Επιστρέφει το DeFi; Το GMX ράλι προς το υψηλό όλων των εποχών και η τιμή LOOKS κερδίζει 30%

Σε μια πρόσφατη ανάρτηση ιστολογίου, ο θρύλος των κρυπτονομισμάτων και πρώην Διευθύνων Σύμβουλος της BitMEX, Άρθουρ Χέις που αναφέρθηκαν κρατά μεγάλες τσάντες με μάρκες GMX και LOOKS. Σύμφωνα με τον Hayes, ο κύριος συλλογισμός του για να επενδύσει και στα δύο ήταν τα έσοδα από την πλατφόρμα και η δυνατότητά τους να ξεπεράσουν τα τυπικά γραμμάτια του Δημοσίου. 

Ας ρίξουμε μια σύντομη ματιά στα δεδομένα της αλυσίδας και ας συγκρίνουμε το GMX και το LOOKS με τους ανταγωνιστές για να καθορίσουμε εάν η υπόθεση του Arthur θα λειτουργήσει. 

Ψύξη χρήσης GMX μετά από έναν δυνατό Νοέμβριο

Την εβδομάδα πριν από τις 16 Νοεμβρίου παρείχε αποκεντρωμένη χρηματοδότηση (Defi) με μια σημαντική εισροή τελών μετά την κεντρική ανταλλαγή (χωρίς) φυγή που προκλήθηκε από την πτώχευση της FTX. Οι προσωρινές υψηλές εισροές στο DeFi ώθησαν το GMX σε ξεπερνούν το Uniswap σε χρεώσεις πρωτοκόλλου.

Στις 28 Νοεμβρίου, η GMX κέρδισε περίπου 1.15 εκατομμύρια δολάρια σε προμήθειες ημερήσιων συναλλαγών, οι οποίες ξεπέρασαν τις προμήθειες συναλλαγών της Uniswap 1.06 εκατομμύρια δολάρια την ίδια ημέρα.

Ενώ η χρήση του GMX μπορεί να μειώνεται, το διακριτικό ξεπερνά τις επιδόσεις του κλάδου. Το διακριτικό GMX απέχει μόλις 8% από το υψηλό όλων των εποχών, αφού κέρδισε 59% τις τελευταίες 30 ημέρες.

Δεδομένου ότι το Uniswap είναι ο πλησιέστερος ανταγωνιστής του GMX, η σύγκριση των δύο πρωτοκόλλων μπορεί να δείξει ποιοι χρήστες προτιμούν να χρησιμοποιούν για συναλλαγές. Εκτός από την ανατροπή χρέωσης στις 28 Νοεμβρίου, το Uniswap συνεχίζει να έχει καλύτερη απόδοση από την GMX όσον αφορά τα έσοδα από τέλη και τους καθημερινούς ενεργούς χρήστες. Σε αντίθεση με το Uniswap, η GMX διανέμει χρεώσεις στους παίκτες διαφόρων κουπονιών GMX και GLP.

Η αιχμή των 90 ημερών για τις χρεώσεις Uniswap είναι 5.9 εκατομμύρια δολάρια, ενώ η υψηλή ημερήσια χρέωση της GMX είναι μόνο 1.4 εκατομμύρια δολάρια. Η κύρια διαφορά στα τέλη αιχμής μπορεί να δείξει ότι η GMX έχει φτάσει σε χωρητικότητα όσον αφορά τη χρήση της πλατφόρμας.

Οι χρεώσεις που συγκεντρώνει η GMX κατανέμονται κατά 30% στους κατόχους διακριτικών GMX και κατά 70% στους κατόχους GLP. Η τρέχουσα αρχική σελίδα για το GMX υπολογίζει μια ετήσια ποσοστιαία απόδοση 10% για τα διακριτικά GMX και 20% για τα διακριτικά GLP. Ενώ το GLP θα ταίριαζε με τον στόχο ετήσιας απόδοσης 20% του Hayes, οι πάροχοι ρευστότητας είναι επιρρεπείς σε ζημία απομείωσης και οι τιμές μειώνονται, καθιστώντας δύσκολη την εξασφάλιση επιτυχίας έναντι της συντηρητικής στρατηγικής για τα γραμμάτια του Δημοσίου.

Η χρήση του OpenSea συνεχίζει να κυριαρχεί στο LooksRare

Το LooksRare, το οποίο είναι επίσης το σπίτι του διακριτικού LOOKS, αναφέρθηκε επίσης από τον Hayes λόγω των τελών που κερδίζει το πρωτόκολλο NFT. Μέχρι σήμερα, NFT αγορές, συμπεριλαμβανομένου του Coinbase, δυσκολεύτηκαν να εξαφανίσουν την κυριαρχία της OpenSea στην αγορά.

Ενώ το OpenSea φαίνεται να έχει μια φυσική ροή καθημερινών ενεργών χρηστών μεταξύ 35,000 και 50,000, το LooksRare έχει ένα μικρό εύρος από 350 έως 500 χρήστες. Χρησιμοποιώντας αυτήν τη μέτρηση, το OpenSea είναι 100 φορές μεγαλύτερο από το LooksRare και η τάση δεν φαίνεται να αλλάζει σε χρονικό διάστημα 90 ημερών.

Μια άλλη διαφορά μεταξύ των δύο πρωτοκόλλων είναι ότι το OpenSea δεν διαθέτει ένα διακριτικό που εκπέμπει ανταμοιβές μέσω πονταρίσματος και πληθωριστικής κοπής. Η εκπομπή ανταμοιβών μπορεί να φτάσει στο στόχο του 20% του Hayes, αλλά πρέπει επίσης να σημειωθεί ότι το LooksRare είναι διαβόητο για το εμπόριο πλυσίματος. Ο πρωταρχικός στόχος αυτών των εμπόρων πλυσίματος είναι να κερδίσει περισσότερα κουπόνια LOOKS, αλλά αυτό θα μπορούσε να έχει ως αποτέλεσμα τη μείωση της τιμής.

Η πρόσφατα ανακοίνωσε το UniSwap NFT aggregator θα μπορούσε να βοηθήσει το LooksRare να αποκτήσει πιο «αυθεντικές» συναλλαγές, καθώς οι χρήστες μπορούν να αγοράσουν LooksRare NFT χωρίς να επισκεφθούν ποτέ τον ιστότοπο.

Η τρέχουσα κατανομή τελών επικεντρώνεται σε μεγάλο βαθμό στο OpenSea. Τις τελευταίες 90 ημέρες, το OpenSea έφτασε στο ανώτατο όριο των 2.5 εκατομμυρίων δολαρίων σε ημερήσιες χρεώσεις, ενώ κατά την ίδια περίοδο το LooksRare κέρδισε πάνω από 200,000 δολάρια σε ημερήσιες χρεώσεις μόνο μία φορά.

Η διερεύνηση των βασικών αρχών του πρωτοκόλλου που αναφέρει ο Hayes είναι ένα σημαντικό πρώτο βήμα όταν εξετάζετε το ενδεχόμενο να επενδύσετε σε DeFi και altcoin. Κοιτάζοντας το ανταγωνιστικό τοπίο τόσο για το LooksRare όσο και για το GMX, θα χρειαζόταν πολύ περισσότερη υιοθέτηση για οποιοδήποτε από τα δύο πρωτόκολλα να ξεπεράσει τους σημερινούς ηγέτες. Επιπλέον, ο στόχος του 20% που θέτει ο Hayes μπορεί να είναι πολύ μεγάλος όταν αναλύονται οι διογκωμένες εκπομπές και οι συμβολικές τιμές.