Η πρόσφατη καταστολή κρυπτογράφησης της SEC έπληξε πολλά κεντρικά χρηματιστήρια (CEX). Αυτός ο έλεγχος προσελκύει τους εμπόρους σε αποκεντρωμένα χρηματιστήρια (DEX). Ωστόσο, η ανεπαρκής ρευστότητα, η μόνιμη απώλεια, οι περιορισμένες λειτουργίες συναλλαγών και οι υψηλές προμήθειες για το φυσικό αέριο ενδέχεται να δυσκολέψουν τη μετανάστευση των χρηστών.
Ο πρώτος αποκεντρωμένος φορέας συγκέντρωσης ρευστότητας με βιβλίο παραγγελιών και μηχανισμούς AMM είναι το D5 Exchange που βασίζεται στο πρωτόκολλο Gridex, το οποίο επιλύει ζητήματα DEX προσφέροντας συναλλαγές τύπου CEX.
Η άνοδος του DEX
Τον Νοέμβριο του 2022, η κατάρρευση του FTX έπληξε μαζικά την αξιοπιστία των CEX. Τον ίδιο μήνα, ο Block ανέφερε ότι ο όγκος συναλλαγών για το DEX αυξήθηκε κατά 93% στα 65 δισεκατομμύρια δολάρια.
Τα αναδυόμενα έργα DEX με ισχυρή τεχνολογική καινοτομία θα έχουν υψηλότερες δυνατότητες ανάπτυξης από τους παλαιότερους παίκτες στην επόμενη ανοδική αγορά (όπως το Uniswap και το SUSHI). Ένας αξιοσημείωτος νεοφερμένος είναι το D5 Exchange.
Τριπλή προσέγγιση: Συγκέντρωση ρευστότητας, Υβριδικό μοντέλο συναλλαγών, απόλυτη εμπειρία χρήστη
Έτσι, παρά την απώλεια της αξιοπιστίας τους, γιατί οι DEX δεν μπορούν να νικήσουν τους CEX; Η έλλειψη ρευστότητας, τα τέλη αερίου και η μόνιμη απώλεια είναι ορισμένα ζητήματα που επηρεάζουν τα DEX. Το D5 Exchange, το πρώτο aggregator που συνδυάζει λειτουργίες βιβλίου παραγγελιών και AMM, στοχεύει να φέρει επανάσταση στις συναλλαγές κρυπτονομισμάτων στην αλυσίδα και να επιταχύνει τη μετάβαση από το CeFi στο DeFi.
D5 Exchange Hybrid Trading Model: AMM + Βιβλίο Παραγγελιών
Τα περισσότερα μοντέλα εκτέλεσης συναλλαγών DEX είναι είτε βιβλίο παραγγελιών είτε AMM. Και τα δύο έχουν πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα.
Τα AMM επιτρέπουν τις συναλλαγές σε μη ρευστοποιήσιμες αγορές. Οι έμποροι μπορούν να κλείσουν παραγγελίες χωρίς αντιστοιχία αντισυμβαλλομένου, εξοικονομώντας φυσικό αέριο και ολοκληρώνοντας συναλλαγές σε μία συναλλαγή. Ωστόσο, οι μεγάλοι έμποροι μπορεί να υποφέρουν από ολίσθηση και οι LP μπορεί να υποφέρουν από μόνιμη απώλεια, η δεξαμενή δεν έχει ρευστότητα. Τα προϊόντα DEX που βασίζονται σε AMM περιλαμβάνουν το Uniswap και το Balancer.
Ένα πλεονέκτημα των βιβλίων παραγγελιών είναι ότι οι έμποροι μπορούν να υποβάλουν οριακές εντολές και να περιμένουν να εκτελεστούν στην καλύτερη τιμή. Εάν η αγορά είναι ρευστή, οι συναλλαγές μπορούν να γίνουν γρήγορα και χωρίς ολίσθηση. Χρησιμοποιούνται συνήθως σε CEX και ως εκ τούτου είναι γνωστά μεταξύ των mainstream traders. Ένα μειονέκτημα είναι ότι μπορεί να χρειαστούν πολλές παραγγελίες για να ολοκληρωθούν, που σημαίνει υψηλό κόστος φυσικού αερίου. Έργα όπως το Injective και το dYdX χρησιμοποιούν βιβλία παραγγελιών.
Το D5 Exchange είναι το πρώτο ανταλλακτήριο που συνδυάζει τα πλεονεκτήματα τόσο του AMM όσο και του βιβλίου παραγγελιών και είναι το πιο ρευστό και δυναμικό DEX του οικοσυστήματος Ethereum, επειδή ο αυτόματος δρομολογητής του μπορεί να συγκεντρώσει ρευστότητα από εξωτερικούς DEX όπως το Uniswap (V2+V3) και το Curve για να επιτύχει εσωτερική ρευστότητα και την καλύτερη συναλλαγματική ισοτιμία.
GMOB+GPLM: Καινοτόμος αλγόριθμος βιβλίου παραγγελιών διπλού μοντέλου
Το Πρωτόκολλο Gridex εξουσιοδοτεί τα βιβλία παραγγελιών του D5 Exchange, το πρώτο DEX που βασίζεται στο Gridex. Μόνο το Gridex έχει βιβλίο παραγγελιών Ethereum.
Το Grid Maker Order Book (GMOB) της Gridex είναι μια σημαντική βελτίωση σε σχέση με το Central Limit Order Book (CLOB) των κεντρικών πλατφορμών. Το CLOB στην αλυσίδα απαιτεί σημαντικούς πόρους. Οι ημι-κεντρικές πλατφόρμες CLOB, όπως το dYdX, ταιριάζουν με τις συναλλαγές εκτός αλυσίδας και συγχρονίζουν τα αποτελέσματα στην αλυσίδα για να λύσουν αυτό το πρόβλημα. Αυτή η προσέγγιση έχει συστημικούς κινδύνους και έρχεται σε αντίθεση με το DeFi.
Το μοντέλο GLOB χρησιμοποιεί τον αλγόριθμο «Grid Price Linear Movement» (GPLM) για την επίτευξη αποκέντρωσης. βασίζεται σε συναλλαγές L1 – μια τεράστια βελτίωση σε σχέση με τα L2 και τα DEX εκτός αλυσίδας. Το επίπεδο αερίου του Πρωτοκόλλου Gridex ταιριάζει με τα CFMM, ενώ ο αλγόριθμος GPLM δεν επηρεάζει την αποτελεσματικότητα του διακανονισμού συναλλαγών ή το κόστος χρήστη. Η στάθμη αερίου του Πρωτοκόλλου Gridex είναι συγκρίσιμη ή χαμηλότερη από αυτή της Uniswap, η οποία χρησιμοποιεί τον μηχανισμό AMM.
Το GMOB και το GPLM επιτρέπουν στο D5 Exchange να προσφέρει μια επαναστατική εμπειρία συναλλαγών στην αλυσίδα. Με αυτήν την καινοτομία, το Πρωτόκολλο Gridex είναι έτοιμο να ηγηθεί της αποκεντρωμένης αγοράς βιβλίων παραγγελιών.
Οι παραγγελίες Maker χρησιμοποιούνται στο Gridex, επιτρέποντας στους εμπόρους να αγοράζουν και να πωλούν εντολές πάνω και κάτω από την τιμή της αγοράς. Επίσης, οι παραγγελίες του κατασκευαστή μπορούν να υποβληθούν στην τρέχουσα τιμή και εάν αλλάξει η τιμή αγοράς, μπορεί να συμπληρωθούν. Μόνο όταν οι παραγγελίες του κατασκευαστή τοποθετούνται στην τιμή προσφοράς/ζήτησης ενδέχεται να αποκλίνουν ελαφρώς από τις προσδοκίες του εμπόρου, αλλά ο αντίκτυπος είναι αμελητέος.
Απόλυτη χρηστικότητα
Ο σχεδιασμός UX του D5 Exchange είναι συγκρίσιμος με τους CEX. ομαλή, αλλά με συνδεόμενα πορτοφόλια που επιτρέπουν στους χρήστες να πραγματοποιούν συναλλαγές άμεσα και μηδενική ολίσθηση συναλλαγών.
Ο μηχανισμός Grid του D5 Exchange χωρίζει τα πλέγματα σε τρεις τύπους με βάση την ευαισθησία του εύρους τιμών: 0.01%, 0.05% και 0.3%, κατάλληλα για διαφορετικά διακριτικά. Τα ζεύγη συναλλαγών Stablecoin έχουν χαμηλή μεταβλητότητα, επομένως ένα λεπτότερο πλέγμα επιταχύνει την εκτέλεση. Για να μεγιστοποιηθεί το εισόδημα από την προμήθεια συναλλαγής, οι παραγγελίες του Maker για ζεύγη συναλλαγών υψηλής μεταβλητότητας θα πρέπει να χρησιμοποιούν πιο χονδροειδή πλέγματα. Η αγορά θα προτείνει πλέγματα για παραγγελίες. Η ακύρωση εντολών βοηθά στην αναδιοργάνωση της ρευστότητας και στην αποφυγή βραχυπρόθεσμων ζημιών. Το D5 Exchange βελτιστοποιεί την εκτέλεση εντολών και τα έσοδα από προμήθεια συναλλαγών.
Καταχώριση GDX
Το εγγενές νόμισμα του Gridex, το GDX, εισήχθη επίσημα στο D5 Exchange, το πρώτο πρωτόκολλο συναλλαγών στην αλυσίδα για το οικοσύστημα Ethereum, στις 15 Μαρτίου. Σύμφωνα με τα στοιχεία του CoinMarketCap, η τιμή του GDX εκτοξεύτηκε στα 1.97 $ στο υψηλότερο επίπεδο, σημειώνοντας αύξηση πάνω από 1,000% από την τιμή εισαγωγής των 0.16 $. Επιπλέον, σύμφωνα με στοιχεία από την Abiscan, περισσότερες από 10,700 διευθύνσεις πορτοφολιών διαθέτουν κάποιο GDX. Για να διευκολύνει τις συναλλαγές στο D5 Exchange, η Gridex έχει κυκλοφορήσει ζεύγη συναλλαγών όπως GDX/USDT, GDX/USDC και GDX/GMX.
Με μέγιστη προσφορά 200 εκατομμυρίων, το 30% του GDX προορίζεται για ανάπτυξη και προώθηση έργων, βασικούς συνεισφέροντες και πρώτους επενδυτές. Το άλλο 70% προορίζεται για διανομή στην κοινότητα, η οποία περιλαμβάνει airdrops, κίνητρα PoS και βραβεία κατασκευαστών. Η καμπάνια επιβράβευσης κατασκευαστών ξεκίνησε στο Arbitrum One στο ζεύγος συναλλαγών GDX/ETH (0.05% πλέγμα) στις 15 Μαρτίου 2023. Το συνολικό έπαθλο για την καμπάνια επιβράβευσης κατασκευαστών είναι 54 εκατομμύρια GDX.
Συμπέρασμα
Συμπερασματικά, η προνοητική προσέγγιση του D5 Exchange για το συνδυασμό μοντέλων AMM και βιβλίου παραγγελιών θα βοηθήσει τη βιομηχανία DEX να αναπτυχθεί. Το D5 Exchange δεν επιλύει όλα τα ζητήματα του κλάδου DEX, επομένως οι κατασκευαστές του κλάδου πρέπει να συνεργαστούν. Το D5 Exchange και το πρωτόκολλο Gridex, κορυφαίοι στον κλάδο DEX, αναπτύσσουν μαζί το DeFi.
Ιστοσελίδα: https://www.d5.xyz/
Διχόνοια: https://discord.com/invite/Wcx79YhSq2
Twitter: https://twitter.com/d5exchange
Καμπάνια GDX Maker Rewards: https://rewards.gdx.org/
Αποποίηση ευθυνών: Αυτή είναι μια πληρωμένη ανάρτηση και δεν πρέπει να αντιμετωπίζεται ως νέα / συμβουλή.
Πηγή: https://ambcrypto.com/d5-exchange-solving-dex-issues-with-gridex-protocol/