Bancor, μια πρώιμη αποκεντρωμένη χρηματοδότηση (Defi) πρωτόκολλο, ανακοίνωσε ότι η πολυαναμενόμενη ενημέρωση πρωτοκόλλου, το Bancor 3, είναι πλέον εκτός beta και έχει κυκλοφορήσει στο mainnet, φέρνοντας μαζί του μια σειρά από νέες δυνατότητες και βελτιώσεις.
Σύμφωνα με την ομάδα, ο κύριος στόχος του Bancor 3 είναι να δημιουργήσει βιώσιμη ρευστότητα στην αλυσίδα για συμβολικά έργα. Η ιδέα είναι να δοθούν στους συμμετέχοντες αρκετά κίνητρα για να χρησιμοποιήσουν το πρωτόκολλο, συμπεριλαμβανομένων των κερδών αυτόματης σύνθεσης, των διπλών ανταμοιβών και - αναμφισβήτητα το πιο σημαντικό χαρακτηριστικό του - τη δυνατότητα άμεσης λήψης 100% προστασίας μόνιμης απώλειας.
Στον κόσμο του DeFi, η μόνιμη απώλεια συμβαίνει όταν ένας χρήστης παρέχει ρευστότητα σε έναν ομάδα ρευστότητας, και ο λόγος των κατατεθέντων περιουσιακών στοιχείων τους αλλάζει σε μεταγενέστερο σημείο, αφήνοντας δυνητικά στους επενδυτές περισσότερο από το διακριτικό χαμηλότερης αξίας. Αυτή μπορεί να είναι μια μάλλον επώδυνη εμπειρία, καθώς όσο μεγαλύτερη είναι αυτή η αλλαγή, τόσο περισσότεροι χρήστες εκτίθενται σε μόνιμη απώλεια.
Το πρόβλημα, σύμφωνα με την Bancor, είναι ότι πολλά έργα DeFi φαίνεται να αγνοούν το ζήτημα, «απλώς το βουρτσίζουν κάτω από το χαλί». Τελικά, αυτό έχει ως αποτέλεσμα ανακριβείς αριθμούς APR (ετήσιος ρυθμός απόδοσης εκφρασμένος σε ποσοστά) που αναφέρονται από ορισμένα πρωτόκολλα.
«Πολλοί κάτοχοι κουπονιών έχουν μάθει ένα σκληρό μάθημα ότι τα στοιχεία του ΣΕΠΕ που βλέπουν δεν περιλαμβάνουν τη μόνιμη απώλεια. Αντιθέτως, βλέπουν απλώς αμοιβές πάνω από τη ρευστότητα. Αλλά αυτό προϋποθέτει ότι η ρευστότητα παραμένει ίδια με την πάροδο του χρόνου», είπε ο Mark Richardson, αρχιτέκτονας προϊόντων στην Bancor. Αποκρυπτογράφηση.
Για να λάβετε αληθινό APR, εξήγησε ο Richardson, πρέπει να λάβετε προμήθειες συναλλαγών, μείον τη μόνιμη απώλεια ρευστότητας.
«Καθώς περισσότεροι κάτοχοι συμβολαίων έχουν αρχίσει να συνειδητοποιούν ότι το APR που βλέπουν να εισέρχεται δεν είναι αυτό που τελικά βγαίνουν, άρχισαν να αποσύρονται από το ποντάρισμα σε ομάδες ρευστότητας. Αυτό είναι κακό για την εμπιστοσύνη, είναι κακό για τη ρευστότητα και είναι κακό για την ανάπτυξη του DeFi», πρόσθεσε.
Σύμφωνα με τον Richardson, για τη δημιουργία πραγματικά βιώσιμων αποκεντρωμένων αγορών ρευστότητας, απαιτείται μια «ευρεία, βιώσιμη συμμετοχή σε ομάδες ρευστότητας, με ποικιλία συμμετεχόντων (όχι μόνο εξελιγμένες εταιρείες δημιουργίας αγοράς)».
Πώς λειτουργεί η Προστασία Προσωρινής Απώλειας
Όπως εξήγησε ο Ρίτσαρντσον Αποκρυπτογράφηση, Τα χαρακτηριστικά της Bancor's Impermanent Loss Protection (ILP) επιβάλλουν ένα κόστος στο πρωτόκολλο, παρόμοιο με το κόστος ασφάλισης που επιβαρύνει μια ασφαλιστική εταιρεία. Το κόστος αυτό αντισταθμίζεται με δύο τρόπους.
Πρώτον, το ILP χρηματοδοτείται από τη ρευστότητα που ανήκει στο πρωτόκολλο της Bancor: το πρωτόκολλο ποντάρει το εγγενές του διακριτικό BNT στα pools του και χρησιμοποιεί τις κερδισμένες προμήθειες για να αποζημιώσει τους χρήστες για τυχόν μόνιμη απώλεια. Όταν οι προμήθειες διαπραγμάτευσης που κερδίζονται είναι μεγαλύτερες από το κόστος της μόνιμης απώλειας σε ένα δεδομένο ποντάρισμα, το πρωτόκολλο ουσιαστικά καίει το επιπλέον BNT.
«Από τον περασμένο Ιούνιο, η BNT βρίσκεται σε μια σταδιακή αποπληθωριστική τάση, πράγμα που σημαίνει ότι το πρωτόκολλο είναι σε θέση να μειώσει την προσφορά BNT ενώ προστατεύει πλήρως τα LP μέσω των τελών που κερδίζονται από το πρωτόκολλο», δήλωσε ο Richardson.
Ο άλλος μηχανισμός για τη χρηματοδότηση του ILP της Bancor είναι μια χρέωση σε όλο το πρωτόκολλο που «δήμει» το 15% όλων των εμπορικών εσόδων στο δίκτυο και χρησιμοποιεί τα εισπραχθέντα τέλη για την αγορά και εγγραφή του vBNT, της Bancor διακριτικό διακυβέρνησης, το οποίο δημιουργείται κάθε φορά που το BNT κατατίθεται στο σύστημα από έναν χρήστη.
Η Bancor κυκλοφόρησε την πρώτη της έκδοση του ILP το 2020 και ισχυρίζεται ότι είναι το μοναδικό πρωτόκολλο μέχρι σήμερα που προστατεύει τους παρόχους ρευστότητας (LP) από αυτές τις απώλειες. Ο μηχανισμός βελτιώθηκε περαιτέρω στο Bancor V2 (τεχνικά v2.1), αλλά το V3 εισήγαγε πρόσθετες βελτιώσεις.
«Ενώ η έκδοση 2.1 της Bancor πρόσφερε επίσης προστασία για μόνιμους απώλειες, κατοχυρώθηκε σε περίοδο 100 ημερών—που σημαίνει ότι ένα LP έπρεπε να βρίσκεται στην πισίνα για 100 ημέρες προκειμένου να λάβει 100% προστασία», είπε ο Richardson. Αποκρυπτογράφηση. "Στο Bancor 3, τα LP λαμβάνουν 100% προστασία μόνιμης απώλειας στιγμιαία, από τη στιγμή που καταθέτουν τα διακριτικά τους."
Περισσότερα προνόμια για τους χρήστες του Bancor 3
Άλλα κίνητρα για τους χρήστες του Bancor 3 περιλαμβάνουν ένα μοντέλο αυτόματης σύνθεσης μονής όψης και απεριόριστες μονόπλευρες πονταρίσματος.
Η αυτόματη σύνθεση μονής όψης βρίσκεται σε αντίθεση με τα παραδοσιακά προγράμματα καλλιέργειας απόδοσης, όπου οι ανταμοιβές πρέπει να πονταριστούν σε ξεχωριστό συμβόλαιο ανταμοιβής και να πονταριστούν εκ νέου χειροκίνητα από έναν τρίτο κατασκευαστή αυτόματης σύνθεσης (που εξάγει μια αμοιβή) ή από τον μεμονωμένο LP (που πληρώνει βενζίνη κάθε φορά).
Εν τω μεταξύ, το ποντάρισμα μονής όψης σημαίνει ότι οι χρήστες μπορούν να παρέχουν ρευστότητα και να κερδίζουν απόδοση σε ένα μόνο διακριτικό, χωρίς να χρειάζεται να ζευγαρώσουν 50/50 ή να αγοράσουν άλλο περιουσιακό στοιχείο.
«Η Bancor πέρασε τα τελευταία αρκετά χρόνια δημιουργώντας το ισοδύναμο ενός λογαριασμού ταμιευτηρίου υψηλής απόδοσης για το DeFi: καταθέστε τα περιουσιακά σας στοιχεία, καθίστε αναπαυτικά και κερδίστε. Βοηθώντας τα έργα συμβολικών και τους χρήστες τους να αξιοποιήσουν με ασφάλεια και απλά τις αποδόσεις του DeFi, το Bancor 3 δημιουργεί ισχυρές και ανθεκτικές αγορές ρευστότητας εντός της αλυσίδας που οδηγούν σε υγιείς οικονομίες συμβολαίων», δήλωσε ο Richardson.
Σύμφωνα με την ομάδα, η κυκλοφορία του Bancor 3 έχει ήδη προσελκύσει περισσότερα από 30 token projects και DAO, συμπεριλαμβανομένων Πολύγωνο (MATIC), Synthetix (SNX), Brave (BAT), Flexa (AMP), Yearn (YFI), Enjin (ENJ), WOO Network (WOO) και Nexus Mutual (wNXM).
Κάθε έργο είτε παρέχει αρχική ρευστότητα στο δίκτυο είτε προσφέρει κίνητρα ρευστότητας μέσω του νέου συστήματος ανταμοιβής αυτόματης σύνθεσης της Bancor.
Το καλύτερο από το Decrypt κατευθείαν στα εισερχόμενά σας.
Λάβετε τις κορυφαίες ιστορίες που επιμελούνται καθημερινά, εβδομαδιαίες συγκεντρώσεις και βαθιές καταδύσεις κατευθείαν στα εισερχόμενά σας.
Πηγή: https://decrypt.co/100031/new-bancor-update-gives-defi-investors-100-impermanent-loss-protection