Η SEC μηνύει την Terraform Labs και τον ιδρυτή Do Kwon για απάτη σε χρεόγραφα

Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς των ΗΠΑ την Πέμπτη φορτισμένα Η Terraform Labs με έδρα τη Σιγκαπούρη και ο ιδρυτής και Διευθύνων Σύμβουλος Do Hyeong Kwon—γνωστός περισσότερο ως Do Kwon—με απάτη σε τίτλους που αφορούσαν το αλγοριθμικό stablecoin Terra USD και το διακριτικό LUNA.

Η καταγγελία, που κατατέθηκε στο Περιφερειακό Δικαστήριο των ΗΠΑ για τη Νότια Περιφέρεια της Νέας Υόρκης, κατηγορεί τους κατηγορούμενους για παραβίαση των διατάξεων περί καταχώρισης και καταπολέμησης της απάτης του Securities Act και του Exchange Act.

«Υποστηρίζουμε ότι η Terraform και η Do Kwon απέτυχαν να παράσχουν στο κοινό πλήρη, δίκαιη και ειλικρινή αποκάλυψη, όπως απαιτείται για μια σειρά από χρεόγραφα κρυπτογραφικών περιουσιακών στοιχείων, κυρίως για το LUNA και το Terra USD», δήλωσε ο πρόεδρος της SEC, Gary Gensler. «Επίσης ισχυριζόμαστε ότι διέπραξαν απάτη επαναλαμβάνοντας ψευδείς και παραπλανητικές δηλώσεις για την οικοδόμηση εμπιστοσύνης προτού προκαλέσουν καταστροφικές απώλειες για τους επενδυτές».

Οι χρεώσεις της SEC έρχονται σχεδόν ένα χρόνο μετά την κατάρρευση της Terra Luna, η οποία οδήγησε σε έναν ετήσιο χειμώνα κρυπτογράφησης που είδε πολλές εξέχουσες εταιρείες, συμπεριλαμβανομένων των FTX, Celsius και Three Arrows Capital, να αποτύχουν πέρυσι.

Τον Ιούνιο του 2022, η SEC ανακοίνωσε το άνοιγμα ενός έρευνα στην κατάρρευση της Terra και στο αν το stablecoin της παραβίαζε τους ομοσπονδιακούς κανονισμούς για τις κινητές αξίες. Νωρίτερα εκείνο το έτος, το οικοσύστημα Terra συγκλονίστηκε από το Κατάρρευση 60 δισεκατομμυρίων δολαρίων του Terra stablecoin και η κατάρρευση του διακριτικού του LUNA.

Σύμφωνα με τη μήνυση της SEC, η υπηρεσία κατηγορεί τους Terraform και Kwon ότι συγκέντρωσαν δισεκατομμύρια κεφάλαια επενδυτών από τον Απρίλιο του 2018 έως τον Μάιο του 2022 προσφέροντας και πουλώντας μια «διασυνδεδεμένη σουίτα τίτλων περιουσιακών στοιχείων κρυπτογράφησης, πολλά σε μη καταχωρημένες συναλλαγές». Η SEC ισχυρίζεται ότι η Terraform Labs και η Do Kwon διέθεσαν στην αγορά «τίτλους κρυπτογραφικών περιουσιακών στοιχείων» σε επενδυτές που επιδιώκουν να επωφεληθούν από την επένδυση στην Terra UST και σε σχετικά προϊόντα Terra, ισχυριζόμενοι ότι τα token θα αυξάνονταν σε αξία.

«Όπως υποστηρίζεται στην καταγγελία μας, το οικοσύστημα Terraform δεν ήταν ούτε αποκεντρωμένο ούτε χρηματοοικονομικό. Ήταν απλώς μια απάτη που υποστηρίχθηκε από ένα λεγόμενο αλγοριθμικό «stablecoin»—η τιμή του οποίου ελέγχονταν από τους κατηγορούμενους, όχι από οποιονδήποτε κωδικό», δήλωσε σε δήλωση ο Gurbir S. Grewal, Διευθυντής του Τμήματος Επιβολής της SEC.

Η SEC ισχυρίζεται επίσης ότι, κατά την εμπορία του διακριτικού LUNA, οι Terraform και Kwon παραπλάνησαν και εξαπάτησαν επανειλημμένα τους επενδυτές ότι μια δημοφιλής κορεατική εφαρμογή πληρωμών μέσω κινητού τηλεφώνου χρησιμοποίησε το blockchain Terra για να διακανονίσει συναλλαγές που θα συγκέντρωναν αξία στο LUNA.

Τέλος, οι ρυθμιστικές αρχές υποστηρίζουν ότι η Terraform Labs και η Kwon παραπλάνησαν τους επενδυτές σχετικά με τη σταθερότητα του UST.

Στις 7 Μαΐου 2022, EarthUSD έχασε τη δέσμευσή του με το δολάριο ΗΠΑ αφού η Terraform Labs πλημμύρισε την αγορά με μάρκες LUNA για να στηρίξει το δεσμό 1:1 UST σε δολάριο σε μια προσπάθεια να σώσει το stablecoin. Αυτό οδήγησε την τιμή του διακριτικού LUNA ελεύθερη πτώση.

«Η σημερινή ενέργεια όχι μόνο καθιστά τους κατηγορούμενους υπεύθυνους για το ρόλο τους στην κατάρρευση της Terra, η οποία κατέστρεψε τόσο τους λιανικούς όσο και τους θεσμικούς επενδυτές και έστειλε σοκ στις αγορές κρυπτογράφησης, αλλά υπογραμμίζει για άλλη μια φορά ότι κοιτάμε την οικονομική πραγματικότητα μιας προσφοράς και όχι τις ετικέτες φορέστε το», είπε ο Γκρέουαλ.