Η Zircon Finance εγκαινιάζει mainnet για να μετριάσει τις μόνιμες απώλειες στο Moonriver

Η Zircon Finance, ένας αυτοματοποιημένος διαπραγματευτής αγοράς (AMM) και ένα αποκεντρωμένο χρηματιστήριο στο Moonbeam, ανακοίνωσε την έναρξη ενός δικτύου mainnet για την αντιμετώπιση των προκλήσεων των επενδυτών που σχετίζονται με μόνιμη απώλεια in αποκεντρωμένη χρηματοδότηση (DeFi).

Η μόνιμη απώλεια σχετίζεται με μια κατάσταση κατά την οποία οι επενδυτές χάνουν περιουσιακά στοιχεία που προηγουμένως είχαν αφιερώσει στην παροχή ρευστότητας σε μια ομάδα ρευστότητας για να αποκομίσουν κέρδη μέσω αποδόσεων. Το δίκτυο mainnet, που ονομάζεται Zircon Gamma, στοχεύει να αντιμετωπίσει τέτοιες απώλειες μέσω μονόπλευρης ρευστότητας μέσω του δικτύου Moonriver, το οποίο κατανέμει ή διαχωρίζει τους κινδύνους μεταξύ ενός ασταθούς κρυπτονομίσματος και ενός σταθερού νομίσματος.

Για παράδειγμα, στην περίπτωση ενός ETH/USDC πισίνα, Ζιργκόν επιτρέπει Αιθέρα (ETH) για τη διατήρηση της πλήρους έκθεσης διασφαλίζοντας ταυτόχρονα την ασφάλεια μέσω του USD Coin (USDC) stablecoin. Επιπλέον, το mainnet επιτρέπει και στις δύο πλευρές να κερδίζουν αμοιβές ανταλλαγής.

Όπως εξηγεί η Zircon, οι ομάδες ρευστότητας loat όπως το ETH διπλασιάζουν τα κέρδη τους σε σχέση με τις κανονικές ομάδες, αλλά διατηρούνται σε κίνδυνο μόνιμης απώλειας. Ωστόσο, ο εσωτερικός μηχανισμός Async LPing της AMM μειώνει τον κίνδυνο τουλάχιστον κατά 90%.

Ο μηχανισμός το κάνει αυτό παρέχοντας κίνητρα σε ομάδες ρευστότητας για να ανανεώσουν το χαμένο ETH που χρηματοδοτείται μέσω των κερδισμένων προμηθειών. Μιλώντας στην Cointelegraph, ο Andrey Shevchenko, συνιδρυτής της Zircon, αποκάλυψε ότι η έμπνευσή του για τη δημιουργία ενός τέτοιου συστήματος πηγάζει από την ανάγκη των εμπόρων για μια ευέλικτη και χωρίς άδεια λύση, δηλώνοντας:

«Πάρα πολλοί άνθρωποι κάηκαν από ομάδες που έκαναν φανταστικούς αλλά παραπλανητικούς ισχυρισμούς σχετικά με την αφαίρεση ή την αντιστάθμιση της μόνιμης απώλειας. Σε ορισμένες περιπτώσεις, ο μηχανισμός (που περιλαμβάνει δυναμικές χρεώσεις) που προσφέρουν απλώς δεν κάνει τίποτα».

Ο Σεφτσένκο αναγνώρισε τις προφανείς συνθήκες αποτυχίας σε περίπτωση που ένα συμβολικό πέσει στα 0 $, αλλά υποστήριξε ότι «αλλά το Zircon το μειώνει αρκετά ώστε οι μόνιμες απώλειες να μην είναι θέμα. Επιπλέον, μπορούμε να το οπλίσουμε για να δημιουργήσουμε επιλογές.»

Σε σύγκριση με τους υφιστάμενους παίκτες που παρέχουν προστασία έναντι μόνιμης απώλειας, ο Σεφτσένκο τόνισε τους πολυάριθμους μηχανισμούς ασφαλούς έναντι αστοχίας που βοηθούν στην εξισορρόπηση των δεξαμενών ρευστότητας. Ωστόσο, συνέστησε στους χρήστες να κάνουν την έρευνά τους όταν επιλέγουν τα ζεύγη συναλλαγών τους, προσθέτοντας ότι «Είναι ένα οικονομικό σύστημα που βασίζεται σε κίνητρα που μπορείτε να περιμένετε να λειτουργεί το 99% του χρόνου».

Εκτός από την προστασία των χρηστών από μόνιμες απώλειες, ο παράγοντας διαφοροποίησης της Zircon περιλαμβάνει την παροχή ρευστότητας απευθείας για stablecoins και φθηνότερες προμήθειες ανταλλαγής. «Συνολικά, θα είμαστε η φθηνότερη και πιο ρευστή επιλογή για να ανταλλάσσουμε οτιδήποτε εκτός από πραγματικά δημοφιλή ζεύγη στο Uni V3», κατέληξε ο Shevchenko.

Συγγενεύων: Το πρωτόκολλο ρευστότητας χρησιμοποιεί stablecoins για να εξασφαλίσει μηδενική μόνιμη απώλεια

Μια λευκή βίβλος που κυκλοφόρησε πρόσφατα από τον Trader Joe, ένα πρωτόκολλο DeFi που βασίζεται σε Avalanche, ισχυρίστηκε επίσης ότι έλυσε το ζήτημα της μόνιμης απώλειας.

/4 Μόνιμη Απώλεια

Ένα από τα πιο κρίσιμα ζητήματα του Uniswap V3 είναι ότι η μόνιμη απώλεια συχνά υπερβαίνει τα τέλη ανταλλαγής.

Μια μελέτη που πραγματοποιήθηκε από το @ Μπάνκορ Η ομάδα έδειξε ότι το 50% των LP του Uniswap V3 χάνουν χρήματα.

Το Βιβλίο Ρευστότητας επιλύει αυτό το πρόβλημα με την εισαγωγή μεταβλητών προμηθειών ανταλλαγής.

— The DeFi Investor (@TheDeFinvestor) Αύγουστος 23, 2022

Η λευκή βίβλος σκιαγράφησε τη χρήση του Βιβλίου Ρευστότητας (LB), το οποίο εισάγει μεταβλητές προμήθειες ανταλλαγής για να «παρέχει στους εμπόρους συναλλαγές μηδενικής ή χαμηλής ολίσθησης».