Οι φορές που η επιλογή ενός καταπιστευματικού συμβούλου είναι κρίσιμη για εσάς και φορές που δεν είναι

Έχετε δουλέψει σκληρά σε όλη σας την καριέρα. Με τη μύτη σας στο μύλο, έχετε αφήσει τα συνταξιοδοτικά σας περιουσιακά στοιχεία να αυξηθούν με αυτόματο πιλότο. Ξαφνικά, βρίσκεσαι να κάθεσαι σε ένα σωρό χρήματα. Τι κάνεις μετά;

Τι είναι ο καταπιστευματικός σύμβουλος;

Ενώ το Υπουργείο Εργασίας έχει α πλήρες φυλλάδιο που περιγράφει τις καταπιστευματικές ευθύνες, τα απαραίτητα στοιχεία μπορούν να αναλυθούν σε κομμάτια μεγέθους μπουκιάς. Αυτά τα στοιχεία ισχύουν τόσο για συνταξιοδοτικά προγράμματα όσο και για προσωπικές επενδύσεις.

«Οι θεματοφύλακες έχουν δύο κύρια καθήκοντα κατά τη διαχείριση χρημάτων, τα οποία περιλαμβάνουν το καθήκον φροντίδας και το καθήκον πίστης», λέει ο David Rosenstrock, ιδρυτής και διευθυντής της Wharton Wealth Planning, LLC στη Νέα Υόρκη. «Καθήκον φροντίδας σημαίνει ότι οι εντολοδόχοι υποχρεούνται να λαμβάνουν τεκμηριωμένες επιχειρηματικές αποφάσεις εξετάζοντας όλες τις διαθέσιμες πληροφορίες σχετικά με την οικονομική σας ζωή πριν προβούν σε συστάσεις ή σχέδια».

Εάν θέλετε να εστιάσετε σε μια φράση που καθορίζει καλύτερα την καταπιστευματολογία, αυτή θα ήταν το «καλύτερο συμφέρον». Εκτός από ο «κανόνας καλύτερου ενδιαφέροντος» της SEC, την οποία αμφισβητούν ορισμένοι υποστηρικτές της εμπιστοσύνης, ο όρος στο αρχικό του πλαίσιο έχει αρκετά απλό νόημα.

«Οι χρηματοοικονομικοί σύμβουλοι που ενεργούν ως καταπιστευματοδόχοι είναι υποχρεωμένοι να προωθούν τα βέλτιστα συμφέροντα του πελάτη τους», λέει η Katie Sheehen, Διευθύνουσα Σύμβουλος, Wealth and Fiduciary Strategist της SVB.VB
Ιδιωτικός στη Βοστώνη. «Ως εκ τούτου, οι συμβουλές που δίνονται και οι επενδύσεις που επιλέγονται είναι πάντα προσαρμοσμένες στις ανάγκες του πελάτη. Όταν επιλέγετε έναν οικονομικό σύμβουλο, υπάρχουν πολλά πράγματα που πρέπει να λάβετε υπόψη, το μέγεθος, η τοποθεσία και η ειδικότητα, αλλά το αν αυτοί οι σύμβουλοι είναι ή όχι καταπιστευματοδόχοι θα πρέπει επίσης να είναι κορυφαίοι σε αυτήν τη λίστα.

Χρειάζεστε πραγματικά έναν καταπιστευματικό σύμβουλο;

Υπάρχουν πολλοί διαφορετικοί τύποι οικονομικών επαγγελματιών για να διαλέξετε. Δεν προσφέρουν όλες υπηρεσίες καταπιστευματοφυλακής, και ορισμένες από αυτές προσφέρουν και τις δύο. Είναι σημαντικό να ρωτήσετε οποιονδήποτε δυνητικό πάροχο υπηρεσιών εάν θα συνεργαστεί μαζί σας ως καταπιστευματικός. Γιατί είναι σημαντικό?

"Ένα σημαντικό πλεονέκτημα της συνεργασίας με τους καταπιστευματοδόχους είναι ότι πάντα προσέχουν τα συμφέροντα του πελάτη και αποκαλύπτουν τυχόν συγκρούσεις που μπορεί να επηρεάσουν αρνητικά τον πελάτη (που σχετίζεται με το καθήκον πίστης)", λέει ο Rosenstrock. "Αυτό μπορεί να έχει βαθύ αντίκτυπο στις αποφάσεις που παίρνετε εσείς και ο οικονομικός σας σύμβουλος σε συνεργασία και τι μπορεί να σας ζητήσει να κάνετε για να διατηρήσετε ή να αυξήσετε τον πλούτο σας."

Με τις ρίζες που χρονολογούνται από τη Magna Carta, η οποία εμπόδιζε την πρακτική των διαχειριστών να εξαντλούν τους πόρους των ορφανών που επέβλεπαν, ξέρετε ότι όταν συναλλάσσεστε με έναν καταπιστευματικό, τα περιουσιακά σας στοιχεία δεν μπορούν να συλλεχθούν νόμιμα για κάποιον άλλο εκτός από εσάς.

«Οι καταπιστευματοδόχοι είναι νομικά υποχρεωμένοι να μην χρησιμοποιούν τα περιουσιακά στοιχεία ενός πελάτη για δικό τους όφελος», λέει ο Rosenstrock. «Αυτή η σχέση και το πρότυπο φροντίδας χρησιμεύουν για την πρόληψη καταστάσεων όπου υπάρχουν συγκρούσεις συμφερόντων. Για παράδειγμα, ένας οικονομικός προγραμματιστής μπορεί να σας ενθαρρύνει να χρησιμοποιήσετε ορισμένες επενδύσεις επειδή θα μπορούσε να έχει μερίδιο σε αυτές. Οι σύμβουλοι μπορεί να προτιμούν ορισμένα προϊόντα επειδή μπορούν να επωφεληθούν από αυτά. Οι σύμβουλοι εμπιστοσύνης έχουν καθήκον να εξηγήσουν γιατί παίρνουν μια απόφαση και τι θα μπορούσατε να κερδίσετε ή να χάσετε από αυτήν».

Πότε δεν θα χρειαζόσαστε έναν σύμβουλο καταπιστεύματος;

Ωστόσο, υπάρχουν φορές που το πλεονέκτημα που προσφέρει η συνεργασία με έναν καταπιστευματοδόχο δεν είναι κατάλληλο για εσάς.

"Ο πιο συνηθισμένος λόγος για να συνεργαστείτε με έναν καταπιστευματοδόχο είναι να λαμβάνετε θεωρητικά το μεγαλύτερο δυνατό επίπεδο αδιαμφισβήτητων, αμερόληπτων συμβουλών", λέει ο Ryan D. Brown, συνεργάτης και δικηγόρος στην CR Myers & Associates στο Southfield του Μίσιγκαν. «Οι θεματοφύλακες είναι νομικά υποχρεωμένοι να δίνουν συμβουλές που είναι προς το συμφέρον σας και όχι το δικό τους. Η συνεργασία με έναν καταπιστευματοδόχο για τη διαχείριση ολόκληρου του χρηματοοικονομικού χαρτοφυλακίου σας μπορεί να έχει νόημα εάν πιστεύετε ότι θα πρέπει να διαχειρίζεται ενεργά και να φροντίζει σε τακτική βάση και, επομένως, να δικαιολογείται η πληρωμή του καταπιστεύματος αυτού/της τακτικής συνεχιζόμενης αμοιβής του. Ωστόσο, δεν θα είχε νόημα να πληρώνετε μια τακτική αμοιβή για εγκόσμιες εργασίες που μπορεί κάλλιστα να είστε σε θέση να εκτελέσετε μόνοι σας».

Εάν έχετε το χρόνο, το ενδιαφέρον και αισθάνεστε σίγουροι για τη μακροπρόθεσμη υγεία σας, σίγουρα μπορείτε να διαχειριστείτε τις δικές σας επενδύσεις, ακόμα κι αν γνωρίζετε πολύ λίγα για τη διαχείριση χαρτοφυλακίου.

«Η επένδυση μπορεί να διδαχθεί», λέει ο Ryan Derousseau, Financial Planner στο Thinking Cap Financial στο Huntington της Νέας Υόρκης. «Ενώ σε πολλούς επενδυτικούς συμβούλους αρέσει να περιπλέκουν τα ζητήματα, οι περισσότεροι επενδυτές πρέπει να τοποθετούν τα χρήματά τους σε λίγα αμοιβαία κεφάλαια δεικτών και στη συνέχεια απλώς να επενδύουν συνεχώς σε αυτά τα αμοιβαία κεφάλαια. Αλλά υπάρχουν μερικές περιπτώσεις όπου ένας καταπιστευματικός/επενδυτικός σύμβουλος θα ήταν επωφελής».

Πότε θα ήθελε κάποιος να χρησιμοποιήσει καταπιστευματοδόχο;

Εάν είστε λάτρης της δουλειάς, είναι εντάξει να μην συνεργαστείτε με έναν καταπιστευματοδόχο για τα δικά σας περιουσιακά στοιχεία. Σημειώστε τον προκριματικό εδώ. Ας υποθέσουμε ότι είστε υπεύθυνοι για τα περιουσιακά στοιχεία κάποιου άλλου, είτε ως διαχειριστής προσωπικού χαρτοφυλακίου είτε ως χορηγός εταιρικού προγράμματος συνταξιοδότησης. Σε αυτή την περίπτωση, δεν μπορείτε να αγνοήσετε τις καταπιστευτικές σας ευθύνες. Εάν δεν είστε επαγγελματίας καταπιστευματοδόχος, είναι πιθανό να έχει νόημα να προσλάβετε έναν.

"Είναι πολύ σημαντικό για έναν καταπιστευματοδόχο να προσλαμβάνεται για να χειρίζεται επενδύσεις όταν υπάρχει σημαντικός αριθμός περιουσιακών στοιχείων που εμπλέκονται ή/και περίπλοκες οικονομικές αποφάσεις που απαιτούν τεχνογνωσία και αμερόληπτες συμβουλές", λέει ο Danny Ray, ιδρυτής της PinnacleQuote Life Insurance Specialists στο Jacksonville. , Φλόριντα. «Αυτό περιλαμβάνει προγραμματισμό συνταξιοδότησης, προγραμματισμό ακινήτων και διαχείριση μεγάλων επενδυτικών χαρτοφυλακίων».

Ακόμα κι αν είστε υπεύθυνος μόνο για τα δικά σας περιουσιακά στοιχεία, μπορεί να βρεθείτε σε μια θέση όπου μπορεί να σας ωφελήσει να προσλάβετε έναν επαγγελματία καταπιστευματοδόχο.

«Ένας καταπιστευματοδόχος είναι πιο σημαντικός όταν δεν έχετε τις οικονομικές γνώσεις, την εμπειρία ή την ικανότητα να λαμβάνετε έξυπνες επενδυτικές αποφάσεις», λέει ο Andrew Lokenauth, ιδρυτής του Fluent in Finance στην Τάμπα. «Αυτό μπορεί να οφείλεται σε ηλικία, έλλειψη εμπειρίας ή άλλους παράγοντες που σας κάνουν ευάλωτους σε οικονομική βλάβη. Προσλαμβάνοντας έναν καταπιστευματοδόχο, μπορείτε να είστε σίγουροι ότι η διαχείριση των επενδύσεών σας γίνεται με σύνεση με στόχο να κερδίσετε περισσότερα χρήματα.»

Τι είναι μια τυπική καταπιστευματική αμοιβή;

Μάλλον αναρωτιέστε για αυτό. Θα πληρώσετε ένα ασφάλιστρο για μια υπηρεσία που φαίνεται να είναι premium;

Ευτυχώς, η υπηρεσία ως καταπιστευματοδόχος έχει γίνει το τυπικό επιχειρηματικό μοντέλο για επενδυτικούς συμβούλους. Ναι, απαιτείται για τους συμβούλους επενδύσεων που είναι εγγεγραμμένοι στην SEC, αλλά δεν πρέπει να εγγραφούν όλοι οι επαγγελματίες του χρηματοοικονομικού τομέα στην SEC. Συχνά, δεν είναι η εγγραφή κάποιου που αποκαλύπτει έναν καταπιστευματοδόχο. είναι στη φύση του πώς λαμβάνουν αποζημίωση.

«Η βασική ιδέα γύρω από τον όρο μόνο καταπιστευματοδόχος, ο οποίος είναι μια άλλη κατηγορία καταπιστευματικών συμβούλων, είναι ότι αυτός ο τύπος συμβούλου μόνο μπορεί να λάβει αποζημίωση απευθείας από τον πελάτη για τις παρεχόμενες υπηρεσίες», λέει ο Rosenstrock. «Με άλλα λόγια, οι σύμβουλοι μόνο με αμοιβή δεν λαμβάνουν αποζημίωση που σχετίζεται με τις πωλήσεις από τον εργοδότη τους ή τρίτα μέρη (όπως εταιρείες αμοιβαίων κεφαλαίων). Σε αυτήν την περίπτωση, τα τέλη μπορεί να λάβουν τη μορφή κατ' αποκοπήν, ωριαίας αμοιβής (ή αμοιβής βάσει έργου), συνδρομής ή ποσοστού περιουσιακών στοιχείων υπό διαχείριση. Οι σύμβουλοι μόνο με αμοιβή μπορούν να συνεργάζονται με πελάτες σε εφάπαξ οικονομικό σχεδιασμό ή σε συνεχή βάση, ανάλογα με το τι ταιριάζει καλύτερα στις περιστάσεις.»

Αν ψάχνετε για έναν αληθινό σύμβουλο καταπιστευμάτων, ίσως θα πρέπει πρώτα να ρωτήσετε για τις αμοιβές. Φανταστείτε ότι ο πάροχος υπηρεσιών κερδίζει προμήθειες ή άλλα έσοδα με βάση τις πωλήσεις προϊόντων. Σε αυτήν την περίπτωση, μπορεί να διαπιστώσετε ότι το προϊόν δεν παράγει επενδυτικά αποτελέσματα σε σύγκριση με εναλλακτικές λύσεις χωρίς σύγκρουση, με αποτέλεσμα να σας κοστίσει περισσότερο μακροπρόθεσμα.

«Υπάρχουν πολλές αξιόλογες τοπικές και εθνικές βιτρίνες επωνυμίας που δεν ακολουθούν τα καταπιστευτικά πρότυπα και αυτό μπορεί να έρχεται σε άμεση σύγκρουση με ό,τι είναι προς το καλύτερο συμφέρον των υποψηφίων πελατών», λέει ο Rosenstrock. «Οι περισσότεροι χρηματοοικονομικοί σύμβουλοι πρέπει να πουλήσουν επενδύσεις που είναι κατάλληλες για πελάτες, αλλά οι καταπιστευματοδόχοι πρέπει να ενεργούν με υψηλότερο επίπεδο φροντίδας. Ως αποτέλεσμα, οι σύμβουλοι καταπιστεύματος μπορεί να είναι λιγότερο ακριβοί επειδή οι λογαριασμοί πελατών δεν χρεώνονται με προμήθειες. Ένας καταπιστευματικός σύμβουλος είναι σημαντικός εάν σκοπεύετε να δώσετε σε έναν σύμβουλο διακριτικό έλεγχο του λογαριασμού σας, εάν δεν είστε σίγουροι για το τι χρειάζεστε και εάν θέλετε έγκυρες, αντικειμενικές συμβουλές. Όταν αναζητάτε στρατηγικές σχεδιασμού πλούτου, είναι σημαντικό να έχετε κατά νου ότι δεν είναι κάθε εταιρεία που παρέχει χρηματοοικονομικές συμβουλές ως καταπιστευματικός σύμβουλος».

Ανησυχείτε ότι δεν ξέρετε αρκετά για την επένδυση για να κάνετε το σωστό; Ή ανησυχείτε ότι δεν ξέρετε αυτό που δεν γνωρίζετε; Σε κάθε περίπτωση, θα θέλετε βοήθεια.

Θα πρέπει να βεβαιωθείτε ότι αυτή η βοήθεια λειτουργεί αποκλειστικά προς το συμφέρον σας.

Σε αυτή την περίπτωση, θα πρέπει να συνεργαστείτε με έναν καταπιστευματοδόχο.