PENN, DKNG Λάβουν αναβαθμίσεις, αλλά οι μετοχές εξακολουθούν να στοιχηματίζουν.

Οι μετοχές μπορεί να είναι ένα στοίχημα σε μια ύφεση της αγοράς, αλλά τι γίνεται με τις πραγματικές μετοχές τυχερών παιχνιδιών; Οι ΗΠΑ σημειώνουν έτος ρεκόρ όσον αφορά τα έσοδα από τυχερά παιχνίδια και αυτή η δυναμική έχει μεταφερθεί μέχρι το 2022. Αλλά οι μετοχές των καζίνο έχουν υποχωρήσει σε αυτό το διάστημα. Οι αναλυτές αύξησαν πρόσφατα τους στόχους τιμών τους Penn National Gaming (PENN) Και Σχέδια (DKNG) μετοχές, αντιστρέφοντας μια τάση περικοπών. Είναι αυτό ένα σημάδι ότι η τύχη τους γυρίζει;

X

Αυξήθηκαν οι στόχοι τιμών για τη μετοχή PENN, DKNG

Στις 28 Ιουνίου, η JMP Securities αναβάθμισε τον στόχο της τιμής για το Penn National Gaming στα 52 $ με βαθμολογία υπεραπόδοσης. Το Penn National διευθύνει 44 καζίνο στις ΗΠΑ και τον Καναδά και διαχειρίζεται έναν αριθμό διαδικτυακών αθλητικών στοιχημάτων. Κατέχει επίσης μερίδιο 36% στην Barstool Sports, την εταιρεία ψηφιακών μέσων με θέμα το κολέγιο που ιδρύθηκε από τον Dave Portnoy. Η μετοχή της PENN διαπραγματεύεται γύρω στα 32.67 δολάρια, πολύ κάτω από το ιστορικό υψηλό των 136.47 δολαρίων από τον περασμένο Μάρτιο. Έχει μειωθεί κατά 35% μέχρι στιγμής φέτος. 

Ο αναλυτής της JMP, Jordan Bender, αποτιμά τη βασική δραστηριότητα της Penn στα 44 $ ανά μετοχή, κάτι που λέει ότι υπονοεί ότι η αγορά δεν βλέπει αξία στο Barstool. Πιστεύει ότι μόνο η διαδικτυακή επιχείρηση του Penn αξίζει 8 $ ανά μετοχή. 

Για το DraftKings, ο Bender έχει στόχο τιμής 25 $ για τη μετοχή DKNG με βαθμολογία ανώτερης απόδοσης. Προβλέπει ότι η εταιρεία θα αυξάνει τα έσοδα κατά 19% ετησίως, χάρη στην κάθετη ολοκλήρωσή της και το μερίδιο αγοράς των τριών κορυφαίων στις ΗΠΑ, ο Bender λέει ότι οι μετοχές θα έχουν πιο θετικές αξιολογήσεις καθώς πλησιάζει την κερδοφορία. Στις 23 Ιουνίου, οι αναλυτές της Morgan Stanley έδωσαν στη μετοχή της DKNG στόχο τιμής 31 $ με αξιολόγηση υπέρβαρου. 

Big Betting Pools

Από τον Μάιο, 30 πολιτείες και η Ουάσιγκτον, DC, προσέφεραν κάποια μορφή νόμιμου αθλητικού στοιχήματος, σύμφωνα με την American Gaming Association. Από τότε που έγινε νόμιμο το 2018, οι Αμερικανοί έχουν στοιχηματίσει πάνω από 125 δισεκατομμύρια δολάρια σε αθλητικά στοιχήματα. 

Μερικοί από τους μεγαλύτερους παίκτες στη βιομηχανία τυχερών παιχνιδιών περιλαμβάνουν παλαιού τύπου εταιρείες καζίνο όπως Caesars (CZR), MGM Resorts (MGM) Και Boyd Gaming (BYD), και μπουκ, όπως Ψυχαγωγία Flutter (ΠΔΥΠΥ), που τρέχει το FanDuel, το PokerStars και το Europe's Paddy Power. 

Τα έσοδα από τα εμπορικά τυχερά παιχνίδια των ΗΠΑ ήταν ρεκόρ 52.99 δισεκατομμυρίων δολαρίων για το 2021 και αυτό το ζεστό σερί συνεχίστηκε φέτος. Σε εθνικό επίπεδο, τα έσοδα από τυχερά παιχνίδια σημείωσαν ρεκόρ πρώτου τριμήνου ύψους 14.31 δισεκατομμυρίων δολαρίων, σύμφωνα με την Αμερικανική Ένωση Παιγνίων. Αυτό είναι πολύ λίγο από το τριμηνιαίο ρεκόρ όλων των εποχών των 14.35 δισεκατομμυρίων δολαρίων που σημειώθηκε το τέταρτο τρίμηνο του 2021. Τα έσοδα από αθλητικά στοιχήματα και iGaming εκτοξεύτηκαν στα ύψη 65% και 54%, αντίστοιχα, για την περίοδο. Τα αθλητικά στοιχήματα απέφεραν έσοδα 1.58 δισεκατομμυρίων δολαρίων και το iGaming ανήλθε συνολικά σε 1.62 δισεκατομμύρια δολάρια το 1ο τρίμηνο.

Και η ζήτηση για τυχερά παιχνίδια αναμένεται μόνο να αυξηθεί. Μια μελέτη από τους Global Industry Analysts προβλέπει ότι η παγκόσμια αγορά τυχερών παιχνιδιών μέσω κινητού θα φτάσει τα 214.8 δισεκατομμύρια δολάρια έως το 2026, από την εκτιμώμενη αξία των 79.5 δισεκατομμυρίων δολαρίων για το 2021. 

Το σπίτι δεν κερδίζει πάντα

Παρά την τσουγκράνα σε κέρδη, οι εταιρείες τυχερών παιχνιδιών έχουν προσγειωθεί στο κόκκινο περισσότερο από το μαύρο. Μέχρι στιγμής φέτος, η μετοχή της CZR έχει υποχωρήσει 53%, η μετοχή της MGM μειώθηκε κατά 33% και η μετοχή της BYD υποχώρησε κατά 20%. Ούτε η μετοχή της ΠΔΥΠΥ με έδρα το Δουβλίνο έχει γλιτώσει, παρά το γεγονός ότι είναι ένας από τους μεγαλύτερους ευρωπαϊκούς μπουκ για το πιο δημοφιλές άθλημα στον κόσμο. Η μετοχή της ΠΔΥΠΥ υποχωρεί κατά 35% μέχρι στιγμής φέτος.

Παραδόξως, οι απώλειες δεν προκλήθηκαν από την ύφεση της αγοράς. Στην ενημέρωση του για τις μετοχές PENN, ο Bender σημείωσε ότι δεν υπάρχουν ενδείξεις μαλακότητας από τον πληθωρισμό, τις τιμές του φυσικού αερίου ή τη χρηματιστηριακή αγορά που επηρεάζουν τα καταναλωτικά στοιχήματα. 

Μία από τις κύριες ανησυχίες είναι η έλλειψη χεριών για να ασχοληθούν στα τραπέζια. Οι επισκέψεις στα καζίνο εξακολουθούν να είναι κάτω από τα προ πανδημίας επίπεδά τους. Οι επισκέψεις στο Λας Βέγκας, τον πιο δημοφιλή προορισμό, έχουν ανακάμψει, αλλά εξακολουθούν να μειώνονται κατά 4.5% από το 2019, αναφέρει η AGA.

Ανάλυση μετοχών PENN, DKNG

Το Penn National κατέγραψε EPS 29 σεντς με έσοδα 1.56 δισεκατομμυρίων δολαρίων για το πρώτο τρίμηνο. Τα αποτελέσματα ώθησαν την PENN να αυξήσει τις προσδοκίες πωλήσεών της σε εύρος από 1 δισεκατομμύρια δολάρια έως 6.15 δισεκατομμύρια δολάρια. Η εταιρεία είχε έσοδα 6.55 δισεκατομμυρίων δολαρίων για το 5.9. Οι πωλήσεις από τα τμήματα διαδικτυακών παιχνιδιών της PENN, συμπεριλαμβανομένου του iGaming και της εφαρμογής Barstool Sportsbook, αυξήθηκαν κατά 2021% κατά τη διάρκεια του έτους στα 63 εκατομμύρια δολάρια το πρώτο τρίμηνο.

Ο Bender λέει ότι η μετοχή της PENN αντικατοπτρίζει ένα «σενάριο χρηματοπιστωτικής κρίσης», όπου το EBITDAR της εταιρείας μειώνεται 20%-25% από τις συναινετικές εκτιμήσεις του 2023 για τα περιφερειακά καζίνο της. 

Τον Φεβρουάριο, η Penn National ανακοίνωσε ένα πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών 750 δισεκατομμυρίων δολαρίων και έχει ξοδέψει 175 εκατομμύρια δολάρια για επαναγορές μετοχών μέχρι το τέλος Μαρτίου. Η Penn National σχεδιάζει επίσης να αγοράσει το υπόλοιπο του Barstool Sports για επιπλέον 287 εκατομμύρια δολάρια μέχρι το τέλος του 2023.

Είναι καλύτερα να απομακρυνθείτε από το απόθεμα PENN προς το παρόν. Η εταιρεία έχει ένα άθλιο Σύνθετη βαθμολογία από 31 από ένα καλύτερο δυνατό 99, που σημαίνει ότι υστερεί σε έναν αριθμό βασικών τεχνικών δεικτών. Η μετοχή της PENN διαπραγματεύεται μόνο γύρω από αυτήν 50 ημερών και  Κινούμενοι μέσοι όροι 10 ​​ημερών, Σύμφωνα με Ανάλυση γραφήματος MarketSmith. Έχει ασθενή αύξηση κερδών με ένα Αξιολόγηση EPS των 40. Το απόθεμα PENN έχει θλιβερό Αξιολόγηση σχετικής δύναμης των 17, πράγμα που σημαίνει ότι έχει υπολειπόμενη απόδοση στην πλειονότητα των ομοτίμων της στη βάση δεδομένων IBD κατά το περασμένο έτος. Του γραμμή σχετικής αντοχής κινείται σε χαμηλά επίπεδα που δεν έχουν παρατηρηθεί από τον Μάιο του 2020.

Και όταν πρόκειται για DraftKings, ξέρετε πότε να τρέξετε. Ενώ το DraftKings μπορεί να εκπλήξει τους αναλυτές με τις κορυφαίες εκτιμήσεις εσόδων, εξακολουθεί να μην έχει αποφέρει κέρδη. Η DraftKings έχει αναφέρει μόνο απώλειες από τότε που εισήχθη στο χρηματιστήριο το 2020. Και μπορεί να περάσει λίγος χρόνος μέχρι τα κέρδη της DraftKing να χαθούν. Η εταιρεία ανέφερε απώλεια 1.07 δολαρίων ανά μετοχή από έσοδα 417 εκατομμυρίων δολαρίων το πρώτο τρίμηνο. Αυτό είναι χαμηλότερο από απώλεια 1 σεντ ανά μετοχή σε έσοδα 80 εκατομμυρίων δολαρίων από το προηγούμενο τρίμηνο. 

Η τεχνική ανάλυση για τη μετοχή DKNG φαίνεται ακόμη χειρότερη από την PENN. Το DKNG έχει 14 Composite Rating και EPS Rating 19. Η βαθμολογία RS του είναι μόνο 9.

Μπορεί επίσης να σας αρέσει: