Τι πρέπει να γνωρίζετε για την κατάρρευση της τράπεζας της Silicon Valley—Η μεγαλύτερη αποτυχία τράπεζας από το 2008

Η πάνω σειρά

Η Silicon Valley Bank κατέρρευσε με θεαματικό τρόπο την Παρασκευή λίγες μέρες αφότου ανακοίνωσε μεγάλες απώλειες, αποτυγχάνοντας στις προσπάθειες άντλησης κεφαλαίων ή αναζήτησης αγοραστή και δημιουργώντας τη μεγαλύτερη τραπεζική χρεοκοπία στις Ηνωμένες Πολιτείες από τη Μεγάλη Ύφεση.

Βασικά Στοιχεία

Η Silicon Valley Bank με έδρα την Καλιφόρνια ήταν κλειστό Το πρωί της Παρασκευής από τη χρηματοοικονομική ρυθμιστική αρχή της πολιτείας, η Ομοσπονδιακή Εταιρεία Ασφάλισης Καταθέσεων ανακοίνωσε ότι έγινε η μεγαλύτερη τράπεζα που αποτυγχάνουν από την οικονομική κρίση του 2008.

Το κλείσιμο κλείνει μερικές ταραχώδεις ημέρες για την SVB - έναν δανειστή σε νεοφυείς επιχειρήσεις τεχνολογίας - μετά από αυτό ανακοίνωσε Την Τετάρτη είχε πουλήσει τίτλους 21 δισεκατομμυρίων δολαρίων με ζημία 1.8 δισεκατομμυρίων δολαρίων και θα επιδίωκε να συγκεντρώσει κεφάλαια 2.25 δισεκατομμυρίων δολαρίων. επιδίωξε να πουλήσει 1.25 δισεκατομμύρια δολάρια σε κοινές μετοχές και 500 εκατομμύρια δολάρια σε μετατρέψιμες προνομιούχες μετοχές και ανακοίνωσε μια συμφωνία με την General Atlantic για την πώληση άλλων 500 εκατομμυρίων δολαρίων κοινών μετοχών, ανάλογα με το κλείσιμο της προσφοράς άλλων κοινών μετοχών).

Οι μετοχές της μητρικής εταιρείας SVB Financial σταμάτησαν το πρωί της Παρασκευής μετά από πτώση 64% στις συναλλαγές πριν από την αγορά, μετά από πτώση 60% την Πέμπτη καθώς οι επενδυτές γρήγορα πούλησε μετοχές.

Εν μέσω ανησυχιών για τη σταθερότητα της τράπεζας, ορισμένα ταμεία επιχειρηματικών κεφαλαίων, συμπεριλαμβανομένου Peter Thiel's Founders Fund, συμβούλεψε τις εταιρείες χαρτοφυλακίου να βγάλουν χρήματα από την SVB.

Διευθύνων Σύμβουλος Γκρεγκ Μπέκερ είπε Οι πελάτες της τράπεζας να «παραμείνουν ήρεμοι» και ότι η τράπεζα έχει «άφθονη ρευστότητα» κατά τη διάρκεια τηλεδιάσκεψης την Πέμπτη.

Η SVB Financial βρισκόταν σε συζητήσεις για να πουλήσει τον εαυτό της μετά την αποτυχία των προσπαθειών άντλησης κεφαλαίων, CNBC αναφερθεί, αν και τα σχέδια για εύρεση αγοραστή εγκαταλείφθηκαν.

Το FDIC δημιούργησε την Εθνική Τράπεζα της Σάντα Κλάρα για να προστατεύσει τους ασφαλισμένους καταθέτες, οι οποίοι θα έχουν πρόσβαση στις ασφαλισμένες καταθέσεις τους το αργότερο τη Δευτέρα 13 Μαρτίου, το FDIC ανακοίνωσε την Παρασκευή.

Άλλες τράπεζες δέχτηκαν πλήγμα εν μέσω αποτυχίας της SVB ως επενδυτές και αναλυτές το πεδίο εφαρμογής άλλα προβλήματα παρόμοια με αυτά που αντιμετώπισε η SVB, συμπεριλαμβανομένης της First Republic Bank, της οποίας οι μετοχές έπεσε έως και 52% κατά τη διάρκεια της πρόωρης διαπραγμάτευσης—η αξία των μετοχών της σημείωσε πτώση 35% την περασμένη εβδομάδα.

Εκπληκτικό γεγονός

Η SVB ανέφερε περιουσιακά στοιχεία 212 δισεκατομμυρίων δολαρίων για το τέταρτο τρίμηνο του 2022, καθιστώντας την τη δεύτερη μεγαλύτερη τραπεζική χρεοκοπία στην ιστορία των ΗΠΑ, δεύτερη μόνο μετά την Washington Mutual, της οποίας το 2008 αποτυχία ήρθε καθώς η τράπεζα είχε περιουσιακά στοιχεία περίπου 300 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Η Silicon Valley Bank κατατάσσεται ως η 16η μεγαλύτερη τράπεζα στις Ηνωμένες Πολιτείες με βάση τα περιουσιακά στοιχεία πριν από την κατάρρευσή του.

Βασικό υπόβαθρο

Μετά την ανάπτυξη της βιομηχανίας τεχνολογίας κατά τη διάρκεια της πανδημίας, οι πελάτες της SVB κατατεθεί δισεκατομμύρια, ανεβάζοντας την τράπεζα από τις συνολικές καταθέσεις 60 δισεκατομμυρίων δολαρίων στο τέλος του πρώτου τριμήνου του 2020 σε σχεδόν 200 δισεκατομμύρια δολάρια δύο χρόνια αργότερα. Ενώ μπήκαν οι καταθέσεις, η SVB επενδύσει σε χρέη όπως τα αμερικανικά κρατικά ομόλογα και οι τίτλοι που υποστηρίζονται από στεγαστικά δάνεια, αλλά καθώς η Federal Reserve άρχισε να αυξάνει τα επιτόκια για την καταπολέμηση του πληθωρισμού, η αξία των επενδύσεων της SVB μειώθηκε. Τα υψηλότερα επιτόκια επηρέασαν επίσης τους πελάτες της SVB: Startup χρηματοδότηση άρχισε να στερεύει καθώς η ιδιωτική συγκέντρωση χρημάτων έγινε πιο δαπανηρή, με αποτέλεσμα οι πελάτες της να αποσύρουν κεφάλαια. Εν μέσω της αύξησης των αναλήψεων, η SVB πούλησε περιουσιακά στοιχεία (συμπεριλαμβανομένων των ομολόγων που είχαν χάσει αξία λόγω των αυξήσεων των επιτοκίων) τα οποία δημιουργήθηκε Ζημίες 1.8 δισεκατομμυρίων δολαρίων.

Εφαπτομένος

Η αποτυχία τόσο της SVB την Παρασκευή όσο και της τράπεζας κρυπτονομισμάτων Ασημένια πύλη την Τετάρτη πυροδότησε φόβους για μετάδοση και έκανε άβολες συγκρίσεις με τη Μεγάλη Ύφεση. Ορισμένοι αναλυτές συμφωνούν ότι οι ανησυχίες για τη μετάδοση είναι υπερβολικές υπό το πρίσμα των «ιδιοσυγκρασιακών ζητημάτων σε μεμονωμένες τράπεζες», είπε ο αναλυτής της Bank of America Ebrahim Poonawala, καθώς η SVB και η Silvergate δραστηριοποιούνται κυρίως σε κλάδους ευάλωτους σε υψηλότερα επιτόκια (κρυπτονομίσματα, startups και επιχειρηματικά κεφάλαια) και σε πολλές τράπεζες. έχω ευρύτερη πελατειακές βάσεις. Αλλά μερίδια Κάποιες από τις μεγαλύτερες τράπεζες της χώρας, συμπεριλαμβανομένων των JPMorgan, Wells Fargo και Citigroup, παρουσίασαν άνοδο την Παρασκευή μετά την πτώση την Πέμπτη.

Περισσότερες Πληροφορίες

Τερματισμός SVB από τη ρυθμιστική αρχή της Καλιφόρνια μετά την κατάρρευση των τραπεζικών μετοχών εν μέσω αναταραχής (Forbes)

Η μεγαλύτερη τραπεζική αποτυχία μετά τη μεγάλη ύφεση πυροδοτεί «υπερβολικούς» φόβους μετάδοσης—αλλά οι μεγάλοι παρατεινόμενοι κίνδυνοι παραμένουν (Forbes)

Επεξήγηση: Τι προκάλεσε την αποτυχία της Silicon Valley Bank; (Reuters)

Γιατί το SVB χτυπήθηκε από μια τράπεζα και πού θα μπορούσε να οδηγήσει (Bloomberg)