Τι θα κάνουν η Fed και ο Jerome Powell την επόμενη εβδομάδα;

Η απόδοση του 10ετούς μειώθηκε από 3.88% στο τέλος του 2022, καθώς η ροή των οικονομικών δεδομένων υποστηρίζει την ιδέα ότι ο πληθωρισμός επιβραδύνεται.

Το κύριο εργαλείο πολιτικής της Fed είναι το βραχυπρόθεσμο επιτόκιο ομοσπονδιακών κεφαλαίων, το οποίο κυμαινόταν από 0% έως 0.25% στο τέλος του 2021. Το εύρος στόχος αυξήθηκε κατά 25 μονάδες βάσης τον Μάρτιο και στη συνέχεια κατά 50 μονάδες βάσης τον Μάιο , στη συνέχεια 75 μονάδες βάσης μετά από κάθε μία από τις επόμενες τέσσερις συνεδριάσεις πολιτικής έως τον Νοέμβριο, μετά την οποία ο ρυθμός επιβραδύνθηκε σε 50 μονάδες βάσης αύξηση τον Δεκέμβριο.

Και τώρα η συναίνεση μεταξύ των οικονομολόγων που συμμετείχαν σε δημοσκόπηση της Wall Street Journal είναι ότι η Ομοσπονδιακή Επιτροπή Ανοικτής Αγοράς θα επιβραδύνει τον ρυθμό στο 0.25% την Τετάρτη, μετά την επόμενη διήμερη συνεδρίαση πολιτικής της. Αλλά αυτό που μπορεί να είναι πιο σημαντικό είναι τι έχει να πει ο πρόεδρος της Federal Reserve Jerome Powell μετά την ανακοίνωση πολιτικής, όπως εξήγησε ο Γκρεγκ Ρομπ.

Ορισμένοι οικονομολόγοι πιστεύουν ότι οι ΗΠΑ βρίσκονται ήδη σε ύφεση, όπως αναφέρει ο Jeffry Bartash.

Περισσότερα για τη Fed και τις οικονομικές εξελίξεις:

Όχι τόσο γρήγορα - οι επενδυτές μετοχών τεχνολογίας μπορεί να παίζουν κοτόπουλο με τη Fed

Δείτε τη δράση:

Έως την Πέμπτη, το Invesco QQQ Trust
QQQ,
+ 1.00%,
που παρακολουθεί το Nasdaq-100 Index
NDX,
+ 0.96%
(οι 100 μεγαλύτερες μη χρηματοοικονομικές μετοχές στον πλήρη δείκτη Nasdaq Composite
COMP,
+ 0.95%
) αυξήθηκε κατά 10% για το 2023, μετά από πτώση 33% το 2022, με επανεπένδυση μερισμάτων.

Ορισμένοι επαγγελματίες επενδυτές πιστεύουν η αγορά έχει στραφεί για τις μετοχές τεχνολογίας πολύ νωρίς, όπως εξηγεί ο William Watts.

Περιτύλιγμα ETF: Το QQQ αιμορραγεί τα περιουσιακά στοιχεία, αλλά οι επενδυτές του ETF «διασώζουν επιτέλους» τις μετοχές ανάπτυξης όπως ακριβώς οι μετοχές τεχνολογίας ανεβαίνουν το 2023;

Περισσότερο: Ο Jeremy Grantham λέει το «πιο εύκολο σκέλος» της φούσκας του χρηματιστηρίουrτελείωσε το st. Να τι ακολουθεί.

Το σοκ της Intel

Μετοχές της Intel
INTC,
-6.41%
σημείωσαν άνοδο 14% για το 2023 έως το κλείσιμο στις 26 Ιανουαρίου, αλλά αυτό συνέβη πριν ο κατασκευαστής τσιπ ανέφερε τα αποτελέσματα του τέταρτου τριμήνου που ήταν πολύ χειρότερα από ό,τι περίμεναν οι αναλυτές και ανακάλυψε αυτά τα άσχημα νέα με δυσμενείς προοπτικές για το πρώτο τρίμηνο.

Η Therese Poletti είπε ότι η απόδοση της Intel το 2022 ήταν είναι το χειρότερο εδώ και περισσότερα από 20 χρόνια, καθώς τα στελέχη της εταιρείας δεν μπόρεσαν να υποδείξουν πότε μπορεί να αντιστραφεί η μείωση των εσόδων της εταιρείας.

Μια ματιά Τα μαθηματικά του μερίσματος της Intel πριν από τα αποτελέσματα του τέταρτου τριμήνου δεν ενέπνεε εμπιστοσύνη ότι θα μπορούσε να διατηρήσει μια πληρωμή με απόδοση περίπου 5%. Το τρέχον μέρισμα ανέρχεται σε 6 δισεκατομμύρια δολάρια ετησίως σε πληρωμές, ενώ οι αναλυτές αναμένουν ότι η ελεύθερη ταμειακή ροή της εταιρείας θα είναι αρνητική για το 2023 και το 2024.

Κατά τη διάρκεια της τηλεδιάσκεψης για τα κέρδη της εταιρείας αργά στις 26 Ιανουαρίου, ο αναλυτής της Cowen Μάθιου Ράμσεϊ ρώτησε σχετικά με την «ασφάλεια» του μερίσματος και εάν η πληρωμή ήταν «κάπως ιερό». Η απάντηση του CFO της Intel, David Zinser ήταν ολισθηρή: «Θα έλεγα απλώς, το διοικητικό συμβούλιο, η διοίκηση, ακολουθούμε μια πολύ πειθαρχημένη προσέγγιση στη στρατηγική κατανομής κεφαλαίων και θα παραμείνουμε δεσμευμένοι να είμαστε πολύ συνετοί σχετικά με τον τρόπο κατανομής κεφαλαίων για ιδιοκτήτες και δεσμευόμαστε να διατηρήσουμε ένα ανταγωνιστικό μέρισμα», σύμφωνα με μια μεταγραφή που παρέχεται από το FactSet.

Συνέχισε να διαβάζεις: «Δεν είναι μια απελευθέρωση κερδών, είναι μια σκηνή εγκλήματος». Οι αναλυτές και τα μέσα κοινωνικής δικτύωσης αντιδρούν στο απαίσιο τρίμηνο της Intel

Περισσότερα για τα κέρδη τεχνολογίας, με μια συμβουλή

Εάν παρακολουθείτε στενά μια εταιρεία, θα πρέπει να ακούσετε την κλήση συνδιάσκεψης για τα κέρδη της αφού αναφέρει τα τριμηνιαία αποτελέσματα.

Οι μετοχές της Microsoft σημείωσαν αρχικά άνοδο μετά την ανακοίνωση της εταιρείας τριμηνιαία κέρδη στις 24 Ιανουαρίου. Αλλά η δράση αντιστράφηκε μόλις τα στελέχη της εταιρείας άρχισαν να μιλάνε σχετικά με τις εξελίξεις στον τομέα του cloud κατά τη διάρκεια της επακόλουθης συνομιλίας με αναλυτές.

Το bear case για τις μετοχές

Ο Jeffrey Bierman, ένας χρηματιστής με δεκαετίες εμπειρίας, μοιράζεται τις απόψεις του σχετικά γιατί εξακολουθούμε να βρισκόμαστε σε πτωτική αγορά για τις μετοχές σε μια Q&A με τον Michael Sincere. Οι δύο παρακάτω ενότητες ταιριάζουν με τη διατριβή του για την αγορά.

Ίσως οι επενδυτές θα πρέπει ακόμα να σκεφτούν τις μετοχές αξίας

Ο Bierman είπε, «Η αξία κυριαρχεί σε μια bear market και η ανάπτυξη κυριαρχεί σε μια bull market».

Κατά τη διάρκεια του 2022, ο δείκτης αναφοράς S&P 500
SPX,
+ 0.25%
υποχώρησε 18.1%, ενώ ο δείκτης ανάπτυξης S&P 500 υποχώρησε 29% και ο δείκτης αξίας S&P 500 υποχώρησε μόνο 5%, όλα με τα μερίσματα να επανεπενδύονται, σύμφωνα με το FactSet.

Οι μετοχές αξίας – αυτές των ώριμων, πιο αργά αναπτυσσόμενων αλλά σταθερών εταιρειών που διαπραγματεύονται σχετικά χαμηλά στα αναμενόμενα κέρδη – μπορεί να συνεχίσουν να αποτελούν καταφύγιο για επενδυτές που δεν πιστεύουν σε ένα ευρύ ράλι στις ΗΠΑ.

Bill Nygren, ο οποίος συνδιαχειρίζεται το Oakmark Fund
OAKMX,
+ 1.18%,
μερίδια πέντε τακτικές επιλογής μετοχών και έξι επιλογές μετοχών αξίας με τον Michael Brush.

Τι θα λέγατε για κάποιο εισόδημα από επενδύσεις;

Ο Bierman είπε επίσης ότι οι επενδυτές θα πρέπει να αναζητούν έσοδα κατά τη διάρκεια μιας bear market. «Αν μπορείτε να πάρετε 4% για ένα ομόλογο με το ήμισυ του κινδύνου του S&P 500, τότε αξίζει να αγοράσετε ομόλογα επειδή οι αποδόσεις είναι ασφαλείς και η αστάθεια είναι χαμηλότερη», είπε.

Τι γίνεται αν θέλετε να δημιουργήσετε περισσότερα έσοδα από όσα μπορείτε με τα ομόλογα του Δημοσίου, ενώ παράλληλα επιδιώκετε μακροπρόθεσμη ανάπτυξη στο χρηματιστήριο; Εδώ είναι ένα διαπραγματεύσιμο αμοιβαίο κεφάλαιο με υψηλό μηνιαίο μέρισμα που έχει σχεδιαστεί για να είναι λιγότερο ασταθής από τον S&P 500.

Μετρήσεις MarketWatch — Στέγαση με αριθμούς

Μετρήσεις MarketWatch είναι μια νέα στήλη που μπορεί να σας δείξει πώς να χρησιμοποιείτε δεδομένα όταν λαμβάνετε οικονομικές αποφάσεις. Αυτή την εβδομάδα η Katie Marriner μοιράζεται δεδομένα από την Εθνική Ένωση Κατασκευαστών Οικιών που δείχνουν πόσα άτομα είναι «τιμή» της αγοράς στεγαστικών δανείων καθώς οι τιμές των κατοικιών αυξάνονται.

Θα πέσουν οι τιμές των κατοικιών εκεί που ζείτε;

Οι πωλήσεις κατοικιών μειώθηκαν πέρυσι, αλλά οι τιμές δεν έπεσαν, εν μέρει επειδή τόσοι πολλοί άνθρωποι που είχαν κλειδωμένα στεγαστικά δάνεια χαμηλού επιτοκίου ήξεραν καλύτερα από το να υποχωρήσουν. Αλλά τώρα η Fannie Mae αύξησε τις εκτιμήσεις της για μειώσεις των τιμών των κατοικιών το 2023 και το 2024. Σε μια συνέντευξη με τον Aarthi Swaminathan, ο επικεφαλής οικονομολόγος της Fannie Doug Duncan ερευνά την αγορά και τα μερίδια προειδοποιητικά σημάδια που μπορεί να υποδηλώνουν πτώση των τιμών των κατοικιών στην πόλη σας.

«Απολύτως κανένα χρήμα»

Μπορεί να είναι δύσκολο να περιγράψουμε ορισμένες έννοιες με λέξεις, αλλά η Σούζε Όρμαν συνόψισε τις οικονομικές προοπτικές πολλών ανθρώπων σε μια συνέντευξη στο CNBC αυτή την εβδομάδα: «Η περισσότερη Αμερική σήμερα δεν έχει καθόλου χρήματα, αν το δεις», είπε, επικαλούμενη έρευνα. από την SecureSave, μια εταιρεία που συνίδρυσε.

Σύμφωνα με έρευνα του SecureSave, τα δύο τρίτα των Αμερικανών δεν θα μπορούσαν να πληρώσουν τον λογαριασμό για έκτακτη ανάγκη 400 $. Μπορεί να μην είστε μέρος των δύο τρίτων, αλλά αυτές οι πληροφορίες μπορεί να βοηθήσουν στις δικές σας συζητήσεις για τα προσωπικά οικονομικά με την οικογένεια και τους φίλους σας.

Εν τω μεταξύ, ορίστε τι κάνει η Orman με τα δικά της χρήματα.

Πώς να χωρίσετε

Ο συναισθηματικός αντίκτυπος ενός διαζυγίου μπορεί να είναι καταστροφικός, αλλά οι οικονομικές επιπλοκές μπορεί να είναι τρελοί. Η Beth Pinsker κοιτάζει όλες οι οικονομικές πτυχές που πρέπει να ληφθούν υπόψη όταν κάνετε τη μεγάλη διάσπαση.

Ένα επερχόμενο αξιοθέατο από την Kimberly-Clark που θα σας "χτυπήσει το μυαλό"

Kimberly-Clark
KMB,
-1.04%
φτιάχνει χαρτί μπάνιου Scott, πάνες Huggies και έχει πολλές άλλες δημοφιλείς μάρκες καταναλωτικών προϊόντων, συμπεριλαμβανομένων των Kleenex και Depend. Η εταιρεία απογοήτευσε τους επενδυτές με την καθοδήγησή της για το 2023, αλλά ο Διευθύνων Σύμβουλος Michael Hsu ήταν ενθουσιασμένος για μια νέα κυκλοφορία προϊόντος που έρχεται το δεύτερο εξάμηνο του έτους. Δεν μάσησε λόγια κατά τη διάρκεια τηλεδιάσκεψης με αναλυτές στις 25 Ιανουαρίου.

Θέλετε περισσότερα από το MarketWatch; Εγγραφείτε για αυτό και άλλα ενημερωτικά δελτία, και λάβετε τα τελευταία νέα, προσωπικά οικονομικά και επενδυτικές συμβουλές.