Οι αγορές πλημμύρισαν χθες, δεν υπάρχει άλλος τρόπος να το θέσω. Ο NASDAQ υποχώρησε περισσότερο από 5%, ο S&P 500 υποχώρησε περισσότερο από 4% και ο Dow Jones έχασε 1,200 μονάδες, επίσης απώλεια 4%. Οι απότομες πτώσεις σημειώθηκαν μετά τα επίσημα νούμερα για τον πληθωρισμό του Αυγούστου ήταν σημαντικά χειρότερα από τις προσδοκίες.
Η δημοσιοποίηση στοιχείων έχει επίσης επιβεβαιώσει τις πεποιθήσεις ότι η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ θα θεσπίσει άλλη μια αύξηση των επιτοκίων κατά 75 μονάδες βάσης αργότερα αυτόν τον μήνα. Συνολικά, οι αυξανόμενες τιμές και τα υψηλότερα επιτόκια αυξάνουν τις πιθανότητες σοβαρής ύφεσης στο εγγύς μέλλον.
Υπάρχουν όμως συγκεκριμένα βήματα που μπορούν να κάνουν οι επενδυτές, τώρα, για να προστατευτούν σε ένα δύσκολο οικονομικό περιβάλλον. Ίσως η ευκολότερη αμυντική στάση που πρέπει να τηρήσετε είναι η μετάβαση σε μετοχές μερισμάτων «αδιάβροχες για την ύφεση». Ο θρυλικός επενδυτής Warren Buffett είναι επί μακρόν υποστηρικτής αυτής της στρατηγικής.
Ο Buffett διατηρεί δύο βασικά κριτήρια όταν επιλέγει μερισματολήπτες για το χαρτοφυλάκιο μετοχών του. Πρώτον, ο Buffett αναζητά πάντα εταιρείες με «την ικανότητα να αυξάνουν τις τιμές μάλλον εύκολα χωρίς να φοβούνται σημαντική απώλεια είτε του μεριδίου αγοράς είτε του όγκου ανά μονάδα. Και δεύτερον, αναζητά εταιρείες που έχουν επίσης «την ικανότητα να υποδεχτούν μεγάλες αυξήσεις όγκου δολαρίων στις επιχειρήσεις με ελάχιστη πρόσθετη επένδυση κεφαλαίου».
Η εταιρεία του Buffett, Berkshire Hathaway, κάνει επί του παρόντος τους πληρωτές μερισμάτων την πλειοψηφία του χαρτοφυλακίου της. Έχουμε χρησιμοποιήσει το Πλατφόρμα TipRanks να συγκεντρώσει λεπτομέρειες για δύο μεγάλες μετοχές μερισμάτων στις οποίες ο δισεκατομμυριούχος έχει επενδύσει δισεκατομμύρια. Ας τους ρίξουμε μια πιο προσεκτική ματιά, χρησιμοποιώντας τα τελευταία δεδομένα και τον σχολιασμό των αναλυτών.
Citigroup, Inc. (C)
Η πρώτη μετοχή που θα εξετάσουμε, η Citigroup, είναι μία από τις «Τέσσερις μεγάλες» τράπεζες στις ΗΠΑ. Είναι ο ιδιοκτήτης της Citibank και διαθέτει περισσότερα από 2.3 τρισεκατομμύρια δολάρια σε συνολικό ενεργητικό. Η Citigroup έχει την έδρα της στη Νέα Υόρκη και δραστηριοποιείται παγκοσμίως. η εταιρεία έχει παρουσία σε περισσότερες από 160 χώρες, παρέχοντας ένα ευρύ φάσμα χρηματοοικονομικών υπηρεσιών και προϊόντων σε εταιρικούς, επενδυτικούς, θεσμικούς, κυβερνητικούς και μεμονωμένους πελάτες.
Η κορυφαία γραμμή της εταιρείας σημειώνει κέρδη από έτος σε έτος. τα 19.6 δισεκατομμύρια δολάρια που αναφέρθηκαν το δεύτερο τρίμηνο του 2 ήταν αυξημένα κατά 22% σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο. Τα κέρδη ξεπέρασαν την πρόβλεψη, αλλά μειώθηκαν ετησίως. Η εταιρεία ανέφερε συνολικά καθαρά κέρδη 11 δισεκατομμύρια δολάρια ή 4.5 δολάρια ανά μετοχή. το συνολικό καθαρό μειώθηκε κατά 2.19% από το β' τρίμηνο του 27. Το EPS, ενώ μειώθηκε κατά 2% σε σχέση με το προηγούμενο έτος, ξεπέρασε την πρόβλεψη των 21 $ με μεγάλη διαφορά.
Ενδιαφέρον για τους επενδυτές εδώ, η Citigroup επέστρεψε κεφάλαια αξίας 1.3 δισεκατομμυρίων δολαρίων στους κοινούς μετόχους κατά το δεύτερο τρίμηνο, τόσο μέσω επαναγορών μετοχών όσο και μέσω πληρωμών μερισμάτων. Η Citigroup έχει μακρά ιστορία στη διατήρηση ενός αξιόπιστου μερίσματος, μια ιστορία που χρονολογείται από τα τέλη της δεκαετίας του 1980. Το μέρισμα κοινής μετοχής ανέρχεται πλέον στα 51 σεντ ανά τρίμηνο. Διεξάχθηκε σε αυτό το επίπεδο τα τελευταία τρία χρόνια και διατηρήθηκε σταθερό παρά την κρίση της πανδημίας του κορωνοϊού. Το μέρισμα ανέρχεται σε 2.04 $ σε ετήσια βάση και δίνει απόδοση 4.1%.
Ο Warren Buffett παραμένει μακρύς και δυνατός και δεν έκανε καμία αλλαγή στη θέση του κατά τη διάρκεια του τριμήνου. Η Berkshire Hathaway κατέχει 55,155,797 μετοχές αξίας άνω των 2.7 δισεκατομμυρίων δολαρίων αυτή τη στιγμή.
Ο 5 αστέρων αναλυτής του Oppenheimer Κρις Κοτόφσκι επίσης του αρέσει αυτό που βλέπει εδώ. Αναγνωρίζοντας ότι οι μετοχές C διαπραγματεύονται πολύ κάτω από τη συνολική λογιστική αξία της εταιρείας (TBV), γράφει: «Είναι εκπληκτικό να πιστεύουμε ότι και μόνο η επιστροφή στην TBV θα ισοδυναμούσε με απόδοση 61%, και επιπλέον υπάρχει μέρισμα 4.1%. Φυσικά, υπάρχουν περισσότερα για να παίξετε εδώ από το ενσωματωμένο κεφάλαιο στην εταιρεία. Υπάρχει ένα ισχυρό franchise πελατών… και τα αποτελέσματα του 2ου τριμήνου του 22 άρχισαν να δείχνουν μέρος της κερδοφορίας αυτού του franchise.”
Για το σκοπό αυτό, ο Kotowski τοποθετεί μια αξιολόγηση Υπεραπόδοσης (δηλαδή Αγορά) σε αυτές τις μετοχές και ο στόχος τιμής του, που ορίστηκε στα $86, συνεπάγεται μια ισχυρή ανοδική δυνατότητα 75% για ένα έτος για τη μετοχή. (Για να παρακολουθήσετε το ρεκόρ του Kotowski, κάντε κλικ εδώ)
Η άποψη Oppenheimer αντιπροσωπεύει τους ταύρους εδώ. το Street δείχνει μια σαφή διάσπαση στις κριτικές για το C. Από τις 16 πρόσφατες κριτικές αναλυτών, υπάρχουν 7 Αγορά, 8 Διακράτηση και 1 πώληση, για μια συναινετική βαθμολογία Μέτριας Αγοράς. Η τιμή της μετοχής είναι 49 δολάρια και ο μέσος στόχος των 60.70 δολαρίων υποδηλώνει ότι έχει ~24% ανοδική πορεία για το επόμενο έτος. (Δείτε την πρόβλεψη μετοχών της Citigroup στο TipRanks)
Kraft Heinz (KHC)
Από τον τραπεζικό τομέα, θα μετατοπίσουμε το βλέμμα μας στον τομέα των τροφίμων και των παντοπωλείων. Καθώς προχωρούν οι κλάδοι με «αντίσταση ύφεσης», αυτός είναι ένας από τους κλασικούς – ανεξάρτητα από το τι συμβαίνει στην οικονομία, οι παραγωγοί τροφίμων θα συνεχίσουν να πραγματοποιούν πωλήσεις. Το ίδιο επιχείρημα μπορεί να προβληθεί για τις επιχειρήσεις τροφίμων ως «καταφύγια για τον πληθωρισμό». παρόλο που το τμήμα του δείκτη τροφίμων του Αυγούστου του ΔΤΚ παρουσίασε αύξηση 11.4% το περασμένο έτος, οι υψηλότερες τιμές δεν σημαίνουν ότι οι άνθρωποι έχουν σταματήσει να αγοράζουν τρόφιμα.
Και αυτό μας φέρνει στο Kraft Heinz. Αυτό είναι ένα από τα πιο γνωστά ονόματα στον παγκόσμιο τομέα τροφίμων. είναι η τρίτη μεγαλύτερη εταιρεία τροφίμων και ποτών της Βόρειας Αμερικής και η πέμπτη μεγαλύτερη στον κόσμο. Τόσο το 2020 όσο και το 2021, η Kraft Heinz είδε 26 δισεκατομμύρια δολάρια σε ετήσια έσοδα από πωλήσεις. Τα τριμηνιαία έσοδα της εταιρείας, τα τελευταία αρκετά χρόνια, κυμαίνονται σταθερά μεταξύ 6 και 7 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Οι μετοχές της Kraft Heinz σημείωσαν άνοδο 1% φέτος — περισσότερο από αρκετό για να ξεπεράσουν τις ευρύτερες αγορές.
Η Kraft Heinz πληρώνει μέρισμα κοινής μετοχής από το 2012 και έχει διατηρήσει αυτό το μέρισμα αξιόπιστο – χωρίς να χάνει καμία πληρωμή – μέχρι τότε. Η πληρωμή κρατήθηκε στα 40 σεντς ανά κοινή μετοχή από την αρχή του 2019 και με αυτό το ποσοστό, ετησιοποιημένο σε $1.60, δίνει μια απόδοση 4.5%.
Αυτή η μετοχή είναι αυτή που τράβηξε την προσοχή του Buffett πριν από χρόνια. Ο δισεκατομμυριούχος αγόρασε για πρώτη φορά στην KHC το τρίτο τρίμηνο του 2015 και αυτή τη στιγμή κατέχει πάνω από 325 εκατομμύρια μετοχές της Kraft Heinz, που αντιπροσωπεύουν το 26.6% της ιδιοκτησίας της εταιρείας. Το μερίδιο του Buffett ανέρχεται σε περίπου 11.4 δισεκατομμύρια δολάρια σε τρέχουσες αποτιμήσεις.
Ο Μπάφετ απέχει πολύ από τον μοναδικό ταύρο εδώ. Αναλυτής 5 αστέρων Κρίστοφερ Γκρόου, της Stifel, καλύπτει αυτή τη μετοχή και γράφει: «Η εταιρεία διαχειρίζεται τον πληθωρισμό αρκετά καλά με ισχυρή τιμολόγηση και χαμηλά επίπεδα ελαστικότητας σε ένα χαρτοφυλάκιο λιγότερο επηρεασμένο από την ιδιωτική ετικέτα (κάτω από τον μέσο όρο της βιομηχανίας τροφίμων). Αυτό το σκηνικό έχει υποστηρίξει μια ισχυρότερη απόδοση αύξησης πωλήσεων και κερδών για την επιχείρηση μέχρι στιγμής το 2022 και αυτή η βελτιωμένη επιχείρηση και το χαρτοφυλάκιο επωνυμιών θα συνεχίσουν να υποστηρίζουν αυτήν την κορυφαία ανάπτυξη για την εταιρεία».
Όσον αφορά το μέρισμα, ο Growe εκφράζει «εμπιστοσύνη στη μερισματική απόδοση [4.5%] της εταιρείας και αναμένουμε ότι αυτό το μέρισμα θα αυξηθεί σύμφωνα με τα κέρδη στο μέλλον».
Κατά την άποψη του Growe, η KHC λαμβάνει αξιολόγηση Αγοράς και η τιμή-στόχος των 43 $ υποδηλώνει την προσδοκία του για κέρδος μετοχής ~23% στο μέλλον. (Για να παρακολουθήσετε το ιστορικό του Growe, κάντε κλικ εδώ)
Ενώ ο Γκρου είναι ανοδικός εδώ, η οδός δεν είναι πλήρως πεπεισμένη. Οι μετοχές της KHC έχουν συναινετική αξιολόγηση Διακράτησης, με βάση 12 κριτικές αναλυτών που περιλαμβάνουν 4 Αγορά, 7 Διακράτηση και 1 Πώληση. Αλλά οι αναλυτές θα μπορούσαν κάλλιστα να είπαν «αγορά» - επειδή, κατά μέσο όρο, πιστεύουν ότι η μετοχή, αυτή τη στιγμή στα 35.06 δολάρια, θα μπορούσε να αυξηθεί στα 42.32 δολάρια μέσα σε ένα χρόνο, αποφέροντας κέρδη ~21% σε νέους επενδυτές. (Δείτε την πρόβλεψη μετοχών της KHC στο TipRanks)
Για να βρείτε καλές ιδέες για διαπραγμάτευση μετοχών μερισμάτων σε ελκυστικές αποτιμήσεις, επισκεφτείτε το TipRanks' Τα καλύτερα αποθέματα που αγοράζουν, ένα νέο εργαλείο που ενώνει όλες τις ιδέες της TipRanks.
Αποποίηση ευθυνών: Οι απόψεις που εκφράζονται σε αυτό το άρθρο είναι αποκλειστικά αυτές των επιλεγμένων αναλυτών. Το περιεχόμενο προορίζεται να χρησιμοποιηθεί μόνο για ενημερωτικούς σκοπούς. Είναι πολύ σημαντικό να κάνετε τη δική σας ανάλυση πριν κάνετε οποιαδήποτε επένδυση.
Πηγή: https://finance.yahoo.com/news/warren-buffet-using-dividend-stocks-130016434.html