Βλέποντας τις αγορές να περιστρέφονται τις τελευταίες εβδομάδες, οι συνταξιούχοι μπορεί να μπουν στον πειρασμό να κοπούν και να τρέξουν.
Δεν είναι διασκεδαστικό σε οποιαδήποτε ηλικία να παρακολουθείς το χαρτοφυλάκιό σου να μειώνεται, αλλά η εμπειρία μπορεί να είναι ψυχολογικά πιο δύσκολη για τους συνταξιούχους. Όταν κάνετε ανάληψη από τον λογαριασμό συνταξιοδότησής σας αντί να συνεισφέρετε νέα χρήματα, μπορεί να αισθάνεστε ιδιαίτερα ευάλωτοι στην πτώση της αγοράς. Ο S&P 500 έχει χάσει περίπου 23% για το έτος και τα ομόλογα, με πτώση περίπου 15%, δεν έχουν επαναλάβει τον παραδοσιακό τους ρόλο ως ασφαλές καταφύγιο.
«Αυτό που είναι πραγματικά τρομακτικό για τους ανθρώπους αυτή τη στιγμή είναι ότι τα χρήματά τους εξατμίζονται», είπε η Beth Handwerker, πιστοποιημένη οικονομική σύμβουλος με την James Investment στο Beavercreek του Οχάιο. Αντί να πανικοβληθεί, προτρέπει τους πελάτες να το κάνουν εκμεταλλευτείτε την ύφεση λαμβάνοντας, για παράδειγμα, μια μετατροπή Roth.
Είναι καλύτερο να μην κάνετε βιαστικές κινήσεις, όπως να τραβάτε όλα τα χρήματά σας από τις μετοχές. Αυτό απλώς θα σας αφήσει έξω στο κρύο όταν οι αγορές εμφανιστούν ξανά, κάτι που είναι συνήθως νωρίτερα από ό,τι αναμένουν οι επενδυτές.
Αλλά η συνήθης συμβουλή να παραμείνετε στο μάθημα μπορεί να μην ισχύει. Ανάλογα με την κατάστασή σας, μπορεί να έχει νόημα να απορρίψετε τον κίνδυνο του χαρτοφυλακίου σας μειώνοντας την κατανομή των μετοχών σας. Δείτε πώς μπορείτε να προσδιορίσετε αν αυτό έχει νόημα:
Ελέγξτε το μείγμα χαρτοφυλακίου σας
Οι επενδυτές είναι σε καλύτερη θέση για να αντιμετωπίσουν μια καταιγίδα της αγοράς με ένα καλά ισορροπημένο χαρτοφυλάκιο. Αυτή θα μπορούσε να είναι κάποια παραλλαγή του παραδοσιακού χαρτοφυλακίου μετοχών 60%, ομολόγων 40%, το οποίο, αν και δεν είχε καλή απόδοση φέτος, παραμένει σταθερό. Σε μια πτωτική αγορά, ένα ισορροπημένο χαρτοφυλάκιο θα διατηρηθεί καλύτερα από ένα χαρτοφυλάκιο με μετοχές. Το αντίστροφο ισχύει επίσης, αλλά για τους συνταξιούχους η αρνητική προστασία συνήθως αξίζει να θυσιάσει κάποια κέρδη.
Μπορεί να νομίζετε ότι έχετε ένα ισορροπημένο χαρτοφυλάκιο, αλλά αν δημιουργήσατε ένα χαρτοφυλάκιο 60/40 πριν από χρόνια και δεν το έχετε αγγίξει από τότε, μπορεί να έχετε περισσότερες μετοχές από όσες είχατε διαπραγματευτεί, λόγω της μεγάλης ανοδικής αγοράς που έτρεχε μόνο με σύντομη διακοπή από τον Μάρτιο του 2009 έως τις αρχές του τρέχοντος έτους. Ένα χαρτοφυλάκιο που επένδυσε 60% στον S&P 500 και 40% στο Bloomberg Barclays Aggregate Bond Index στις αρχές Σεπτεμβρίου 2012 και έκτοτε ανέγγιχτο θα αποτελείται από 82% μετοχές και 18% ομόλογα στις 31 Αυγούστου 2022, σύμφωνα με προς την
Morningstar
Απευθείας.
"Υπάρχουν πιθανώς άνθρωποι που έχουν αρκετά σημαντική μετατόπιση χαρτοφυλακίου, αν δεν έχουν δώσει προσοχή σε αυτό", δήλωσε ο Jason Miller, συνεργάτης της Crewe Advisors στο Salt Lake City. Εάν είστε εσείς, πουλήστε μερικές μετοχές και αγοράστε ομόλογα για να επιστρέψετε στην κατανομή-στόχο σας.
Ο Miller συνιστά να ορίσετε παραμέτρους για το χαρτοφυλάκιό σας και να επανεξισορροπείτε κάθε φορά που ξεφεύγει από αυτές. Οι ακριβείς παράμετροι θα εξαρτηθούν από τον χρονικό σας ορίζοντα και την ανοχή κινδύνου, είπε ο Miller, αλλά ας πούμε ότι η κατανομή των μετοχών μεγάλης κεφαλαιοποίησης ήταν 30%: θα μπορούσατε να ορίσετε όρια μεταξύ 27% και 33% και να επανεξισορροπείτε κάθε φορά που πέφτει εκτός αυτού του εύρους. Άλλοι σύμβουλοι συνιστούν την επανεξισορρόπηση σε ένα καθορισμένο πρόγραμμα, όπως την ίδια ώρα κάθε χρόνο. Όποιο σύστημα κι αν επιλέξετε, είναι καλύτερο να εξισορροπήσετε προληπτικά αντί για αντιδραστικά σε μια πτωτική αγορά, λένε οι ειδικοί.
Επαληθεύστε τις πηγές εισοδήματός σας
Οι οικονομικοί σύμβουλοι συνιστούν στους συνταξιούχους να διατηρούν αρκετά μετρητά ώστε να μην χρειαστεί να αγγίξουν τα χαρτοφυλάκιά τους σε μια χαμηλή αγορά. Η απόσυρση από ένα φθίνον χαρτοφυλάκιο, ειδικά νωρίς στη συνταξιοδότηση, θα εξαντλήσει τα περιουσιακά σας στοιχεία πολύ πιο γρήγορα από την απόσυρση σε μια ανοδική αγορά. Ο όρος για αυτό είναι κίνδυνος ακολουθίας απόδοσης, ή την κακή τύχη της απόσυρσης σε μια bear market. Ο καλύτερος τρόπος για να αντιμετωπίσετε αρνητικές αποδόσεις νωρίς στη συνταξιοδότηση είναι να αφήσετε ήσυχο το επενδυτικό σας χαρτοφυλάκιο και να κάνετε ανάληψη από μετρητά.
Η Christine Benz, διευθύντρια προσωπικών οικονομικών και συνταξιοδοτικού προγραμματισμού της Morningstar, συνιστά στους συνταξιούχους να διατηρούν αναλήψεις χαρτοφυλακίου αξίας μεταξύ ενός και δύο ετών σε λογαριασμό ταμιευτηρίου υψηλής απόδοσης ή άλλο όχημα υγρών. Σημειώστε, ότι αυτό δεν είναι συνολική δαπάνη ενός έως δύο ετών, καθώς ορισμένα έξοδα πιθανότατα θα καλυφθούν από την Κοινωνική Ασφάλιση ή άλλες πηγές εισοδήματος. Δεν θέλετε να κρατήσετε πολλά σε μετρητά, καθώς ακόμη και με τις σημερινές υψηλότερες αποδόσεις δεν θα συμβαδίσει με τον πληθωρισμό.
Το τέλος του 2021 ήταν μια εξαιρετική στιγμή για όσους πλησιάζουν στη συνταξιοδότηση να πουλήσουν κάποιες μετοχές για να χρηματοδοτήσουν έναν κάδο μετρητών, είπε ο Benz, καθώς η χρηματιστηριακή αγορά αυξήθηκε περίπου κατά 27% για το έτος. Αλλά αν χάσατε αυτό το παράθυρο και βρεθείτε χωρίς επαρκές μαξιλάρι μετρητών, δεν είναι πολύ αργά για να αρχίσετε να το κατασκευάζετε. Ο μέσος όρος κόστους του δολαρίου είναι περισσότερο γνωστός ως ένας τρόπος εξομάλυνσης του κινδύνου στην πορεία προς τις αγορές, αλλά οι σύμβουλοι λένε ότι μπορεί επίσης να διαχειριστεί την αστάθεια κατά την έξοδο. Έτσι, μπορείτε σταδιακά να πουλάτε μετοχές σε διάστημα αρκετών μηνών έως ότου ο κάδος μετρητών σας κρατήσει αναλήψεις χαρτοφυλακίου αξίας μεταξύ ενός έως δύο ετών.
Ένας άλλος ισχυρός τρόπος για τους συνταξιούχους να αντιμετωπίσουν μια ασταθή αγορά είναι να διατηρήσουν την επιλογή να εργάζονται με κάποια ιδιότητα, είπε ο Miller. Αυτό δεν είναι πάντα δυνατό, για λόγους υγείας ή για άλλους λόγους. Αλλά αν είναι, αφήνοντας το πόδι σας στην πόρτα του προηγούμενου επαγγέλματός σας ή αν είστε ανοιχτοί στην απασχόληση αλλού, μπορεί να σας δώσει αρκετό εισόδημα για να ζήσετε, ώστε να αφήσετε το χαρτοφυλάκιό σας ήσυχο.
Γράψτε στην Elizabeth O'Brien στο [προστασία μέσω email]