Σε ένα οικονομικό περιβάλλον γεμάτο με πρωτοφανή επίπεδα αβεβαιότητας, οι επενδυτές βρίσκονται στο τέλος. Όταν πρόκειται για την εύρεση μιας επενδυτικής στρατηγικής που θα αποφέρει αποδόσεις, οι παραδοσιακές μέθοδοι μπορεί να μην είναι τόσο αξιόπιστες. Λοιπόν, πώς θα πρέπει οι επενδυτές να βγουν από την αποτελμάτωση;
Σε καιρούς σαν αυτούς, μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση μετοχών μπορεί να κατευθύνει τους επενδυτές προς την κατεύθυνση των αποδόσεων. Αντί να εξετάζουμε αποκλειστικά περισσότερους συμβατικούς παράγοντες, όπως θεμελιώδεις ή τεχνικές αναλύσεις, άλλες μετρήσεις μπορούν να διαδραματίσουν βασικό ρόλο στον προσδιορισμό του εάν μια συγκεκριμένη μετοχή βρίσκεται σε σαφή πορεία προς τα εμπρός.
Το TipRanks προσφέρει ένα εργαλείο που κάνει ακριβώς αυτό. Το Smart Score του μετρά οκτώ βασικές μετρήσεις, συμπεριλαμβανομένων των θεμελιωδών και τεχνικών στοιχείων, ενώ λαμβάνει επίσης υπόψη το συναίσθημα των αναλυτών, των blogger και των ειδήσεων, καθώς και τη δραστηριότητα των hedge funds και των εταιρικών εμπιστευτικών πληροφοριών. Μετά την ανάλυση κάθε μέτρησης, δημιουργείται μια ενιαία αριθμητική βαθμολογία, με το 10 να είναι το καλύτερο δυνατό αποτέλεσμα.
Χρήση του Τα καλύτερα αποθέματα που αγοράζουν εργαλείο, μπορέσαμε να περάσουμε μέσω της βάσης δεδομένων του TipRanks, φιλτράροντας τα αποτελέσματα για να εμφανίσουμε μόνο τα ονόματα που έχουν κερδίσει Έξυπνη βαθμολογία "Perfect 10" και προσφέρουν πληρωμή μερίσματος υψηλής απόδοσης, 7% ή καλύτερη. Βρήκαμε δύο που κατάφεραν να σημειώσουν όλα τα κουτάκια. Ας πηδήξουμε αμέσως.
Συνεργάτες Enterprise Products (ΠΔΠ)
Θα ξεκινήσουμε με την Enterprise Products Partners, μια εταιρεία μεσαίου ρεύματος στον κλάδο της ενέργειας. Η Midstream αναφέρεται στις εταιρείες που συνδέουν κεφαλές φρεατίων, όπου εξορύσσονται υδρογονάνθρακες, με τους πελάτες πιο κάτω από τη γραμμή διανομής. Οι εταιρείες μεσαίου ρεύματος ελέγχουν δίκτυα αγωγών, σιδηροδρομικών και οδικών βυτιοφόρων, φορτηγίδων, διυλιστηρίων, μονάδων επεξεργασίας, τερματικών σταθμών και φάρμες δεξαμενών αποθήκευσης. Η Enterprise κάνει τις δραστηριότητές της σε αυτόν τον τομέα, μεταφέροντας αργό πετρέλαιο, φυσικό αέριο, υγρά φυσικού αερίου και διυλισμένα προϊόντα μέσω του δικτύου της, το οποίο είναι επικεντρωμένο στις ακτές του Κόλπου στο Τέξας και τη Λουιζιάνα, αλλά εκτείνεται στα νοτιοανατολικά, τις Απαλάχια, τις Μεγάλες Λίμνες, Η κοιλάδα του Μισισιπή και τα Βραχώδη Όρη.
Αυτό αθροίζεται σε μια επικερδή επιχείρηση και στα πρόσφατα οικονομικά αποτελέσματα του 3ου τριμήνου του 22ου έτους, η Enterprise ανέφερε καθαρό εισόδημα 1.39 δισεκατομμυρίων δολαρίων, 17% από έτος σε έτος. Σε βάση ανά μετοχή, το μειωμένο EPS έφτασε στα 62 σεντ, 10 σεντ καλύτερα από το αποτέλεσμα του προηγούμενου έτους.
Ιδιαίτερο ενδιαφέρον για τους επενδυτές μερισμάτων, η διανεμόμενη ταμειακή ροή αυξήθηκε 16% ετησίως φτάνοντας τα 1.9 δισεκατομμύρια δολάρια. Αυτό ήταν υπεραρκετό για να καλύψει πλήρως το δηλωμένο μέρισμα της εταιρείας ύψους 47.5 σεντ ανά κοινή μετοχή. Σε ετήσια βάση, το μέρισμα ανέρχεται στα 1.90 $ ανά μετοχή και προσφέρει σταθερή απόδοση 7.6%. Η εταιρεία έχει αξιόπιστο ιστορικό πληρωμών μερισμάτων από το 1998.
Κάλυψη αυτής της μετοχής από τον Raymond James, αναλυτή 5 αστέρων Τζάστιν Τζένκινς περιγράφει το τρίτο τρίμηνο ως «άλλο ένα σταθερό τρίμηνο» και γράφει, «Ο μοναδικός συνδυασμός ενοποίησης περιουσιακών στοιχείων, ισχύος ισολογισμού και ιστορικού ROIC στην Enterprise (EPD) παραμένει ο καλύτερος στην κατηγορία. Βλέπουμε το EPD να βρίσκεται σε καλή θέση στη μέση από την προοπτική αστάθειας έναντι ανάκαμψης, με τα περισσότερα τμήματα να έχουν καλή απόδοση… Η χρηματοοικονομική δυναμική διευρύνει μόνο τις ευκαιρίες για αποδόσεις κεφαλαίου, με την αύξηση της διανομής σε εξέλιξη και τις εξαγορές ελπίζουμε να γίνονται πιο σημαντικές με την πάροδο του χρόνου. Εν τω μεταξύ, η EPD εξακολουθεί να διαπραγματεύεται με ελκυστική απόδοση 3%…”
Για να υποστηρίξει την ανοδική διατριβή του, ο Jenkins βαθμολογεί τις μετοχές του EPD με μια ισχυρή αγορά και ο στόχος τιμής των 32 $ συνεπάγεται κέρδος 29% στο χρονικό πλαίσιο ενός έτους. (Για να παρακολουθήσω το ιστορικό του Jenkins, κάντε κλικ εδώ)
Η θέα από τον Ρέιμοντ Τζέιμς δεν είναι η μόνη αισιόδοξη άποψη εδώ. Αυτή η μετοχή λαμβάνει μια συναινετική αξιολόγηση ισχυρής αγοράς με βάση 10 πρόσφατες κριτικές αναλυτών που περιλαμβάνουν 9 για Αγορά και 1 για Διακράτηση (δηλαδή Ουδέτερη). Οι μετοχές πωλούνται για 24.75 δολάρια και η μέση τιμή στόχος των 31.67 δολαρίων υποδηλώνει ανοδική πορεία 28% τους επόμενους 12 μήνες. Δείτε ανάλυση αποθεμάτων EPD.
Rithm Capital (RITM)
Η δεύτερη μετοχή που θα εξετάσουμε είναι η Rithm Capital, μια εταιρεία επενδύσεων σε ακίνητα (REIT). Οι REIT είναι αιώνιοι πρωταθλητές μερισμάτων, καθώς οι κανονισμοί του φορολογικού κώδικα απαιτούν από αυτούς να επιστρέφουν υψηλό μερίδιο κερδών απευθείας στους επενδυτές – και τα μερίσματα είναι ένας βολικός τρόπος συμμόρφωσης. Η Rithm, η οποία μέχρι τον Αύγουστο του περασμένου έτους λειτουργούσε ως New Residential, έχει στα χέρια της τόσο τη δανειοδότηση όσο και την εξυπηρέτηση στεγαστικών δανείων σε επενδυτές και καταναλωτές. Το χαρτοφυλάκιο της εταιρείας αποτελείται από μια ποικιλία μέσων, συμπεριλαμβανομένων των δανείων, τίτλων ακινήτων, εμπορικών ακινήτων και στεγαστικών δανείων για κατοικίες και επενδύσεων που σχετίζονται με MSR. Αυτό το τελευταίο, τα MRS, αποτελεί το 26% του χαρτοφυλακίου. Η εξυπηρέτηση στεγαστικών δανείων αποτελεί το 42% του συνόλου. Η εταιρεία μπορεί να υπερηφανεύεται για πάνω από 7.5 δισεκατομμύρια δολάρια σε καθαρές επενδύσεις σε ίδια κεφάλαια.
Στο τελευταίο τρίμηνο που αναφέρθηκε, το 3ο τρίμηνο του 22, η Rithm παρουσίασε συνολικά κέρδη 153 εκατομμυρίων δολαρίων διαθέσιμα για διανομή. Αυτό ανήλθε στα 32 σεντ ανά κοινή μετοχή. Αυτά τα στοιχεία συγκρίνονται καλά με το σύνολο των 145.8 εκατομμυρίων δολαρίων και τα 31 σεντς ανά μετοχή που αναφέρθηκαν το προηγούμενο τρίμηνο.
Το πιο σημαντικό, τα «κέρδη διαθέσιμα προς διανομή» κάλυψαν εύκολα το μέρισμα κοινής μετοχής των 25 σεντ που δηλώθηκε τον Σεπτέμβριο. Με το ετήσιο επιτόκιο $1, το μέρισμα της Rithm αποδίδει εντυπωσιακά 11%.
Μεταξύ των ταύρων είναι ο αναλυτής της BTIG Έρικ Χάγκεν, ο οποίος έχει διασκευάσει το Rithm και είναι εντυπωσιασμένος με αυτό που βλέπει.
«Μας αρέσει η σταθερότητα των ταμειακών ροών σε ένα έμπειρο χαρτοφυλάκιο MSR, το οποίο πιστεύουμε ότι υποστηρίζει τη χρηματοδότηση και τη στήριξη ρευστότητας που φέρει πίσω από το περιουσιακό στοιχείο. Βραχυπρόθεσμα βλέπουμε λιγότερα περιθώρια αύξησης των μερισμάτων, γεγονός που ενισχύει ως ένα βαθμό την προεξοφλημένη αποτίμηση. Τούτου λεχθέντος, με μακροπρόθεσμη άποψη, πιστεύουμε ότι η ποιότητα της απόδοσης για το επίπεδο κινδύνου στη μετοχή είναι υποτιμημένη… Πιστεύουμε ότι η επεκτασιμότητα είναι ένα από τα βασικά σημεία διαίρεσης που βλέπουμε για τις αποτιμήσεις σε όλη την κεφαλαιακή διάρθρωση στην κάλυψή μας αυτή τη στιγμή, ιδιαίτερα μεταξύ των περισσότερων δημιουργών/εξυπηρετητών όπου η μόχλευση κλίνει περισσότερο προς το μη εξασφαλισμένο χρέος», σχολίασε ο Hagen.
Ο Hagen συνεχίζει να δίνει στις μετοχές της RITM μια αξιολόγηση Αγοράς και θέτει στόχο τιμής 13 $ για να υποδείξει τη δυνατότητα για ισχυρή ανοδική πορεία της τάξης του 44% τους επόμενους μήνες. (Για να παρακολουθήσετε το ιστορικό του Hagen, κάντε κλικ εδώ)
Όπως ο Χάγκεν, έτσι και σε άλλους αναλυτές αρέσει αυτό που βλέπουν. Με 6 αγορές και μόλις 1 αναμονή, η λέξη στο δρόμο είναι ότι η μετοχή είναι μια ισχυρή αγορά. Επιπλέον, ο μέσος στόχος τιμής των 11 $ συνεπάγεται ανοδική δυνατότητα 22%. Δείτε ανάλυση αποθεμάτων RITM.
Μείνετε ενήμεροι για το καλύτερο από το Smart Score του TipRanks έχει να προσφέρει.
Αποποίηση ευθυνών: Οι απόψεις που εκφράζονται σε αυτό το άρθρο είναι αποκλειστικά αυτές των επιλεγμένων αναλυτών. Το περιεχόμενο προορίζεται να χρησιμοποιηθεί μόνο για ενημερωτικούς σκοπούς. Είναι πολύ σημαντικό να κάνετε τη δική σας ανάλυση πριν κάνετε οποιαδήποτε επένδυση.
Πηγή: https://finance.yahoo.com/news/tipranks-perfect-10-list-2-234614287.html