Ο Διευθυντής Ανάπτυξης Χαρτοφυλακίου στην Pantera Capital, Franklin Bi, δημιούργησε ένα νήμα στο Twitter που συζητά τα προληπτικά μέτρα χαρτοφυλακίου που ελήφθησαν μετά τις πρόσφατες συνέπειες της FTX και της Alameda Research.
1/ Οι τελευταίες ημέρες έχουν δοκιμάσει τον κλάδο μας, με επιπτώσεις για τους επόμενους μήνες.
Ακολουθεί ένα απόσπασμα από μια σημείωση προς @PanteraCapital ιδρυτές / επενδυτές σχετικά με: αντίκτυπο στο χαρτοφυλάκιό μας και ενέργειες που κάναμε τις πρώτες 24 ώρες.
Ελπίζουμε ότι μπορεί να βοηθήσει άλλους κατασκευαστές και κεφάλαια να προχωρήσουν μπροστά.
(Π.χ.
— franklin (@FranklinBi) Νοέμβριος 10, 2022
Η ομάδα Pantera «συγκρότησε μια εικονική αίθουσα πολέμου» για να πραγματοποιήσει μια ενδελεχή αξιολόγηση κινδύνου του χαρτοφυλακίου της σε πρώιμο στάδιο και να καταρτίσει ένα σχέδιο δράσης που έχει καθοριστεί για άμεση εφαρμογή. Οι δύο στόχοι τους ήταν:
- Για να εντοπίσουν πιθανούς κινδύνους στους οποίους ενδέχεται να εκτεθούν οι ομάδες του χαρτοφυλακίου τους
- Για να απευθυνθείτε απευθείας σε ομάδες υψηλού κινδύνου και να προσφέρετε βοήθεια
Με στόχο την ταχεία καθιέρωση και υλοποίηση αυτών των δύο στόχων, ο Φράνκλιν τόνισε ότι σε περιόδους κρίσης «πρέπει να δράσουμε και να δράσουμε γρήγορα».
Εκτίμηση & Αναγνώριση Κινδύνου
Εντοπίστηκαν πέντε κύριοι κίνδυνοι, τρεις από τους οποίους κρίθηκαν επείγοντες, σύμφωνα με τον Franklin.
Οι πέντε κίνδυνοι ήταν:
- Κίνδυνος αντισυμβαλλομένου: Εκκρεμή πιστωτική έκθεση σε FTX / Alameda. κίνδυνος χρεοκοπίας
- Κίνδυνος θεματοφυλακής: Διατήρηση κεφαλαίων σε λογαριασμούς FTX. κίνδυνο δέσμευσης ή απώλειας κεφαλαίων
- Κίνδυνος μεταβλητότητας τιμών: Διακράτηση ορισμένων περιουσιακών στοιχείων, π.χ. ΦΧΣ, στον ισολογισμό· κίνδυνος έκθεσης στην τιμή
- Επενδυτικός κίνδυνος: Η FTX / Alameda είναι άμεσος επενδυτής. κίνδυνος ρευστοποίησης κατά τη διαδικασία χαλάρωσης ή πώλησης
- Κίνδυνος πελάτη: FTX / Η Alameda είναι πελάτης. κίνδυνο απώλειας εσόδων
Έως και 70 εταιρείες χαρτοφυλακίου εντοπίστηκαν ότι είχαν «δυνητικά σημαντική [και] επείγουσα έκθεση».
Η πλειοψηφία αυτής της ομάδας αποτελούνταν από εταιρείες κεντρικής χρηματοδότησης (CeFi), πρωτόκολλα αποκεντρωμένης χρηματοδότησης (DeFi) και οποιονδήποτε μπορεί να διατηρεί μάρκες στο ταμείο τους. Η Pantera σχεδιάζει να συνεχίσει και να επεκτείνει αυτή τη διαδικασία τις επόμενες εβδομάδες και μήνες.
Διαπιστώσεις 1ης ημέρας
Έως και το 95% των ομάδων χαρτοφυλακίου στο πλαίσιο της αρχικής προσέγγισης είχαν ελάχιστη έως καθόλου έκθεση σε FTX ή Alameda — αυτό αποδόθηκε εν μέρει στην προληπτική διαχείριση κινδύνου καθώς και στις πρακτικές φύλαξης και διαχείρισης διαθεσίμων.
Δύο ομάδες πρώιμου σταδίου που εντοπίστηκαν στο υπόλοιπο 5% επισημάνθηκαν ότι είχαν κλειδώσει πάνω από το 50% των κεφαλαίων στο FTX, επηρεάζοντας ενδεχομένως τον διάδρομό τους. Η Pantera είπε ότι παραμένει προσηλωμένη στο να βοηθήσει τις δύο ομάδες να εξερευνήσουν όλες τις διαθέσιμες επιλογές.
Άλλες δύο ομάδες έχουν αποκαλύψει δημόσια την κατάστασή τους και λαμβάνουν υποστήριξη από το Pantera.
1/ Είμαστε στην ευχάριστη θέση να σας ενημερώσουμε ότι η Cega έχει λάβει 13.6 εκατομμύρια δολάρια USDC σε κεφάλαια από την Alameda, τα οποία καλύπτουν το 100% της έκθεσης συναλλαγών της Cega στην Alameda και της απόδοσης που οφείλονται μέχρι σήμερα. Όλοι οι χρήστες που εκτίθενται σε συναλλαγές Alameda (Cruise Control, Genesis Basket, θησαυροφυλάκια Supercharger) μπορούν να αισθάνονται ασφαλείς.
— cega 🥚 (@cega_fi) Νοέμβριος 10, 2022
1) Έχουμε βιώσει πολλούς κύκλους αγοράς τα τελευταία 5 χρόνια και η εστίασή μας ήταν και συνεχίζει να είναι η ίδια – παρέχοντας μια κορυφαία υπηρεσία στον κλάδο για εμπορία, αποθήκευση, αντιστάθμιση και διαχείριση ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων με βασική εστίαση σε αυτά πυρήνες πυλώνες.
- Amber Group (@ambergroup_io) Νοέμβριος 9, 2022
Τελικά, ο αντίκτυπος στο Pantera είναι ελάχιστος και οποιαδήποτε έκθεση έχει επιλυθεί γρήγορα και ομαλά.
Με μηδενική έκθεση στην Alameda, η έκθεση FTX/FTT της Pantera περιορίζεται περίπου στο 2% του συνολικού AUM ως αποτέλεσμα της εξαγοράς της Blockfolio 2020.
Ο Φράνκλιν έκλεισε το νήμα του λέγοντας:
«Είμαστε ακλόνητοι – και το πιο σημαντικό, είμαστε εδώ για να σας υποστηρίξουμε όπως μπορούμε. Οι ουλές μάχης μας είναι προς όφελός σας. Επικοινωνήστε με οποιονδήποτε στην ομάδα μας ανά πάσα στιγμή."
Πηγή: https://cryptoslate.com/pantera-capital-swiftly-implements-precautionary-measures-following-ftx-alameda-fallout/