Launchpads vs Parachain Auctions: Τι είναι πιο κερδοφόρο για τον επενδυτή;

Οι τρέχουσες δύο πιο επιτυχημένες επιλογές για επένδυση σε νέα έργα κρυπτογράφησης, το IEO και το IDO launchpads εμφανίστηκαν στις αρχές του 2017 ως ενημερωμένη έκδοση των ICO. Και τα parachains είναι ένα αρκετά νέο φαινόμενο, με την πρώτη δημοπρασία να πραγματοποιείται τον Νοέμβριο του 2021.

Αυτοί οι δύο τύποι επενδύσεων είναι παρόμοιοι. Και στις δύο περιπτώσεις, ο χρήστης επενδύει διακριτικά μεγάλων πλατφορμών και σε αντάλλαγμα λαμβάνει μάρκες νέων έργων που ξεκινούν σε αυτές. Ωστόσο, υπάρχουν επίσης πολλές διαφορές καθώς τα parachains είναι σημαντικά πιο περίπλοκα, επομένως πολύ λίγοι καταλαβαίνουν πώς λειτουργούν. Ας συγκρίνουμε τις αποδόσεις και ας δούμε τα κρυφά μειονεκτήματα αυτών των δύο δημοφιλών μεθόδων επένδυσης κρυπτογράφησης.

Τι είναι τα Launchpads;

Τα Launchpads είναι πλατφόρμες για την κυκλοφορία προϊόντων κρυπτογράφησης. Ελέγχουν τα έργα, επενδύουν σε αυτά και τους παρέχουν ένα κοινό αγοραστών. Υπάρχουν επιφάνειες εκκίνησης IEO, IDO και IFO. Η πιο δημοφιλής μορφή είναι αυτή τη στιγμή το IDO. Τα διακριτικά έργων Crypto εκδίδονται σε μια ανεξάρτητη πλατφόρμα και μπορούν να διαπραγματεύονται σε ένα αποκεντρωμένο χρηματιστήριο (DEX). Παρέχει στους επιχειρηματίες κρυπτογράφησης πρόσβαση σε μια μεγάλη κοινότητα λάτρεις του blockchain, τους παρέχει μάρκετινγκ και τεχνική υποστήριξη από έμπειρους επαγγελματίες και τους βοηθά να συγκεντρώσουν κεφάλαια για να αναπτύξουν τα προϊόντα τους, ώστε να φτάσουν στο επόμενο επίπεδο!

Κατ 'αρχήν, είναι παρόμοιο με ένα pre-IPO, μόνο για έργα κρυπτογράφησης. Συνεπάγεται δυνητικά πολύ υψηλές αποδόσεις για τους επενδυτές, αλλά και αυξημένους κινδύνους. Ορισμένα IDO και IEO μπορούν να αυξήσουν την επένδυσή σας κατά 100 φορές (100x), αλλά υπάρχουν επίσης έργα των οποίων τα token ρευστοποιούνται σχεδόν στο μηδέν σε λιγότερο από μία εβδομάδα.

Σε γενικές γραμμές, τα περισσότερα έργα δίνουν τουλάχιστον 2 φορές ή 3 φορές κέρδος στην αρχική επένδυση. Αυτό οφείλεται στη δουλειά που έχουν κάνει οι δημιουργοί των launchpad, οι οποίοι επιλέγουν προσεκτικά τα καλύτερα έργα για να παρουσιάσουν στο ευρύ κοινό, επενδύουν σε αυτά και τους παρέχουν ολοκληρωμένη υποστήριξη. Αυτή είναι μια από τις πιο σημαντικές λειτουργίες του launchpad — τα έργα ελέγχου που δρομολογούνται από αυτό. 

Υπάρχει επίσης μια άλλη βασική διαφορά μεταξύ IDO και IPO- το σύστημα πονταρίσματος. Στις περισσότερες περιπτώσεις υπάρχει τεράστιος ανταγωνισμός μεταξύ των πιθανών αγοραστών για ένα μικρό ποσό μετοχών που θα διατεθούν στην προ-IPO. Έτσι, εάν είστε πρώτος επενδυτής, θα καταθέσετε 20,000 $ στον λογαριασμό της εταιρείας επενδύσεων ή του αναδόχου. Για αυτό θα λάβετε μια κατανομή μετοχών αξίας $100. Τότε θα μπορείτε να αγοράσετε μόνο μετοχές αξίας $100 αρχικά, ανεξάρτητα από την πραγματική σας ζήτηση. Αυτό γίνεται επειδή ο πάροχος επενδύσεων δεν γνωρίζει ακριβώς πόσες μετοχές θα μπορεί να πουλήσει στους πελάτες του. Έτσι μετρούν πόσα κατατέθηκαν συνολικά και το διαθέσιμο περιουσιακό στοιχείο μοιράζεται — και τώρα το λαμβάνουν όλοι αναλογικά. 

Με τα IDO υπάρχει επίσης σύστημα πονταρίσματος. Οι χρήστες κλειδώνουν ένα ορισμένο ποσό μάρκες για να επιβεβαιώσουν το ενδιαφέρον τους για τις μελλοντικές πωλήσεις. Στην περίπτωση του IDO, ποντάρετε περιουσιακά στοιχεία που κυμαίνονται στην τιμή — μάρκες εκκίνησης αντί για δολάρια. Επομένως, ο χρόνος πονταρίσματος συνήθως μειώνεται πολύ, μερικές φορές σε λίγες μόνο ώρες ή ημέρες. Αξίζει επίσης να λάβετε υπόψη ότι γενικά δεν μπορείτε να πάρετε πίσω τα στοιχηματισμένα διακριτικά πριν ολοκληρωθεί το IDO χωρίς να πληρώσετε ένα σημαντικό τέλος. 

Τι είναι οι δημοπρασίες Parachain;

Οι δημοπρασίες Parachain είναι η βασική υλοποίηση του δικτύου Polkadot και του «καναρίνι στο ορυχείο» Kusama. Το Polkadot είναι ένα δίκτυο που συνδέει blockchains. Παρέχει ένα πλαίσιο μέσα στο οποίο μπορούν να δημιουργηθούν νέες αλυσίδες μπλοκ και στο οποίο μπορούν να συνδεθούν υπάρχουσες αλυσίδες μπλοκ (parachains). Υποστηρίζονται εύκολες συναλλαγές εντός του δικτύου. Ως αποτέλεσμα, ένα parachain μπορεί να μεταφέρει δεδομένα σε ένα άλλο. Το εγγενές μειονέκτημα των αλυσίδων Ethereum και Bitcoin που εμποδίζει την ανάπτυξη νέων έργων αφαιρείται.

Η αποστολή των Polkadot και Kusama είναι να αλλάξουν την υπάρχουσα δομή του Διαδικτύου σε Web3, δημιουργώντας ένα εντελώς νέο και αποκεντρωμένο δίκτυο. Βοηθούν στη σύνδεση ιδιωτικών και δημόσιων blockchains και άλλων δικτύων στο οικοσύστημα Web3. Το Polkadot καθιστά δυνατό ένα Διαδίκτυο όπου ανεξάρτητα blockchains μπορούν να ανταλλάσσουν πληροφορίες και συναλλαγές χωρίς υποχρέωση.

Η ιδέα για το Polkadot εισήχθη από τον Gavin Wood, συνιδρυτή του Ethereum, στα τέλη του 2016. Στη συνέχεια, στα μέσα του 2017, δημιουργήθηκε το Web3 Foundation, το οποίο διαχειρίζεται το έργο σε συνδυασμό με την Parity Technologies. Τον Οκτώβριο του 2017 πραγματοποιήθηκε μια επιτυχημένη ICO για 140 εκατομμύρια δολάρια. Σήμερα, η κεφαλαιοποίηση του DOT, του κύριου διακριτικού του δικτύου, είναι πάνω από 7 δισεκατομμύρια δολάρια. Το Kusama, ένα δευτερεύον διακριτικό, αξίζει περισσότερα από 420 εκατομμύρια δολάρια.

Τι σχέση έχει η επένδυση, αν έχει ήδη πραγματοποιηθεί το ICO; Λοιπόν, πρόκειται για τον τρόπο με τον οποίο η Polkadot προσθέτει νέες αλυσίδες μπλοκ ("parachains") στο οικοσύστημα ή αφαιρεί τις ανενεργές. Για να συνδεθεί το blockchain σας, πρέπει να κερδίσετε τη δημοπρασία. Είναι απαραίτητο για το έργο σας να ψηφιστεί — με άλλα λόγια οι χρήστες του δικτύου να τοποθετούν τα περισσότερα διακριτικά DOT σε αυτό. Νέες δημοπρασίες γίνονται κάθε 3 μήνες.

Πώς λειτουργούν οι δημοπρασίες parachain

Όλα είναι αρκετά περίπλοκα, το έργο είναι πολύ μεγάλης κλίμακας και υπάρχει ένα ολόκληρο Wiki για αυτό. Μπορείτε να διαβάσετε περισσότερα για τις δημοπρασίες parachain και τον τρόπο λειτουργίας τους εδώ. Αυτό που είναι σημαντικό να γνωρίζουν οι επενδυτές είναι ότι τα έργα είναι πολύ πρόθυμα να αποκτήσουν θέση υποδοχής και να συνδεθούν στο δίκτυο Polkadot. Είναι πρόθυμοι να πληρώσουν τεράστια ανταμοιβές για αυτό, τις περισσότερες φορές — με τη μορφή μεγάλου αριθμού εγγενών διακριτικών DOT. Ομοίως με τα launchpads IDO, αν επιλέξετε το σωστό έργο, μπορείτε να κάνετε πολύ καλές αποδόσεις. 

Υπάρχουν κάποιες διαφορές. Με ένα IDO επενδύετε τα διακριτικά σας και τα χάνετε (χρησιμοποιούνται από την ομάδα για την ανάπτυξη του έργου της). Στην περίπτωση των δημοπρασιών parachain, τα κουπόνια DOT σας είναι απλά κλειδωμένα για τα δύο χρόνια που το έργο θα παραμείνει συνδεδεμένο στο δίκτυο. Στη συνέχεια, τα διακριτικά επιστρέφονται, ώστε να μπορείτε να ψηφίσετε ξανά. Αυτό σημαίνει ότι φυσικά δεν μπορείτε να χάσετε τίποτα, εκτός εάν τα ίδια τα διακριτικά DOT γίνουν φθηνότερα. Εάν το έργο πέσει, πάψει να υποστηρίζεται ή δεν κερδίσει τη δημοπρασία, επιστρέφονται και τα κουπόνια DOT σας.

Όπως μπορούμε να δούμε, το ποντάρισμα λειτουργεί πολύ διαφορετικά στον κόσμο του parachain από ό,τι σε IPO και IDO:

• IPO — ξοδεύετε σταθερά δολάρια, αποκτάτε μετοχές.
• IDO — ξοδεύετε stablecoins ή πτητικά token ενώ κλειδώνετε τα token του launchpad. λαμβάνετε μάρκες ενός νέου έργου.
• Δημοπρασίες Parachain — παίρνετε νέα μάρκες, αλλά δεν ξοδεύετε τίποτα, απλά κλειδώνετε τα μάρκες σας για λίγο.

Πώς λειτουργούν οι δημοπρασίες parachain

Εάν τα IDO είναι συγκρίσιμα με μετοχές, τότε οι δημοπρασίες parachain είναι παρόμοιες με τα ομόλογα. Κλειδώνετε τα περιουσιακά σας στοιχεία για μια χρονική περίοδο, αλλά σε αντάλλαγμα λαμβάνετε τόκο με τη μορφή κουπονιών έργων που εκδίδονται περιοδικά.

Παρόμοια με το Polkadot, μόλις δύο φορές πιο γρήγορα, τα πράγματα κινούνται μαζί με τα παρατσίνια Kusama. Η περίοδος μίσθωσης για αυτά είναι η μισή (1 έτος), επομένως οι δημοπρασίες γίνονται πιο συχνά. Τα διακριτικά σας (KSM) επιστρέφονται στο πορτοφόλι σας μετά από ένα χρόνο. Αυτό είναι ένα «δίκτυο δοκιμής» για την ομάδα Polkadot, που κινείται με διπλάσια ταχύτητα και μέχρι στιγμής έχει πολύ καλή απόδοση.

Μάχη μεταξύ γιγάντων

Οι IDO πραγματοποιούνται σχεδόν καθημερινά. Υπάρχουν τώρα περισσότερα από 500 επιφάνειες εκκίνησης. Από την άλλη το χρονοδιάγραμμα των πλειστηριασμών parachain είναι διαθέσιμο, αλλά είναι αρκετά σπάνια, εμφανίζονται μόνο μία φορά σε λίγους μήνες (στην περίπτωση του Polkadot). Εάν θέλετε να επενδύσετε σε κάτι αυτή τη στιγμή και να τελειώσετε με αυτό μερικές εβδομάδες αργότερα, αυτό απλώς δεν είναι μια επιλογή. Τα parachain είναι αποκλειστικά μακροπρόθεσμες επενδύσεις. Ως εκ τούτου, προσελκύουν κυρίως πολύ πλουσιότερους και πιο εύπορους χρήστες. Οι συμμετέχοντες σε IDO και ειδικά σε θέσεις εκκίνησης IEO ξοδεύουν συνήθως αρκετές εκατοντάδες δολάρια, αλλά οι συμμετέχοντες σε δημοπρασίες parachain επενδύουν μερικές φορές δεκάδες εκατομμύρια. Αν και πρέπει να σημειωθεί ότι πρακτικά δεν υπάρχει περιορισμός στο ελάχιστο ποσό εδώ, μπορείτε να ξεκινήσετε από 5 DOT.

Οι δημοπρασίες Parachain συγκεντρώνουν ήδη τεράστια ποσά. Ο Acala κέρδισε την πρώτη δημοπρασία Polkadot με πάνω από 32.5 εκατομμύρια DOT σε ψήφους, αξίας περίπου 1.28 δισεκατομμυρίων δολαρίων εκείνη την εποχή, από 24,934 συνεισφέροντες. Ο δεύτερος νικητής της δημοπρασίας parachain ήταν η Moonbeam, μια πλατφόρμα έξυπνων συμβολαίων συμβατή με Ethereum, με πάνω από 35 εκατομμύρια DOT, αξίας 1.4 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Οι δημοπρασίες κουλοχέρηδων είναι μια μάχη μεταξύ γιγάντων, με τεράστιες κοινότητες να υποστηρίζουν κάθε νικητή.

Ταυτόχρονα δεν υπάρχει vetting από την πλευρά των ιδρυτών. Οι δημιουργοί των Kusama και Polkadot, Parity Technologies, διατηρούν τα δίκτυα blockchain τους εντελώς ανοιχτού κώδικα και υποσχέθηκαν να μην επηρεάσουν ποτέ τις διαδικασίες που λαμβάνουν χώρα σε αυτά. Δεν κοιτούν τι έργα βγαίνουν σε δημόσιο πλειστηριασμό. Σε αντίθεση με τα launchpad, δεν ελέγχουν την εγκυρότητα των υποσχέσεων που δίνουν οι προγραμματιστές.

Επομένως, για τα parachains, είναι σαν να ζούμε στο 2017, την εποχή των ICO. Όλοι θέλουν να γίνουν το νέο Ethereum ή Bitcoin. Οι ανταμοιβές συχνά δεν είναι ανάλογες με την κλίμακα του έργου, στους χρήστες που ψηφίζουν με τα διακριτικά τους DOT υπόσχονται χρυσά βουνά. Μερικές φορές αυτό είναι εντελώς μη ρεαλιστικό. Για να συγκεντρώσουν 200 εκατομμύρια δολάρια στη δημοπρασία DOT, θα υποσχεθούν 400 εκατομμύρια δολάρια. Τέτοιες υποσχέσεις απλά δεν μπορούν να τηρηθούν, διαφορετικά το προϊόν θα είναι νεκρό κατά την άφιξη. Ευτυχώς, υπάρχουν λίγα έργα που επιδίδονται σε τέτοια συμπεριφορά και η κοινότητα μέχρι στιγμής κάνει καλή δουλειά για να τα ελέγξει, αλλά στο μέλλον αυτό θα μπορούσε να γίνει μια πιθανή παγίδα για νέους επενδυτές.

Οποιοδήποτε έργο μπορεί να γίνει αλεξίπτωτο, ακόμα και το πιο μικρό και ανούσιο, αν κάνει τους ανθρώπους να το ψηφίσουν με το KSM ή το DOT τους. Η πιθανότητα να καταρρεύσουν χωρίς να εκπληρώσουν όλες τις υποσχέσεις τους δεν είναι μηδενική. Δεν υπάρχει εγγενές δίχτυ ασφαλείας ομάδων ελέγχου IDO ή IEO. Επομένως, οι δημοπρασίες parachain δεν είναι ιδανικές για περιστασιακούς επενδυτές.

Στο τέλος δεν χάνεις τίποτα, όλα τα διακριτικά DOT/KSM επιστρέφουν. Συμβαίνει ιδιαίτερα γρήγορα εάν το έργο δεν κερδίσει μια δημοπρασία. Ο χρόνος όμως χάνεται και χάνεται. Ως εκ τούτου, ένα Polkadot ή Kusama εκκίνησης θα ήταν χρήσιμο εδώ. Θα μπορούσε να αναλάβει την προβολή πιθανών έργων και, με την επιρροή του, να δώσει μια ευκαιρία σε μικρές αλλά ρεαλιστικές εξελίξεις με μεγάλες δυνατότητες.

Μια ματιά στους αριθμούς. Πωλήσεις Launchpad σε σύγκριση με τις δημοπρασίες Polka

1. Πόσα μπορείτε να κερδίσετε σε IDO

Αυτή είναι μια αρκετά απλή ερώτηση για απάντηση. Μπορείτε να δείτε τους κατά προσέγγιση αριθμούς κρυπτοράκος. Αυτά είναι τα πιο ενεργά επιφάνειες εκκίνησης IDO. Μπορούμε να δούμε στην τέταρτη στήλη τι απόδοση επένδυσης δίνουν τώρα κατά μέσο όρο και ποια ήταν η καλύτερη απόδοση επένδυσης (ATH ROI).

Συνοψίζοντας την απόδοση επένδυσης (ROI) και διαιρώντας με το 69 (ο αριθμός των ενεργών επιφανειών εκκίνησης, ωραία), παίρνουμε μια μέση απόδοση επένδυσης 1.216x. Δηλαδή το κέρδος είναι 21.6%. Σκεφτείτε ότι το γράφω στην ύφεση της αγοράς, αμέσως μετά τη μαζική αποτυχία της Luna που επηρέασε αρνητικά όλες τις αγορές κρυπτογράφησης. Ταυτόχρονα, τα IDO launchpad κατά μέσο όρο παραμένουν κερδοφόρα για τους επενδυτές. Οι καλύτερες επιφάνειες εκκίνησης έχουν πολύ υψηλότερο ROI: έως 2.7x, 3.5x. Εάν μπορούσατε να προβλέψετε όλες τις τάσεις της αγοράς και να αγγίξετε τις κορυφές, η απόδοση επένδυσης (ROI) ATH για ορισμένα έργα που δρομολογήθηκαν είναι μεγαλύτερη από 150x. Αλλά, φυσικά, για μια τόσο σημαντική αύξηση του κεφαλαίου σας, χρειάζεστε πολλή τύχη.

2. Πόσα μπορείτε να κερδίσετε σε δημοπρασίες parachain

Αυτή είναι μια πολύ πιο δύσκολη ερώτηση. Ένας απλός υπολογισμός της απόδοσης επένδυσης (ROI) ανάλογα με την αύξηση της τιμής των μάρκων του έργου δεν λειτουργεί, επειδή καθένας από τους νικητές της δημοπρασίας διανέμει διαφορετικά τα μάρκα του. Έχουν διάφορους κανόνες ξεκλειδώματος και μερικές φορές προσφέρουν πρόσθετες ανταμοιβές μπόνους.

Ο ασφαλέστερος τρόπος είναι να το ελέγξετε σελίδα δημοπρασιών parachain, που διατηρείται δωρεάν από την κοινότητα. Δείχνει πόσα διακριτικά πρόσφεραν τα έργα ως ανταμοιβή και πόσο αξίζουν αυτά τα διακριτικά τώρα. Όλες οι ανταμοιβές εκεί αναφέρονται σε δολάρια, αλλά δεν μας ενδιαφέρει αυτό. Αυτό που είναι πιο σημαντικό για εμάς είναι το ποσοστό απόδοσης που θα μπορούσαν να δώσουν στο 1 επενδυμένο DOT ή KSM μας – έτσι υπολογίζουμε την απόδοση επένδυσης (ROI).

Έτσι, αν κάνετε τα μαθηματικά, από τα πέντε υποβληθέντα έργα που κέρδισαν δημοπρασίες Polkadot, η μέση ανταμοιβή είναι 36%, σε σύγκριση με την τιμή DOT. Επιπλέον, το ποσοστό αυτό δεν αλλάζει με τις διακυμάνσεις της αγοράς.

Αυτό είναι περίπου μιάμιση φορά περισσότερο από αυτό που θα μπορούσατε να αποκτήσετε επενδύοντας μέσω των IDO launchpads.

Επιπλέον, νέα έργα επιδιώκουν να προσελκύσουν ψήφους με κάθε μέσο. Προσφέρουν επιπλέον κίνητρα. Μπορείτε να λάβετε πρώιμα μπόνους επενδυτών, μπόνους παραπομπής, διάφορα NFT, ακόμη και μπόνους εάν το έργο αποτύχει στη δημοπρασία. Επομένως, το πραγματικό κέρδος εδώ μπορεί να είναι υψηλότερο.

Τα έργα Kusama είναι παρόμοια. Εξαιρουμένης της Moonriver, η οποία προσφέρει μια τρελή απόδοση επένδυσης 548% και έχει πολλούς ανθρώπους που ανησυχούν για τη σταθερότητά της, υπολογίσαμε τη μέση απόδοση επένδυσης των υπόλοιπων έργων σε 35.2%.

3. Ο κρυφός παράγοντας που πρέπει να ληφθεί υπόψη

Τα παραπάνω είναι ιδανικά για επενδυτές, αλλά εδώ υπάρχει ένας άλλος σημαντικός παράγοντας. Αυτό είναι το θέμα του τζίρου.

Από την επένδυση σε IDO έως τη λήψη του πρώτου κέρδους, χρειάζονται κατά μέσο όρο 2-6 μήνες — η περίοδος υλοποίησης του έργου. Ταυτόχρονα, η δημοπρασία parachain στο Polkadot διαρκεί πάντα ακριβώς μία εβδομάδα. Δηλαδή, θεωρητικά, θα μπορούσατε να αγοράσετε DOT, να ψηφίσετε με αυτό και να λάβετε μάρκες του έργου που σας ενδιαφέρει μέσα σε μια εβδομάδα.

Θα λάβετε μόνο ένα μέρος των κουπονιών (συνήθως 20-30%). Το υπόλοιπο θα διανεμηθεί σε δύο χρόνια, ενώ το έργο συνεχίζει να λειτουργεί στο δίκτυο DOT/KSM. Θα λάβετε ένα πλήρες κέρδος μόνο μετά από δύο χρόνια, όταν θα σας δοθούν οι τελευταίες μάρκες του έργου και τα DOT σας θα απελευθερωθούν ώστε να μπορείτε να τα πουλήσετε (ή να τα χρησιμοποιήσετε για προσφορά σε νέα δημοπρασία).

Με το IDO, αυτή η περίοδος κατοχύρωσης (ονομάζεται επίσης περίοδος κλειδώματος διακριτικών) υπάρχει επίσης, αλλά συνήθως διαρκεί μόνο ένα χρόνο. Μερικές φορές μπορείτε ακόμη και να λάβετε όλα τα διακριτικά σας αμέσως μετά την έναρξη του έργου. Εν τω μεταξύ, τα tokens των parachains συνήθως κόβονται εφόσον είναι συνδεδεμένα σε δίκτυα DOT/KSM. Επομένως, θα λάβετε ένα πλήρες κέρδος μετά από δύο χρόνια.

Κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου, θα μπορούσατε να αποσύρετε τις επιστροφές σας από επιτυχημένα IDO και να επενδύσετε σε ένα νέο έργο εκκίνησης έως και 2-3 φορές. Αυτό είναι ουσιαστικά ανατοκισμός. Υποθέτοντας ότι θα λαμβάνατε μια μέση απόδοση επένδυσης 21.6% κάθε φορά, τα κέρδη σας μετά από δύο χρόνια θα ήταν 47.8-79.8%. Που είναι αναμφίβολα υψηλότερη από την κερδοφορία των πλειστηριασμών parachain.

Έτσι, λόγω του γρήγορου κύκλου εργασιών των επενδύσεων, ένας επενδυτής σε IDO launchpads θα λάβει κατά μέσο όρο σημαντικά περισσότερα από έναν επενδυτή σε δημοπρασίες parachain, τουλάχιστον σε λίγα χρόνια. Αλλά, φυσικά, μπορεί να καούν σε ένα από τα έργα εκτόξευσης, ενώ ο επενδυτής του parachain είναι εγγυημένος ότι θα κρατήσει όλα τα DOT ή KSM του. Το οποίο, όπως δείχνει η ιστορία, μπορεί να αυξηθεί σε τιμή.

Η κύρια διαφορά

Με μια λέξη — κλίμακα.

Δεν μπορείτε να επενδύσετε δεκάδες εκατομμύρια δολάρια σε μια κυκλοφορία IDO. Απλώς δεν χρειάζονται για έργα τέτοιας κλίμακας. Οι εκτοξεύσεις IDO συγκεντρώνουν 100 έως 5 εκατομμύρια δολάρια το καθένα, ενώ τα parachains συγκεντρώνουν εκατοντάδες εκατομμύρια. Οι κόσμοι DOT και KSM είναι γεμάτοι από δισεκατομμυριούχους κρυπτονομισμάτων, μερικοί από τους οποίους είναι οι πρώτοι που υιοθετούν το Bitcoin και το Ethereum. Διότι ανάμεσά τους υπάρχει η πεποίθηση ότι τα parachains θα είναι η τρίτη εποχή της κρυπτογράφησης, πλήρως διασυνδεδεμένα.

Εδώ εμπλέκονται κάποια πολύ σοβαρά χρήματα. Είναι όλα μακροπρόθεσμα. Πρέπει να μπορείτε να περιμένετε δύο χρόνια, για τα οποία το έργο στο οποίο έχετε επενδύσει θα συνδεθεί στο δίκτυο. Αντί για τους αρκετούς μήνες που χρειάζονται για να ξεκινήσει με το IDO.

Το κέρδος στο τέλος είναι επίσης διαφορετικό και είναι πιο μέτριο. Δεν υπάρχει 150x με parachains, αλλά με τη σειρά του δεν μπορεί να υπάρχουν άμεσες απώλειες.

Γενικά, οι δημοπρασίες parachain στοχεύουν αυτήν τη στιγμή περισσότερο σε θεσμικούς επενδυτές. Για άτομα με πολλά χρήματα και χρόνο. Μέχρι στιγμής, οι μικροεπενδυτές με μερικές χιλιάδες δολάρια δεν είναι πολύ άνετοι σε αυτό το περιβάλλον. Είναι καλύτερο να επενδύσετε σε 5-10 διαφορετικά έργα IDO παρά να περιμένετε για μια μεγάλη δημοπρασία, στην οποία μπορεί να μην επιλέξετε καν σωστά.

Όλα αυτά θα μπορούσαν να αλλάξουν τον επόμενο χρόνο. Υπάρχουν ήδη έργα υπό ανάπτυξη που θα συνδυάσουν αυτούς τους δύο τομείς επενδύσεων κρυπτογράφησης. Θα υπάρξει ένα Launchpad για έργα Polkadot. Θα παρέχει έλεγχο και θα προσφέρει βοήθεια σε μικρότερα έργα (dApps που εργάζονται σε parachains) και επενδυτές. Το οικοσύστημα θα μπορούσε να γίνει πολύ πιο πλούσιο, θα υπάρξουν περισσότερες εκδόσεις και θα είναι δυνατό να αποκομιστεί σύνθετο κέρδος από την έναρξη των έργων.

Πιθανό μέλλον για τα parachains

Μέχρι στιγμής, τα δίκτυα Polkadot και Kusama έχουν ένα μεγάλο ελάττωμα, το οποίο δεν επιτρέπει στα μικρά και μεσαία έργα να ανθίσουν. Αυτά τα συστήματα παρέχουν προϊόντα με ένα μόνο εργαλείο για να προσελκύσουν χρήστες: τη δημοπρασία parachain. Αυτός είναι ο μόνος τρόπος με τον οποίο τα νέα έργα blockchain μπορούν να προσελκύσουν το ενδιαφέρον και να γίνουν ορατά. Οι προγραμματιστές αποσύρθηκαν σκόπιμα από οτιδήποτε άλλο. Επομένως, τα έργα πρέπει να υπόσχονται περισσότερα καλούδια στους επενδυτές τους από όλους τους άλλους. Αυτός είναι ο μόνος τους τρόπος να ξεχωρίσουν και να αποκτήσουν θέση. Αυτό δεν είναι πολύ αποτελεσματικό ή επιθυμητό για το οικοσύστημα. Τα καλά, ασφαλή και βιώσιμα προϊόντα επισκιάζονται από έργα με τις μεγαλύτερες υποσχέσεις.

Επομένως, α Polkadot εκκίνησης, προσαρμοσμένο για το σύστημα DOT, θα είναι πολύ σχετικό εδώ. Θα μπορούσε να δώσει στα έργα την ευκαιρία να αποκτήσουν κοινό εκτός από τεράστιες δημοπρασίες μία φορά κάθε τρεις μήνες. Θα επέτρεπε στους χρήστες να βρουν εκείνα τα προϊόντα που είναι πραγματικά, που δίνουν λογικές ανταμοιβές και πιθανότατα δεν θα πάνε στο μηδέν. Η ύπαρξη ενός τέτοιου startpad θα είναι σημαντική ειδικά για μικρά και μεσαία έργα και αποκεντρωμένες εφαρμογές που δεν μπορούν (και δεν θέλουν) να συγκεντρώσουν δισεκατομμύρια.

Αποδεικνύεται ότι μπορείτε να πάρετε το καλύτερο και από τα δύο συστήματα. Από τη μία πλευρά, λάβετε ασφάλεια, έλεγχο και προώθηση από την πλευρά εκκίνησης και, από την άλλη, αποκτήστε ένα τεράστιο, επιτυχημένο και διασυνδεδεμένο οικοσύστημα Polkadot.

Χωρίς να υπάρχει κανένας τύπος εκκίνησης για τα Kusama και Polkadot, πρέπει να εξετάσετε όλα τα έργα μόνοι σας. Κάτι που μπορεί να είναι δύσκολο για έναν ιδιωτικό χρήστη. Ακόμα κι αν υπολογίσατε τα πάντα σωστά και ψηφίσατε για το πιο ρεαλιστικό και λογικό προϊόν, δεν είναι εγγυημένο ότι η κοινότητα θα συμφωνήσει μαζί σας. Μια δημοπρασία parachain μπορεί να κερδηθεί από άλλο έργο και η υποδοχή θα δοθεί σε αυτό. Ως αποτέλεσμα, το DOT/KSM σας θα παραμείνει μη επενδυμένο.

Ως εκ τούτου, χωρίς επιφάνεια εκκίνησης για το δίκτυο Polkadot, παρά την επίσημη απουσία κινδύνων, δεν λειτουργεί με πλήρη δυναμικότητα και δεν αποφέρει τέτοια σωρευτικά κέρδη με τον ίδιο τρόπο όπως τα επιφάνειες εκκίνησης κρυπτογράφησης. Ο βραχυπρόθεσμος περιστασιακός επενδυτής είναι καλύτερα να δοκιμάσει την τύχη του με ένα IDO ή IEO τουλάχιστον προς το παρόν.

Αποποίηση ευθυνών: Αυτό το άρθρο παρέχεται μόνο για ενημερωτικούς σκοπούς. Δεν προσφέρεται ή δεν προορίζεται να χρησιμοποιηθεί ως νομική, φορολογική, επενδυτική, οικονομική ή άλλη συμβουλή.