Τα δεδομένα του Stablecoin δείχνουν «υγιή όρεξη» από τους ταύρους και πιθανό ράλι Bitcoin στα 25 $

Bitcoin (BTC) σημείωσε ράλι 11% μεταξύ 20 Ιανουαρίου και 21 Ιανουαρίου, φτάνοντας το επίπεδο των 23,000 δολαρίων και συντρίβοντας τις προσδοκίες των αρκούδων για απόσυρση στα 20,000 δολάρια. Ακόμη πιο αξιοσημείωτη είναι η κίνηση που έφερε η ζήτηση από ιδιώτες επενδυτές με έδρα την Ασία, σύμφωνα με στοιχεία από έναν βασικό δείκτη premium stablecoin.

Οι έμποροι θα πρέπει να σημειώσουν ότι ο τεχνολογικός δείκτης Nasdaq 100 κέρδισε επίσης 5.1% μεταξύ 20 Ιανουαρίου και 23 Ιανουαρίου, τροφοδοτούμενος από την ελπίδα των επενδυτών να ανοίξει ξανά η Κίνα για τις δραστηριότητές της μετά τα lockdown για τον COVID-19 και τα ασθενέστερα από τα αναμενόμενα οικονομικά στοιχεία στην ΗΠΑ και την Ευρωζώνη.

Άλλη μια μικρή ανοδική πληροφορία ήρθε στις 20 Ιανουαρίου αφού ο διοικητής της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ, Christopher Waller, ενίσχυσε την προσδοκία της αγοράς για αύξηση των επιτοκίων κατά 25 μονάδες βάσης τον Φεβρουάριο. Μια χούφτα εταιρείες βαρέων βαρών αναμένεται να αναφέρουν τα τελευταία τριμηνιαία κέρδη τους αυτή την εβδομάδα για να ολοκληρώσουν το παζλ, συμπεριλαμβανομένων των Microsoft, IBM, Visa, Tesla και Mastercard.

Ουσιαστικά, η κεντρική τράπεζα στοχεύει σε μια «ήπια προσγείωση» ή μια ελεγχόμενη πτώση της οικονομίας, με λιγότερες θέσεις εργασίας και λιγότερο πληθωρισμό. Ωστόσο, εάν οι εταιρείες δυσκολεύονται με τους ισολογισμούς τους λόγω του αυξημένου κόστους κεφαλαίου, τα κέρδη τείνουν να μειώνονται και τελικά οι απολύσεις θα είναι πολύ υψηλότερες από ό,τι αναμενόταν.

Στις 23 Ιανουαρίου, η εταιρεία ανάλυσης Glassnode στην αλυσίδα επισήμανε ότι οι μακροπρόθεσμοι επενδυτές Bitcoin κατείχε χαμένες θέσεις για περισσότερο από ένα χρόνο, επομένως είναι πιθανότατα πιο ανθεκτικά σε μελλοντικές δυσμενείς κινήσεις τιμών.

Ας δούμε τις μετρήσεις παραγώγων για να κατανοήσουμε καλύτερα πώς τοποθετούνται οι επαγγελματίες έμποροι στις τρέχουσες συνθήκες της αγοράς.

Το premium stablecoin με βάση την Ασία πλησιάζει την περιοχή FOMO

Το νόμισμα USD (USDC) το premium είναι ένας καλός μετρητής της ζήτησης λιανοπωλητών κρυπτονομισμάτων με βάση την Κίνα. Μετρά τη διαφορά μεταξύ των συναλλαγών peer-to-peer που βασίζονται στην Κίνα και του δολαρίου ΗΠΑ.

Η υπερβολική ζήτηση αγορών τείνει να πιέσει τον δείκτη πάνω από την εύλογη αξία στο 103%, και κατά τη διάρκεια των πτωτικών αγορών, η προσφορά αγοράς του stablecoin κατακλύζεται, προκαλώντας έκπτωση 4% ή μεγαλύτερη.

Επί του παρόντος, το premium USDC ανέρχεται στο 103.5%, από 98.7% στις 19 Ιανουαρίου, σηματοδοτώντας υψηλότερη ζήτηση για αγορά stablecoin από Ασιάτες επενδυτές. Η κίνηση συνέπεσε με το ημερήσιο κέρδος 11% του Bitcoin στις 20 Ιανουαρίου και δείχνει μέτριο FOMO από εμπόρους λιανικής καθώς η τιμή του BTC πλησίασε τα 23,000 $.

Οι επαγγελματίες επενδυτές δεν είναι ιδιαίτερα ενθουσιασμένοι μετά το πρόσφατο κέρδος

Η μέτρηση από μακροπρόθεσμο προς συντομότερο αποκλείει τις εξωτερικές επιδράσεις που θα μπορούσαν να έχουν επηρεάσει αποκλειστικά την αγορά σταθερών κερμάτων. Συλλέγει επίσης δεδομένα από θέσεις πελατών ανταλλαγής επί τόπου, αόριστες και τριμηνιαίες συμβάσεις μελλοντικής εκπλήρωσης, προσφέροντας έτσι καλύτερες πληροφορίες για τον τρόπο με τον οποίο τοποθετούνται οι επαγγελματίες επενδυτές.

Υπάρχουν περιστασιακές μεθοδολογικές αποκλίσεις μεταξύ των διαφορετικών ανταλλαγών, επομένως οι αναγνώστες θα πρέπει να παρακολουθούν τις αλλαγές αντί για απόλυτους αριθμούς.

Η πρώτη τάση που μπορεί να εντοπίσει κανείς είναι ότι οι κορυφαίοι έμποροι της Huobi και της Binance είναι εξαιρετικά δύσπιστοι για το πρόσφατο ράλι. Αυτές οι φάλαινες και οι market makers δεν άλλαξαν τα επίπεδά τους από long-to-short την περασμένη εβδομάδα, πράγμα που σημαίνει ότι δεν είναι σίγουροι για αγορές άνω των 20,500 $, αλλά είναι απρόθυμοι να ανοίξουν θέσεις short (bear).

Είναι ενδιαφέρον ότι οι κορυφαίοι έμποροι στο OKX μείωσαν τα καθαρά long long (bull) τους μέχρι τις 20 Ιανουαρίου, αλλά άλλαξαν δραστικά τις θέσεις τους κατά την τελευταία φάση της ανοδικής πορείας. Κοιτάζοντας ένα μεγαλύτερο χρονικό πλαίσιο τριών εβδομάδων, η τρέχουσα αναλογία μακροπρόθεσμης προς βραχεία 1.05 παραμένει χαμηλότερη από το 1.18 που εμφανίστηκε στις 7 Ιανουαρίου.

Συγγενεύων: Οι χειρότερες μέρες των εξορύξεων Bitcoin μπορεί να έχουν περάσει, αλλά μερικά βασικά εμπόδια παραμένουν

Οι αρκούδες είναι ντροπαλές, παρέχοντας μια εξαιρετική ευκαιρία για ταυροδρομίες

Το premium 3.5% του stablecoin στην Ασία δείχνει μεγαλύτερη όρεξη από τους εμπόρους λιανικής. Επιπλέον, ο δείκτης long-to-short των κορυφαίων επενδυτών δεν δείχνει αύξηση της ζήτησης από τα shorts, ακόμη και όταν το Bitcoin έφτασε στο υψηλότερο επίπεδό του από τον Αύγουστο.

Επιπλέον, τα 335 εκατομμύρια δολάρια εκκαθάριση εν ολίγοις (φέρουν) τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης BTC μεταξύ 19 Ιανουαρίου και 20 Ιανουαρίου σηματοδοτούν ότι οι πωλητές συνεχίζουν να χρησιμοποιούν υπερβολική μόχλευση, δημιουργώντας την τέλεια καταιγίδα για ένα άλλο σκέλος της ανοδικής πορείας.

Δυστυχώς, η τιμή του Bitcoin συνεχίζει να εξαρτάται σε μεγάλο βαθμό από την απόδοση των χρηματιστηρίων. Λαμβάνοντας υπόψη πόσο ανθεκτικό ήταν το BTC κατά τη διάρκεια των αβεβαιοτήτων σχετικά με την πτώχευση του Genesis Capital του Ομίλου Ψηφιακών Νομισμάτων, οι πιθανότητες ευνοούν ένα ράλι προς $24,000 ή $25,000.