδιοκτησία του θεματοφύλακα των πορτοφολιών.

Η βεβαίωση του Νοεμβρίου του Binance δέχτηκε ιδιαίτερη κριτική από τον Πάουελ, ο οποίος την χαρακτήρισε ως «είτε άγνοια είτε σκόπιμη παραμόρφωση» και ισχυρίστηκε ότι «η γνωστοποίηση περιουσιακών στοιχείων είναι άσκοπη χωρίς υποχρεώσεις».

Λυπάμαι αλλά όχι. Αυτό δεν είναι PoR. Αυτό είναι είτε άγνοια είτε σκόπιμη παραποίηση.

Το δέντρο merkle είναι απλώς μια βλακεία χωρίς ελεγκτή για να βεβαιωθείτε ότι δεν έχετε συμπεριλάβει λογαριασμούς με αρνητικά υπόλοιπα. Η κατάσταση ενεργητικού είναι άσκοπη χωρίς υποχρεώσεις. https://t.co/b5KSr2XKLB

- Τζέσε Πάουελ (@jespow) Νοέμβριος 25, 2022

Περισσότερη διαφωνία σχετικά με το Binance

Σε μια προσπάθεια να κατευνάσει τις ανησυχίες για την οικονομική της κατάσταση, Binance ζήτησε από το τμήμα Νότιας Αφρικής της παγκόσμιας εταιρείας ελέγχου, φορολογίας και συμβουλευτικών υπηρεσιών Mazars να δημιουργήσει μια πρόσθετη απόδειξη αποθεματικών.

Σύμφωνα με πληροφορίες που δημοσιεύθηκαν την περασμένη εβδομάδα, η Binance έλεγχε περιουσιακά στοιχεία εντός πεδίου που ξεπερνούσαν το 100% των συνολικών υποχρεώσεων της πλατφόρμας κατά τη στιγμή της αξιολόγησης.

Ωστόσο, η έκθεση πυροδότησε αρκετή συζήτηση, με τους ειδικούς να επισημαίνουν ότι χωρίς λεπτομέρειες σχετικά με την αποτελεσματικότητα των εσωτερικών ελέγχων της Binance, όπως οι διαδικασίες για τη διατήρηση σωστών βιβλίων και αρχείων, η αξιολόγηση της Mazars δεν έχει νόημα.

Επιπλέον, η μελέτη Mazars ήταν στην πραγματικότητα μια επιστολή πέντε σελίδων παρά μια επίσημη έκθεση ελέγχου, όπως σημειώθηκε σε πρόσφατη άρθρο του WSJ. Τόνισε ότι η Mazars «δεν παρείχε γνώμη ή συμπέρασμα διασφάλισης», πράγμα που σημαίνει ότι δεν εγγυάται τα στοιχεία, αλλά δεν συζήτησε την αποτελεσματικότητα των εσωτερικών διαδικασιών χρηματοοικονομικής αναφοράς της Binance.

Σε απάντηση στο αίτημα της Binance, είπε ο Μάζαρς ότι πραγματοποίησε το έργο χρησιμοποιώντας «συμφωνημένες διαδικασίες» και ότι «δεν εκπροσώπησε την καταλληλότητα» των επιθυμητών μεθόδων.

Επιπλέον, τα στοιχεία στην επιστολή ουσιαστικά αναφέρουν ότι το Bitcoin της Binance έχει εξασφαλίσει μόνο κατά 97%, με έναν εκπρόσωπο της Binance να εξηγεί ότι

το «κενό» 3% οφείλεται σε BTC που δανείστηκε σε πελάτες, μέσω του περιθωρίου ή των προγραμμάτων δανείου, οι οποίοι μπορεί να έχουν χρησιμοποιήσει μάρκες εκτός του πεδίου της αναφοράς ως εγγύηση.

Λίγο αργότερα, η Mazars, η οποία είχε πραγματοποιήσει συγκρίσιμες πιστοποιήσεις για το Crypto.com και το Kucoin, δήλωσε ότι δεν θα συνεργαζόταν πλέον με καμία εταιρεία κρυπτονομισμάτων στο μέλλον.

Σχετικά:

FightOut (FGHT) – Μετακινηθείτε για να κερδίσετε στο Metaverse

• Το CertiK ελέγχθηκε και το CoinSniper KYC επαληθεύτηκε
• Προπώληση σε πρώιμο στάδιο Ζωντανά τώρα
• Κερδίστε δωρεάν Crypto και επιτύχετε στόχους φυσικής κατάστασης
• LBank Labs Project
• Συνεργάζεται με την Transak, Block Media
• Ποντάρισμα Ανταμοιβών & Μπόνους