Οι νέοι, πλούσιοι επενδυτές στρέφονται σε εναλλακτικές επενδύσεις

Οι εναλλακτικές επενδύσεις συνήθως εμπίπτουν σε τέσσερις κατηγορίες: hedge funds, private equity, «ακίνητα περιουσιακά στοιχεία» όπως ακίνητα ή εμπορεύματα και προσυσκευασμένες επενδύσεις γνωστές ως «δομημένα προϊόντα».

Εν μέσω διψήφιων απωλειών στις αγορές μετοχών και ομολόγων φέτος, σημειώθηκε άνοδος στρέφονται σε εναλλακτικές επενδύσεις, καθώς οι σχεδιαστές επιδιώκουν περαιτέρω διαφοροποίηση, σύμφωνα με το α πρόσφατη έρευνα από την Cerulli Associates. 

Οι κύριοι λόγοι για εναλλακτικές κατανομές ήταν η «μείωση της έκθεσης στις δημόσιες αγορές», η «απόσβεση της αστάθειας» και η «προστασία των καθοδικών κινδύνων», είπαν οι ερωτηθέντες στην έρευνα Cerulli.   

Ο Scott Bishop, πιστοποιημένος οικονομικός σχεδιαστής και εκτελεστικός διευθυντής λύσεων περιουσίας στην Avidian Wealth Solutions με έδρα το Χιούστον, είπε ότι ορισμένοι πελάτες χρησιμοποιούν ένα μέρος των χαρτοφυλακίων τους για να εκπαιδεύσουν τα ενήλικα παιδιά τους σχετικά με τις επενδύσεις. Και αυτοί οι νεότεροι επενδυτές κοιτάζουν όλο και περισσότερο εναλλακτικά περιουσιακά στοιχεία.

«Νομίζω ότι όλοι ανησυχούν πολύ για το χρηματιστήριο και αν είναι στα 40 τους, πιθανότατα έχουν καεί μερικές φορές», είπε.

Με περισσότερο ενδιαφέρον για εναλλακτικές επενδύσεις, οι ειδικοί λένε ότι είναι σημαντικό να κατανοήσουμε τους κινδύνους —καθώς και τα ίδια τα προϊόντα— πριν μετατοπίσουμε την κατανομή του χαρτοφυλακίου.  

«Πρώτα και κύρια, ξέρετε τι κατέχετε και γιατί το κατέχετε», είπε ο Ashton Lawrence, CFP και συνεργάτης της Goldfinch Wealth Management στο Greenville της Νότιας Καρολίνας.

Υπάρχει μια αυξανόμενη γκάμα προϊόντων που εμπίπτουν στην ομπρέλα των εναλλακτικών επενδύσεων και είναι κρίσιμο να κατανοήσουμε πώς θα μπορούσε να αποδώσει ένα περιουσιακό στοιχείο υπό διαφορετικές συνθήκες αγοράς, είπε. 

«Δεν είναι πραγματικά δίκαιο να συγκρίνουμε ένα σπορ αυτοκίνητο με ένα μίνι βαν και να αναρωτιόμαστε γιατί το μίνι βαν δεν συμβαδίζει», είπε ο Λόρενς. Φυσικά, εναλλακτικές επενδύσεις μπορεί να είναι το minivan ή το σπορ αυτοκίνητο σε αυτή την αναλογία, ανάλογα με το οικονομικό κλίμα.

Για τις κατανομές πελατών, η Lawrence χρησιμοποιεί εναλλακτικές μετοχές για να ενισχύσει τις αποδόσεις μειώνοντας παράλληλα τον κίνδυνο, και από την πλευρά των ομολόγων, οι εναλλακτικές μπορεί να παρέχουν έναν «σταθεροποιητή» για το χαρτοφυλάκιο.  

«Δεν χρειάζεται να έχω καλύτερη απόδοση στην ανοδική πορεία», είπε. «Αλλά όταν αυτή η αγορά υποχωρεί, δεν θέλω να υποστώ όλο το εύρος αυτής της απόσυρσης». 

Για επενδυτές υψηλής καθαρής αξίας, οι εναλλακτικές κατανομές ενδέχεται να διαφέρουν ανάλογα με το μέγεθος του χαρτοφυλακίου, τους στόχους και την ανοχή κινδύνου. Ωστόσο, μια μεγαλύτερη κατανομή μπορεί να είναι πιο επικίνδυνη για τους επενδυτές που κάνουν μόνος σου χωρίς επαγγελματική καθοδήγηση.