Bitmex vs Bitpanda vs Kucoin: ποιος κερδίζει;

Το Bitmex, το Bitpanda και το Kucoin είναι τρία δημοφιλή ανταλλακτήρια κρυπτονομισμάτων. 

Η Bitmex ιδρύθηκε το 2014 στις ΗΠΑ, αλλά τώρα εδρεύει στις Σεϋχέλλες. Είναι πιο διάσημο για τις συναλλαγές κρυπτογραφικών παραγώγων προϊόντων, όπως τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης. 

Η Bitpanda ιδρύθηκε επίσης το 2014, αλλά στην Ευρώπη, στη Βιέννη. Είναι μακράν ένα από τα μεγαλύτερα ευρωπαϊκά ανταλλακτήρια κρυπτογράφησης. 

Η Kucoin, από την άλλη πλευρά, ιδρύθηκε το 2013 στην Κίνα, αλλά αργότερα μετακόμισε στη Σιγκαπούρη και το Χονγκ Κονγκ λόγω της κινεζικής απαγόρευσης στις συναλλαγές κρυπτονομισμάτων. Ωστόσο, έχει επίσης έδρα τις Σεϋχέλλες.

Bitmex, Bitpanda και Kucoin: όγκοι σε σύγκριση

Με βάση τους ημερήσιους όγκους συναλλαγών σε αγορές spot, κανένα από τα τρία χρηματιστήρια δεν βρίσκεται στις πολύ κορυφαίες θέσεις παγκοσμίως. 

Μετά από όλα, Bitmex για παράδειγμα, χρησιμοποιείται κυρίως για την ανταλλαγή παραγώγων, επομένως οι ανταλλαγές spot token είναι σχεδόν αμελητέες. 

Bitpanda είναι ένα από τα μεγαλύτερα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια, αλλά η Ευρώπη σίγουρα δεν είναι η μεγαλύτερη αγορά κρυπτογράφησης στον κόσμο. Έτσι, ο ημερήσιος όγκος των συναλλαγών της δεν είναι πολύ υψηλός, γύρω στα 10 εκατομμύρια δολάρια. 

KucoinΗ , από την άλλη πλευρά, δραστηριοποιείται δυναμικά στην ασιατική αγορά κρυπτογράφησης, η οποία είναι η δεύτερη μεγαλύτερη στον κόσμο μετά τις Ηνωμένες Πολιτείες. Μάλιστα, ξεπερνά τα 700 εκατομμύρια δολάρια σε καθημερινές σποτ συναλλαγές.

Ωστόσο, υπάρχουν τουλάχιστον δώδεκα ανταλλαγές κρυπτογράφησης στον κόσμο με ημερήσιους όγκους spot μεγαλύτερο από 1 δισεκατομμύριο δολάρια. 

Έτσι, στο Bitmex δεν υπάρχει σχεδόν καθόλου ρευστότητα για άμεση ανταλλαγή κουπονιών, αντίθετα είναι ένα από τα πιο ρευστά αγορές κρυπτογράφησης για παράγωγα προϊόντα. 

Το Bitpanda έχει ένα μέσο επίπεδο ρευστότητας, αλλά ειδικεύεται στην παροχή υπηρεσιών κρυπτογράφησης σε Ευρωπαίους, ενώ το Kucoin έχει αρκετά ρευστότητα αν και λειτουργεί κυρίως για ασιατικές αγορές. 

Τα κρυπτονομίσματα που υποστηρίζονται από τα Bitmex, Bitpanda και Kucoin

Ακριβώς επειδή ειδικεύεται κυρίως σε παράγωγα κρυπτονομισμάτων, δεν αναφέρονται πολλά κρυπτονομίσματα στο Bitmex, αν και υπάρχουν συγκεκριμένα για τα οποία είναι λογικό να δημιουργούνται παράγωγα. 

Το Bitpanda, από την άλλη, δεν επιτρέπει την ανταλλαγή παραγώγων, παρά μόνο spot συναλλαγές περίπου πενήντα κρυπτονομισμάτων. 

Το Kucoin, από την πλευρά του, όχι μόνο επιτρέπει τόσο spot ανταλλαγές όσο και ανταλλαγές παραγώγων, αλλά απαριθμεί εκατοντάδες μάρκες και κρυπτονομίσματα. Από αυτή την άποψη, είναι πολύ πιο ολοκληρωμένο από το Bitmex και το Bitpanda, όπως δείχνουν και οι υψηλότεροι όγκοι του στις αγορές spot. Ωστόσο, πρέπει να θυμόμαστε πάντα ότι είναι ένα χρηματιστήριο με έδρα τη Σιγκαπούρη, σχεδιασμένο ειδικά για την ασιατική αγορά. 

Bitmex, Bitpanda και Kucoin: ο αριθμός των χρηστών

Όσον αφορά τα Bitmex και Bitpanda, τα στοιχεία σχετικά με τον αριθμό των ενεργών χρηστών δεν είναι γνωστά με ακρίβεια, ενώ για το Kucoin υπολογίζεται ότι ξεπερνούν τα 20 εκατομμύρια. Και πάλι, η ασιατική αγορά έχει με διαφορά τους περισσότερους ανθρώπους στον κόσμο, ενώ η αγορά των ΗΠΑ κυριαρχείται από πολύ ισχυρούς ανταγωνιστές. 

Σε αντίθεση με τους αριθμούς κοινωνικής δικτύωσης, στο Twitter το Bitmex έχει λιγότερους από 160,000 ακόλουθους και το Bitpanda λιγότερους από 80,000. Το Kucoin, από την άλλη πλευρά, παρά το γεγονός ότι η κύρια περιοχή εστίασής του είναι η Ασία, έχει περισσότερα από 2.3 εκατομμύρια. 

Αυτά τα στοιχεία δείχνουν ξεκάθαρα πώς η κοινότητα χρηστών του Kucoin είναι μακράν η μεγαλύτερη από τις τρεις, αλλά σε αυτό η ανταλλαγή βοηθά πολύ το γεγονός ότι η περιοχή επιλογής της κατοικείται από σχεδόν το ήμισυ του πληθυσμού του κόσμου, που είναι τουλάχιστον πέντε φορές περισσότερα από αυτά των Bitpanda και Bitmex. 

Οι διαφορετικές τιμές που χρεώνουν οι Bitmex, Bitpanda και Kucoin

Η σύγκριση των προμηθειών σε χρηματιστήρια είναι δύσκολη, τόσο επειδή διαφέρουν μεταξύ χρηματιστηρίων spot και παραγώγων όσο και επειδή δεν υπάρχουν σταθερά στοιχεία καθώς εξαρτώνται από τον όγκο. 

Για παράδειγμα, οι χρεώσεις για ανταλλαγές παραγώγων είναι πολύ χαμηλές τόσο στο Bitmex όσο και στο Kucoin, αν και στο Bitmex είναι ακόμη χαμηλότερες. Δεν είναι τυχαίο ότι πρόκειται για ένα από τα πιο ευρέως χρησιμοποιούμενα χρηματιστήρια στον κόσμο για παράγωγα κρυπτονομισμάτων. 

Αντίθετα, για τις συναλλαγές spot, οι προμήθειες είναι πολύ χαμηλές στο Bitpanda, αλλά μόνο εάν επιτευχθούν υψηλοί όγκοι συναλλαγών, ιδιαίτερα πάνω από 25,000,000. Αντίθετα, για χαμηλούς όγκους συναλλαγών το KuCoin είναι πιο βολικό. 

Επιπλέον, ο υψηλός αριθμός χρηστών του Kucoin φαίνεται να δείχνει ότι είναι ένα χρηματιστήριο που χρησιμοποιείται κυρίως από πολλούς ιδιώτες επενδυτές, ενώ ο σίγουρα πολύ μικρότερος αριθμός χρηστών του Bitmex και του Bitpanda υποδηλώνει ότι χρησιμοποιείται κυρίως από επαγγελματίες ή τουλάχιστον από επενδυτές που δημιουργούν σημαντικούς όγκους συναλλαγών. 

Reserves: το διάσημο πλέον Proof-of-Reserves

Σχετικά με αποθεματικών, αξίζει να αναφέρουμε ότι για παράδειγμα για το Bitmex, όπου οι καταθέσεις συμβολικών για αγορές spot είναι σίγουρα πολύ χαμηλές, τα αποθέματα συμβολαίων δεν είναι τόσο σημαντικά. 

Αντίθετα, τα αποθεματικά νομισμάτων fiat θα ήταν σημαντικά, αλλά αυτά δεν μπορούν να επαληθευτούν στην αλυσίδα. 

Για το Kucoin, από την άλλη πλευρά, είναι διαθέσιμα δεδομένα αποθεμάτων on-chain, τα οποία αυτή τη στιγμή αντιστοιχούν, σύμφωνα με το CoinMarketCap, σε περίπου 2.7 δισεκατομμύρια δολάρια. Από αυτά, το 33% είναι σε USDT, το 11% σε Bitcoin (BTC) και 19% στο διακριτικό KCS τους. 

Αντίθετα, τα δεδομένα από το Bitpanda δεν είναι δημόσια διαθέσιμα. 

Οι μάρκες των τριών ανταλλαγών

Το BitMEX έχει το δικό του διακριτικό που ονομάζεται BMEX. 

Έκανε το ντεμπούτο του στις αγορές κρυπτογράφησης πέρυσι με τιμή περίπου 0.6 $, ενώ τώρα έχει αυξηθεί στα 0.66 $. Για να είμαστε δίκαιοι, λίγες μέρες μετά την κυκλοφορία του είχε φτάσει στα 1.2 $, για να πέσει κάτω από τα 0.4 $. Αλλά συνολικά φαίνεται να είναι ένα διακριτικό με σχετικά σταθερή, αν και ασταθής, αξία. 

Η χρηματιστηριακή του αξία είναι περίπου 300 εκατομμύρια δολάρια. 

Το Bitpanda έχει επίσης το δικό του διακριτικό που ονομάζεται BEST (Bitpanda Ecosystem Token). 

Έκανε το ντεμπούτο του στις αγορές κρυπτογράφησης το 2019 με τιμή 0.06 $. Έτσι, η τρέχουσα τιμή των 0.32 $ είναι εξαιρετικά υψηλότερη, αν και σε σύγκριση με τα 3.11 $ τον Απρίλιο του 2021 είναι 89% χαμηλότερη. 

Επομένως, είναι ένα διακριτικό του οποίου η αξία δεν είναι πολύ σταθερή, αλλά μακροπρόθεσμα αυξάνεται σημαντικά, ακολουθώντας τη γενική τάση των αγορών κρυπτογράφησης. 

Η κεφαλαιοποίησή του ξεπερνά τα 100 εκατομμύρια δολάρια. 

Το KuCoin έχει το διακριτικό KCS το οποίο με κεφαλαιοποίηση 720 εκατομμυρίων είναι το πιο πολύτιμο από τα τρία. 

Έκανε το ντεμπούτο του στις αγορές κρυπτογράφησης ήδη από το 2017, με τιμή 0.7 $. Το τρέχον των $7 είναι δέκα φορές υψηλότερο, αν και 74% χαμηλότερο από το $28 που άγγιξε τον Δεκέμβριο του 2021. 

Αξίζει να σημειωθεί ότι η KCS ήδη στις αρχές του 2018 είχε προσπαθήσει να προσεγγίσει την τιμή των $20, χωρίς ωστόσο να τα καταφέρει, αν και με μικρή διαφορά. Άρα η τρέχουσα τιμή είναι τουλάχιστον δυόμισι φορές χαμηλότερη από το υψηλό του προηγούμενου κύκλου. 

Επιπλέον, μέχρι τον Ιανουάριο του 2021 είχε παραμείνει αρκετά σταθερό, αν και γύρω στο 1$, επομένως είναι ένα σχετικά σταθερό διακριτικό που ωστόσο γίνεται πτητικό κατά τη διάρκεια μεγάλων bull runs. 

Ποιος κερδίζει?

Από αυτούς τους αριθμούς φαίνεται ότι ο νικητής που προκύπτει είναι ο Kucoin. Ωστόσο, πρέπει να πούμε ότι κερδίζει κυρίως στις ασιατικές αγορές, ενώ στην πραγματικότητα οι αποτιμήσεις των χρηστών διεθνώς δεν είναι πολύ υψηλές. 

Αντίθετα, η Bitmex και η Bitpanda δεν είναι συγκρίσιμα, επειδή η πρώτη δεν έχει σχεδόν αγορές spot και η δεύτερη δεν έχει την αγορά παραγώγων. 

Ωστόσο, μπορούμε να πούμε ότι μεταξύ αυτών των τριών ανταλλαγών, όσον αφορά τις αγορές spot στην Ευρώπη, το Bitpanda είναι ο νικητής, εν μέρει λόγω των πιο θετικών κριτικών του μέσου χρήστη. 

Η Bitmex κερδίζει επίσης, αλλά μόνο στις ΗΠΑ και μόνο στην αγορά παραγώγων. 

Τέλος, αξίζει να προσθέσουμε ότι κανένα από τα τρία δεν είναι ο αδιαμφισβήτητος ηγέτης στην αγορά του παγκοσμίως.