Υπάρχει ένα ομόλογο που πληρώνει επιτόκιο 9.62% και είναι εγγυημένο από το Υπουργείο Οικονομικών των ΗΠΑ. Οι επενδυτές θα πρέπει να έχουν υπόψη ορισμένους περιορισμούς και προϋποθέσεις πριν επενδύσουν, αλλά καθώς ο πληθωρισμός έχει ξεπεράσει το 8% από τον Μάρτιο του 2022, αυτό θα μπορούσε να είναι μια ελκυστική επιλογή για το τμήμα σταθερού εισοδήματος του χαρτοφυλακίου σας. Σκεφτείτε να συνεργαστείτε με α οικονομικός σύμβουλος καθώς αναζητάτε ανατίμηση κεφαλαίου ή διατήρηση κεφαλαίου σε περιβάλλον υψηλού πληθωρισμού.
Μην χάνετε νέα που θα μπορούσαν να επηρεάσουν τα οικονομικά σας. Λάβετε νέα και συμβουλές για να λαμβάνετε πιο έξυπνες οικονομικές αποφάσεις με το εξαμηνιαίο email του SmartAsset. Είναι 100% δωρεάν και μπορείτε να διαγραφείτε ανά πάσα στιγμή. Εγγραφείτε σήμερα.
Τι είναι τα iBonds;
Γνωστή ως Σειρά Ι Αποταμιευτικά Ομόλογα, ή εν συντομία iBonds, το Υπουργείο Οικονομικών τα δημιούργησε το 1998 ως τρόπο να βοηθήσει τους αποταμιευτές να αντιμετωπίσουν τον πληθωρισμό. Έρχονται σε διάρκειες που κυμαίνονται από ένα έτος έως 30 χρόνια. Αυτό το ομόλογο έχει δύο επιτόκια: ένα σταθερό επιτόκιο, το οποίο είναι πάντα μηδενικό, και ένα ποσοστό πληθωρισμού, το οποίο συνδέεται με τον Δείκτη Τιμών Καταναλωτή για όλους τους Αστικούς Καταναλωτές (CPI-U). Οι τόκοι που κερδίζονται κάθε έξι μήνες προστίθενται στην αξία του κεφαλαίου του ομολόγου. Επίσης, τον Μάιο και τον Νοέμβριο, το Υπουργείο Οικονομικών προσαρμόζει τον ρυθμό πληθωρισμού αυτού του ομολόγου σύμφωνα με την πιο πρόσφατη ανάγνωση του ΔΤΚ-U.
Μαζί το επιτόκιο και η προσαρμογή του πληθωρισμού στα iBonds, τα οποία πωλούνται στην ονομαστική τους αξία, ονομάζονται «σύνθετο επιτόκιο». Το σύνθετο επιτόκιο σε ένα τέτοιο ομόλογο δεν μπορεί ποτέ να πέσει κάτω από το μηδέν, ακόμη και μέσα το σπάνιο γεγονός που ο αποπληθωρισμός διαφορετικά θα έσυρε το σύνθετο επιτόκιο ενός ομολόγου σε αρνητικούς αριθμούς.
Πλεονεκτήματα του iBonds
Υπάρχουν διάφορες πτυχές αυτών των δεσμών που τους καθιστούν ελκυστικούς:
Αυτήν τη στιγμή έχουν ένα από τα υψηλότερα διαθέσιμα επιτόκια. Από τον Μάιο του 2022 έως τον Οκτώβριο του 2022 αυτά τα ομόλογα πληρώνουν τόκο 9.62%. Αυτό είναι δύσκολο να αγνοηθεί όταν ο δείκτης ομολόγων Bloomberg Aggregate των ΗΠΑ έχει πληρώσει αρνητικό επιτόκιο 9.4% μέχρι στιγμής το 2022.
Τα Ομόλογα Ταμιευτηρίου Σειρά Ι δεν υπόκεινται σε κρατικούς ή τοπικούς φόρους.
Έχουν την ασφάλεια μιας κυβερνητικής εγγύησης των ΗΠΑ.
Τα ομόλογα αποταμίευσης της σειράς I είναι εύκολο να αγοραστούν. Μπορείτε να αγοράσετε από αυτά αξίας έως και 10,000 $ στο διαδίκτυο. Μπορείτε επίσης να αγοράσετε επιπλέον 5,000 $ χάρτινα ομόλογα χρησιμοποιώντας το δικό σας ομοσπονδιακός φόρος εισοδήματος επιστροφή χρημάτων.
Πιθανά μειονεκτήματα των iBonds
Αυτά τα ομόλογα φέρουν ορισμένους όρους και περιορισμούς που μπορεί να μειώσουν την απήχησή τους σε ορισμένους επενδυτές σταθερού εισοδήματος. Πρώτον, οι μελλοντικές αποδόσεις τους μπορεί να μειωθούν, καθώς είναι συνδεδεμένες με τον CPI-U. Μόνο πολίτες των ΗΠΑ, νόμιμοι κάτοικοι ή πολιτικοί υπάλληλοι της κυβέρνησης των ΗΠΑ (ανεξαρτήτως υπηκοότητας ή κατοικίας) μπορούν να αγοράζουν iBond. Δεν υπάρχει αγορά για το iBond σας. Τέλος, τα iBond φέρουν επίσης αυτές τις προθεσμίες:
Εντός ενός έτους από την αγορά: Δεν μπορείτε να εξαργυρώσετε το ομόλογο.
Εντός ενός έτους και πέντε ετών από την αγορά: Μπορείτε να εξαργυρώσετε το ομόλογο, αλλά θα χάσετε τις πληρωμές τόκων των προηγούμενων τριών μηνών. Αυτό είναι γνωστό ως πρόωρη εξαγορά.
Πέντε χρόνια ή περισσότερο: Εάν θέλετε να αποφύγετε μια ποινή, πρέπει να περιμένετε τουλάχιστον πέντε χρόνια.
Μετά από 30 χρόνια αγοράς: Το ομόλογο παύει να πληρώνει τόκους και έτσι γίνεται ευάλωτα στον πληθωρισμό.
Γιατί άλλα ομόλογα υψηλής απόδοσης είναι λιγότερο ελκυστικά (αυτή τη στιγμή)
Τα ομόλογα αποταμίευσης σειράς I είναι μια εξαίρεση από την επιφυλακτικότητα που εκφράζεται επί του παρόντος από οικονομικούς εμπειρογνώμονες σχετικά με άλλα ομόλογα υψηλότερης απόδοσης.
Ο Charles Schwab, για παράδειγμα, λέει Τα πιστωτικά περιθώρια, η διαφορά στα επιτόκια μεταξύ εταιρικών ομολόγων και κρατικών ομολόγων παρόμοιας διάρκειας, είναι μικρές. Τα εταιρικά ομόλογα πληρώνουν περισσότερα από τα κρατικά ομόλογα για να ανταμείψουν τους επενδυτές για τον κίνδυνο να δανείσουν μια ιδιωτική επιχείρηση που θα μπορούσε να χρεοκοπήσει. Αλλά επί του παρόντος η διαφορά στα επιτόκια μεταξύ των δύο είναι ακόμα πολύ μικρή για να δικαιολογήσει την αγορά εταιρικών ομολόγων υψηλότερης απόδοσης.
Η Schwab σημειώνει επίσης ότι η αύξηση των εταιρικών κερδών επιβραδύνεται, αναφέροντας τον πληθωρισμό, τα ζητήματα της εφοδιαστικής αλυσίδας και το κόστος δανεισμού. «Η αύξηση του κόστους δανεισμού μέσω υψηλότερων πληρωμών τόκων μπορεί να οδηγήσει στα εταιρικά κέρδη», ανέφερε η εταιρεία. «Εν τω μεταξύ, τα κέρδη στους μισθούς είναι καλά για τους καταναλωτές, αλλά μπορεί να είναι ένα σημείο πόνου για τις εταιρείες, καθώς είναι ένα άλλο κόστος εισροών σε άνοδο».
Τέλος, η καμπύλη αποδόσεων δεν φαίνεται ευνοϊκή για ομόλογα υψηλής απόδοσης – εκτός από τα iBonds. Η καμπύλη απόδοσης είναι μια καμπύλη σε ένα γράφημα που παρακολουθεί την απόδοση των ομολόγων διαφόρων διάρκειων. Κανονικά, τα ομόλογα μικρότερης διάρκειας αποδίδουν λιγότερο ομόλογα μεγαλύτερης διάρκειας και οι συνολικές αποδόσεις ομολόγων υψηλής απόδοσης σε σχέση με τα ομόλογα Treasurys ήταν ισχυρότερες όταν η καμπύλη αποδόσεων είναι απότομη (τα ομόλογα μακράς διάρκειας πληρώνουν περισσότερα από τα ομόλογα μικρής διάρκειας). Ωστόσο, από τον Μάιο του 2022, η απόδοση των 2ετών και 10ετών κρατικών ομολόγων ήταν πολύ κοντά και μάλιστα τον προηγούμενο μήνα το 2ετές ξεπέρασε στην πραγματικότητα το 10ετές, το οποίο ονομάζεται αντιστροφή. Αυτό επιβαρύνει την κερδοφορία των εκδοτών ομολόγων υψηλής απόδοσης όπως οι τράπεζες.
Κατώτατη γραμμή
Τα αποταμιευτικά ομόλογα της Σειρά I αποτελούν ισχυρή άγκυρα για τον προσήνεμο, από οικονομική άποψη. Αυτοί είναι χαμηλό ρίσκο ομόλογα αποταμίευσης που εκδίδονται από την κυβέρνηση των ΗΠΑ που πληρώνουν πολύ υψηλό επιτόκιο. Μέχρι τον Οκτώβριο του 2022 πλήρωναν ένα υψηλό 9.62%. Μπορείτε να τα αγοράσετε είτε ηλεκτρονικά μέσω του TreasuryDirect (έως 10,000 $) είτε μπορείτε να χρησιμοποιήσετε την επιστροφή φόρου της IRS για να αγοράσετε ομόλογα σε χαρτί Series I (έως 5,000 $). Συνδυάζοντας ηλεκτρονικές και έντυπες αγορές, μπορείτε να αγοράζετε έως και 15,000 $ ομόλογα της σειράς I κάθε χρόνο. Λάβετε υπόψη ότι δεν υπάρχει δευτερεύουσα αγορά για αυτά.
Συμβουλές για επενδύσεις
A οικονομικός σύμβουλος μπορεί να σας βοηθήσει να χειριστείτε το σταθερό εισόδημα του χαρτοφυλακίου σας καθώς τα επιτόκια αυξάνονται και ο πληθωρισμός μαίνεται. Το δωρεάν εργαλείο του SmartAsset σας ταιριάζει με έως και τρεις οικονομικούς συμβούλους που εξυπηρετούν την περιοχή σας και μπορείτε να συνεντεύξετε χωρίς κόστος από τους συμβούλους σας για να αποφασίσετε ποιος είναι κατάλληλος για εσάς. Εάν είστε έτοιμοι να βρείτε έναν σύμβουλο που μπορεί να σας βοηθήσει να επιτύχετε τους οικονομικούς σας στόχους, Ξεκινήστε τώρα.
Δείτε το μη κόστος του SmartAsset υπολογιστής πληθωρισμού για να σας βοηθήσει να προσδιορίσετε την αγοραστική δύναμη ενός δολαρίου με την πάροδο του χρόνου στις Ηνωμένες Πολιτείες.
Πιστωτική φωτογραφία: ©iStock.com/niphon, ©iStock.com/Weekend Images Inc., ©iStock.com/FG Trade
Ο ορθοστάτης Θέλετε Εγγυημένη απόδοση 9.62%; Σοβαρά, δοκιμάστε αυτό το στοιχείο εμφανίστηκε για πρώτη φορά σε Ιστολόγιο SmartAsset.
Πηγή: https://finance.yahoo.com/news/want-9-62-yield-guaranteed-195456489.html