Ποια ETF φορτώνουν οι μικροεπενδυτές εν μέσω αστάθειας της χρηματιστηριακής αγοράς; Να τι κάνουν κάποιοι (και δεν κάνουν).

Είναι η Fed πίσω από την καμπύλη; Είναι πολύ γεράκι; Όλα αυτά είναι ερωτήματα που μπορεί να χρειαστούν χρόνο για να λυθούν, αλλά το κλειδί για τους επενδυτές είναι πώς και πού πρέπει να τοποθετηθούν. Και έχουμε κάποιες αναγνώσεις για αυτό να μοιραστούμε.

Στείλτε συμβουλές ή σχόλια και βρείτε με στο Twitter στη διεύθυνση @mdecambre ή το LinkedIn, όπως συνηθίζετε να κάνετε ορισμένοι από εσάς, για να μου πείτε τι πρέπει να καλύψουμε.

Διαβάστε: Τι είναι ένα ETF; Θα εξηγήσουμε.

Η καλή

Οι 5 κορυφαίοι κερδισμένοι της περασμένης εβδομάδας	% Απόδοσηe
VanEck Oil Services ETF ΟΙΗ	3.6
KraneShares Global Strategy Carbon ETF KRBN	2.7
iShares MSCI Χονγκ Κονγκ ETF EWH	1.8
iShares MSCI Brazil ETF EWZ	1.7
Ταμείο SPDR Energy Select Sector XLE	1.6
Πηγή: FactSet, έως την Τετάρτη 26 Ιανουαρίου, εξαιρουμένων των ETN και των προϊόντων μόχλευσης. Περιλαμβάνει NYSE, Nasdaq και Cboe διαπραγματεύσιμα ETF ύψους 500 εκατομμυρίων δολαρίων ή μεγαλύτεραr

…και το κακό

Το οπτικό της εβδομάδας

Η ενέργεια απόφασης της Τετάρτης μετά την Ομοσπονδιακή Αποθεματική ήταν ιδιαίτερα κακή για αυτά τα ETF, σύμφωνα με τον Frank Cappelleri του Instinet: «Ενώ ορισμένα από τα ETF και τους δείκτες που παρακολουθούμε καταγράφηκαν αξιοσημείωτα κακές πτώσεις μίας ημέρας, οι πωλήσεις εντός της ημέρας λένε την πλήρη ιστορία. 22 έπεσαν περισσότερο από 4% από τα υψηλά τους» την Τετάρτη, έγραψε.

Πάω στο εξωτερικό?

Ορισμένοι αναλυτές στρατηγικής έχουν επισημάνει τα οφέλη του εγχειρήματος εκτός των ΗΠΑ για αποδόσεις κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου αγρανάπαυσης σε εγχώρια περιουσιακά στοιχεία και οι επιδόσεις των διεθνών ETF υποδεικνύουν τομείς που, πράγματι, έχουν καλύτερη απόδοση μέχρι στιγμής το 2022.

Αυτό περιλαμβάνει το ETF iShares MSCI Chile για συγκεκριμένη χώρα
ECH,
που σημειώθηκε αύξηση 10.5% από το έτος μέχρι σήμερα, εν όψει του Global X MSCI Colombia ETF
GXG,
σημείωσε άνοδο 10.3%, ενώ το iShares MSCI Brazil ETF
EWZ
είναι σχεδόν 10%. Λατινική Αμερική γενικά, μέσω του ETF iShares Latin America 40
ILF,
σημειώνει άνοδο 7.1% και το ελληνικό fund, το Global X MSCI Greece ETF
ΕΛΛΗΝ
έχει σημειώσει άνοδο 4.3% μέχρι στιγμής τον Ιανουάριο (βλ. συνημμένο πίνακα):

Εν τω μεταξύ, το SPDR S&P 500 ETF Trust
ΚΑΤΆΣΚΟΠΟΣ
βρίσκεται κοντά στο πίσω μέρος του πακέτου, με πτώση 8.75% από έτος μέχρι σήμερα.

Από που να αγοράσω?

Μιλήσαμε με τη Zoe Barry, η οποία συνίδρυσε την αναδυόμενη πλατφόρμα συναλλαγών Zingeroo και είχε κάποιες ενδιαφέρουσες πληροφορίες για τους νεότερους επενδυτές. Το Zingeroo, είναι μια αναπτυσσόμενη πλατφόρμα συναλλαγών που απευθύνεται σε επενδυτές ηλικίας 20 και 30 ετών, αλλά έχει επίσης μια γκάμα χρηστών και επιτρέπει στους εμπόρους να αξιολογούν την απόδοσή τους, όχι έναντι του S&P 500
SPX
ή το Russell 2000
ΑΥΛΑΚΙ
αλλά ο ένας εναντίον του άλλου.

Ο Barry λέει ότι οι νεότεροι επενδυτές δεν πανικοβάλλονται εν μέσω αυτής της πτωτικής τάσης της αγοράς και σημειώνει ότι οι επενδυτές φόρτωναν ETF που είναι μικρές μεγάλες τεχνολογικές μετοχές, οι οποίες δικαίως πίστευαν ότι θα υπέφεραν καθώς αυξάνονταν οι αποδόσεις των ομολόγων, ασκώντας πίεση σε ευαίσθητες στα επιτόκια περιοχές η αγορά.

Είπε ότι δύο από τις πιο δημοφιλείς συναλλαγές ήταν το ProShares UltraPro Short QQQ, το οποίο έχει σημειώσει άνοδο 46.4% μέχρι στιγμής φέτος, σε σύγκριση με το Invesco QQQ Trust, το οποίο έχει μειωθεί κατά 12.8% μέχρι στιγμής το 2022.

«Συνειδητοποιούν ότι η αγορά αλλάζει», είπε ο Barry για τους νεότερους επενδυτές.

Είπε, ωστόσο, ότι δεν είναι σαφές ότι αυτοί οι επενδυτές λειτουργούν με τακτική αποτελεσματικότητα με τον τρόπο που θα μπορούσαν οι λεγόμενοι επαγγελματίες.

Σύμφωνα με τον Peng Cheng, υπεύθυνο στρατηγικής αγορών της JPMorgan, οι μικροεπενδυτές έκαναν επιθετική ντάμπινγκ στις μετοχές στις αρχές της Δευτέρας. Και μέχρι το μεσημέρι, υπήρχε μια ανισορροπία στις λιανικές παραγγελίες ύψους 1.36 δισεκατομμυρίων δολαρίων, που έκανε ντάμπινγκ εταιρείες όπως η Nvidia Corp.
NVDA
και προηγμένες μικρο συσκευές
AMD,
καθώς και τεχνολογικούς ομίλους όπως η Microsoft Corp.
MSFT.
Εν τω μεταξύ, τα hedge funds και τα αμοιβαία κεφάλαια—ήταν καθαροί αγοραστές 5.8 δισεκατομμυρίων δολαρίων.

Η έκθεση έδειξε ότι οι μικροεπενδυτές εισήλθαν εκ νέου στην αγορά σε μεγάλους αριθμούς την ίδια ημέρα καθώς τα πράγματα βελτιώθηκαν.

Ο Barry είπε ότι οι διαφορές στους νεότερους επενδυτές είναι ότι τείνουν να λειτουργούν περισσότερο ως συλλογικό και crowdsource ιδέες μέσω κοινοτήτων μέσων κοινωνικής δικτύωσης, συμπεριλαμβανομένου του Zingeroo, και ιστότοπων όπως το Reddit και το Discord.

"Μιλούν ενεργά για το τι πρέπει να κάνουν και δεν πυροβολούν πλέον από το ισχίο", είπε ο Barry.

Ο Τοντ Ρόζενμπλουθ, επικεφαλής έρευνας αμοιβαίων κεφαλαίων και ETF στο CFRA, είπε Περιτύλιγμα ETF ότι οι επενδυτές φορτώνουν επίσης τομείς που προσανατολίζονται στην αξία, τους οποίους θίξαμε την περασμένη εβδομάδα.

Ο αναλυτής της CFRA είπε ότι οι επενδυτές αγοράζουν ETF όπως το Financial Select Sector SPDR Fund
XLF,
το οποίο είναι μειωμένο 0.3% από έτος μέχρι σήμερα, αλλά αυξήθηκε κατά 34% τους τελευταίους 12 μήνες, το Energy Select Sector SPDR Fund
XLE,
που έχει κερδίσει 19% μέχρι στιγμής το 2022 και είναι πάνω από 64% σε σχέση με το προηγούμενο έτος. Ο καταναλωτής
XLP
Το staples SPDR ETF επίσης αντλεί ροές και έχει υποχωρήσει 1.8% μέχρι στιγμής φέτος, αλλά πάνω από 16% μέσα στο τελευταίο 12μηνο.

Τι αποφεύγουν οι άνθρωποι;

Ο Rosenbluth είπε ότι βλέπει μια «εναλλαγή μακριά από τα ETF σταθερού εισοδήματος υψηλότερου κινδύνου». Αυτά περιλαμβάνουν μεγαλύτερης διάρκειας ETF ομόλογων του iShares 20+ ετών
TLT,
το ETF εταιρικού ομολόγου iShares iBoxx $ Επενδυτικού Βαθμού
LQD,
iShares iBoxx $ Υψηλής απόδοσης εταιρικό ομόλογο ETF
ΥΓΓ
και ETF ομολόγων iShares JP Morgan USD Emerging Markets
EMB.

Είπε ότι έχει δει επίσης μια μετατόπιση από τα κεφάλαια ανάπτυξης όπως τα QQQs, αναφερόμενος στο δημοφιλές fund Invesco και στο iShares Russell 1000 Growth ETF
IWF.

Είπε ότι οι μακροπρόθεσμοι επενδυτές που είναι πρόθυμοι να οδηγήσουν αυτό το κύμα αστάθειας επίσης «συνέχισαν να στρέφονται σε διαφοροποιημένες επιλογές χαμηλού κόστους όπως το Vanguard Total Stock Market ETF
TIV
και SPDR Gold Shares
GLD.
Το VTI, αναφερόμενο στο σύμβολο της Vanguard, μειώθηκε κατά 5.2% σε ετήσια βάση, αλλά αυξήθηκε κατά 1.7% τους τελευταίους 12 μήνες, ενώ το ETF του χρυσού υποχώρησε 1.9% το 2022 μέχρι στιγμής και 2.8% κατά την περασμένη περίοδο.

Το VTI έχει αναλογία εξόδων 0.03%, που μεταφράζεται σε ετήσιο κόστος 30 σεντς για κάθε 1,000 $ που επενδύονται, ενώ το GLD φέρει αναλογία εξόδων 0.40%.

Αγοράστε το ETF dip;

 Ο Dave Nadig, διευθυντής έρευνας και CIO στο ETF Trends, ETF Database, είπε στο ETF Wrap ότι τα ETF μπορεί να παραμείνουν σε επίπεδα σε αυτήν την αγορά με βάση τη συναλλακτική δράση που έχει δει. «Οι επενδυτές του ETF είναι αυτοί που αγοράζουν τις πτώσεις», είπε.

Είπε ότι ο όγκος σε κάθε δεδομένο ETF τείνει να αυξάνεται με την άνοδο, κάτι που είναι ένα σημάδι ότι οι επενδυτές του ETF χρησιμεύουν ως αγοραστές.

Δημοφιλή ETF διαβάζει