Η τιμή της μετοχής αυξάνεται καθώς το Roku υπερβαίνει τις προσδοκίες

Βασικά καραβάνια

• Η μετοχή της Roku σημείωσε άνοδο 11% την Πέμπτη, αφού η εταιρεία δημοσίευσε την έκθεση κερδών της στις 15 Φεβρουαρίου
• Η εταιρεία ανέφερε έσοδα του τέταρτου τριμήνου ύψους 4 εκατομμυρίων δολαρίων, από τα 867.4 εκατομμύρια δολάρια που προέβλεπε
• Η διοίκηση προειδοποίησε ότι οι οικονομικοί παράγοντες θα μπορούσαν να δημιουργήσουν προκλήσεις το 2023, αλλά ανέμενε ένα θετικό προσαρμοσμένο EBITDA για ολόκληρο το έτος 2024

Η Roku απέφερε εκπληκτικά κέρδη για το 4ο τρίμηνο του 2022 που ξεπέρασαν τις προσδοκίες καθώς η εταιρεία ανέφερε ανάπτυξη στις επιχειρηματικές της πλατφόρμας. Το προηγούμενο τρίμηνο, η Roku προειδοποίησε τους επενδυτές ότι η εταιρεία αντιμετώπισε ένα ασθενέστερο από το αναμενόμενο αποτέλεσμα του τέταρτου τριμήνου.

Εκείνη την εποχή, η διοίκηση πίστευε ότι η πληθωριστική πίεση και η επιβράδυνση της διαφήμισης θα δημιουργούσαν προκλήσεις. Ευτυχώς, οι προβλέψεις τους ήταν ανακριβείς και η εταιρεία ξεπέρασε τις προσδοκίες.

Μπορεί η Roku να συνεχίσει το νικηφόρο σερί της και τι σημαίνουν οι προβλέψεις της εταιρείας για τους επενδυτές; Θα εξετάσουμε την έκθεση κερδών και πού θα μπορούσε να κατευθυνθεί η μετοχή το 2023.

Η αγορά ήταν ασταθής τον τελευταίο καιρό, αλλά οι επενδυτές μπορούν να δημιουργήσουν κερδοφόρα χαρτοφυλάκια εκμεταλλευόμενοι εργαλεία που χρησιμοποιούν τεχνητή νοημοσύνη (AI). Μπορείς κατεβάστε το Q.ai για να δημιουργήσετε το χαρτοφυλάκιό σας με εύχρηστα κιτ επενδύσεων σήμερα.

Τι είναι το Roku;

Η Roku ιδρύθηκε το 2002 από τον Anthony Wood και πουλά διάφορα ψηφιακά media player που εστιάζονται στη ροή. Παρέχει επίσης διαφημιστικές υπηρεσίες και έχει αδειοδοτήσει το υλικό και το λογισμικό της σε άλλες εταιρείες.

Αρχικά, οι τηλεοράσεις Roku κατασκευάζονταν σε συνεργασία με κατασκευαστές τηλεοράσεων και η Roku μόλις παρείχε το λογισμικό. Ωστόσο, τον Ιανουάριο του 2023, η εταιρεία ανακοίνωσε ότι θα κατασκευάζει τις δικές της τηλεοράσεις για να τις πουλήσει στους καταναλωτές.

Βασικοί αριθμοί από την αναφορά κερδών

Η έκθεση κερδών της Roku περιείχε μερικά σκαμπανεβάσματα. Η Διοίκηση δήλωσε: «Ενώ οι κυκλικές οικονομικές πιέσεις επηρεάζουν την επιχείρησή μας, δύο πράγματα παραμένουν αληθινά: Η κοσμική τάση που υποστηρίζει την επιχείρησή μας παραμένει άθικτη και ο συνδυασμός της κλίμακας, της δέσμευσης και της καινοτομίας μας Roku είναι εξαιρετικά καλός για να επωφεληθεί όταν η αγορά ανακάμψει».

Οι ενεργοί κάτοχοι λογαριασμών αυξήθηκαν από 65.4 εκατομμύρια κατά το τρίτο τρίμηνο σε 70 εκατομμύρια το τέταρτο τρίμηνο. Συγκριτικά, ο ανταγωνιστής Tubi έφτασε μόνο τα 64 εκατομμύρια ενεργούς χρήστες μηνιαίως.

Τα έσοδα της πλατφόρμας αυξήθηκαν 5% στα 731.3 εκατομμύρια δολάρια, κυρίως λόγω των πωλήσεων διαφημίσεων. Δυστυχώς, οι πωλήσεις συσκευών μειώθηκαν κατά 18% στα 135.8 εκατομμύρια δολάρια.

Προχωρώντας προς τα εμπρός, η Roku προβλέπει συνολικά έσοδα 700 εκατομμυρίων δολαρίων το 1ο τρίμηνο του 2023 παρά τις διάφορες «μακροοικονομικές αβεβαιότητες» και πληθωριστικός προκλήσεις που ανέφερε στην επιστολή της προς τους μετόχους. Αυτή η πρόβλεψη είναι υψηλότερη από την εκτίμηση της Wall Street για 692 εκατομμύρια δολάρια.

Τι επιφυλάσσει το μέλλον για τον Roku;

Τα επόμενα χρόνια για τον Roku θα μπορούσαν να κάνουν ή να σπάσουν την εταιρεία. Αν και η έκθεση κερδών αυτού του τριμήνου ήταν θετική, οι περισσότεροι επενδυτές περιμένουν να φανεί η κερδοφορία στην εταιρεία.

Στην επιστολή προς τους μετόχους, ο Διευθύνων Σύμβουλος Anthony Wood και ο Chief Financial Officer Steve Louden ανέφεραν: «Μέσω ενός συνδυασμού ελέγχου των λειτουργικών εξόδων και αύξησης των εσόδων, δεσμευόμαστε σε μια πορεία που προσφέρει θετικά προσαρμοσμένα EBITDA (κέρδη προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων ) για ολόκληρο το έτος 2024."

Η μελλοντική καθοδήγηση ήταν επίσης θετική και η εταιρεία θέλει να επιστρέψει.

Τι συμβαίνει με τη μετοχή Roku;

Η μετοχή της Roku σημείωσε άνοδο περισσότερο από 70% από έτος σε έτος, αλλά μειώθηκε περίπου κατά 51% τους τελευταίους 12 μήνες. Στην έκθεση, η εταιρεία σημείωσε τριμηνιαία καθαρή ζημιά 237 εκατομμυρίων δολαρίων ή 1.70 δολάρια ανά μετοχή. Οι αναλυτές ανέμεναν απώλεια 1.72 δολαρίων ανά μετοχή.

Επιπλέον, οι αναλυτές προέβλεψαν ζημία με βάση τα προσαρμοσμένα κέρδη 131 εκατομμυρίων δολαρίων, αλλά η Roku σημείωσε καλύτερο αποτέλεσμα 95.2 εκατομμυρίων δολαρίων. Ακόμη και τα έσοδα αυξήθηκαν στα 867 εκατομμύρια δολάρια σε σύγκριση με 865 εκατομμύρια δολάρια το προηγούμενο έτος, ξεπερνώντας τις προβλέψεις των αναλυτών για 803 εκατομμύρια δολάρια.

Ενώ η τιμή της μετοχής της Roku είναι πολύ κάτω από το υψηλό της πάνω από 473 $ τον Ιούλιο του 2021, τα αποτελέσματα YTD της εταιρείας είναι πολύ καλύτερα από αυτά που είδαν οι μέτοχοι το 2022.

Η ανοδική περίπτωση για τον Roku

Το μεγάλο ερώτημα που έχουν οι πιθανοί επενδυτές είναι: "Πρέπει να επενδύσω σε μετοχές Roku τώρα;"

Δεν υπάρχει ξεκάθαρη απάντηση σε αυτό γιατί τα προσωπικά οικονομικά είναι προσωπικά για κάποιο λόγο. Επιπλέον, το απόθεμα είναι πτητικός, και δεν μπορούν όλοι να αντέξουν τα σκαμπανεβάσματα του χρηματιστηρίου.

Η ανοδική περίπτωση είναι προφανής. Η Roku συνεχίζει να κερδίζει περισσότερο μερίδιο αγοράς καθώς πουλά περισσότερο υλικό και λογισμικό. Οι επενδυτές θα ήταν επίσης ευτυχείς εάν μια εταιρεία όπως το Netflix ή η Apple αγόραζε την εταιρεία.

Ακολουθούν μερικά επιχειρήματα που δείχνουν τις δυνατότητες αυτής της μετοχής:

• Ο αριθμός των κατόχων λογαριασμών της Roku εξακολουθεί να αυξάνεται. Η εταιρεία πρόσθεσε 2.3 εκατομμύρια νέους ενεργούς χρήστες το τρίτο τρίμηνο του 3 για να φτάσει τα 2022 εκατομμύρια. Το 65.4ο τρίμηνο του 4, οι κάτοχοι λογαριασμών αυξήθηκαν στα 2022 εκατομμύρια.
• Οι εταιρείες μεγάλης κεφαλαιοποίησης όπως το Netflix ή η Amazon ενδέχεται να επιχειρήσουν να αγοράσουν το Roku για διάφορους λόγους. Πρώτον, ο Roku έχει κάνει τη βαριά άρση της εισόδου σε νοικοκυριά καταναλωτών. Αυτό θα μπορούσε να αποφέρει μεγάλες πιθανές αποδόσεις για τους γίγαντες ροής.
• Η εταιρεία κυριαρχεί σιγά σιγά στην αγορά της τηλεοπτικής πλατφόρμας. Σύμφωνα με τα στελέχη τους, η Roku κατέχει το 33% του μεριδίου αγοράς στη Βόρεια Αμερική σε σύγκριση με το 16% που κατέχει η Amazon Fire TV.

Οι μακροπρόθεσμοι επενδυτές θα επωφεληθούν περισσότερο από το ανοδικό σενάριο εάν η εταιρεία είναι σε θέση να παράγει το θετικό προσαρμοσμένο EBITDA που προβλέπουν οι Wood and Louden το 2024.

Η πτωτική περίπτωση για τον Roku

Η τιμή της μετοχής της Roku παρουσίασε δραματικές διακυμάνσεις τα τελευταία τρία χρόνια, καθώς έφτασε στα υψηλά όλων των εποχών και πλησίασε τα χαμηλά όλων των εποχών. Σε οποιαδήποτε εταιρεία, οι επενδυτές πρέπει να αναλάβουν ένα συγκεκριμένο ποσό κινδύνου για μια μεγάλη πληρωμή, αλλά το αν η πληρωμή θα προέλθει ποτέ από τη Roku είναι ακόμα καθορισμένο.

Η bearish Το σενάριο περιλαμβάνει τα ακόλουθα εμπόδια:

• Οι μικρές εταιρείες με κεφαλαιοποίηση πρέπει να ξοδεύουν περισσότερα στη διαφήμιση για να αναπτυχθούν γρήγορα, αλλά έχουν λίγα μετρητά για διαφήμιση. Οι ρυθμοί πληθωρισμού θα μπορούσαν να συνεχίσουν να επηρεάζουν τα κέρδη της Roku καθώς η εταιρεία συνεχίζει να αντιμετωπίζει το χρέος.
• Ο αυξημένος ανταγωνισμός στην αγορά λαμβάνει περισσότερα μερίδια στα νοικοκυριά των καταναλωτών. Αυτό είναι παρόμοιο με το Netflix ή την Tesla, όπου η εταιρεία είναι πρώτη στην αγορά, αλλά οι νέες εταιρείες γίνονται σκληρός ανταγωνισμός.
• Οι πωλήσεις διαφημίσεων μειώθηκαν ξανά λόγω πιθανής ύφεσης και πτώσης των καταναλωτικών δαπανών. Αυτό είναι ίσως το χειρότερο σενάριο για το τελικό αποτέλεσμα του Roku.

Πρέπει οι επενδυτές να επενδύουν στο Roku και στην αναδυόμενη τεχνολογία;

Η απάντηση στο ερώτημα αν θα επενδύσετε ή όχι θα πρέπει πάντα να επιστρέφει στους στόχους σας και εάν έχετε την αντοχή να χειριστείτε ένα μεταβλητή αγορά.

Οι βραχυπρόθεσμες προοπτικές για το Roku φαίνονται δύσκολες λόγω των πολλαπλών προκλήσεων που αντιμετωπίζει η εταιρεία. Μακροπρόθεσμα, οι προοπτικές για το Roku μπορεί να είναι καλύτερες εάν η εταιρεία συνεχίσει να αυξάνει το μερίδιο αγοράς της και να αναπτύσσει νέα προϊόντα για να βελτιώσει τα αποτελέσματα της.

Οι επενδυτές που βρίσκονται στο φράχτη θα μπορούσαν να εξετάσουν το ενδεχόμενο Q.ai Emerging Tech Kit για να διευκολυνθεί η επένδυση. Το λογισμικό της Q.ai προσδιορίζει κορυφαία ETF και μετοχές τεχνολογίας για να παρέχει ισορροπία διαφοροποιημένων επενδύσεων σε ολόκληρο τον κλάδο. Ακόμα καλύτερα, με Προστασία χαρτοφυλακίου, μπορείτε να είστε ήσυχοι γνωρίζοντας ότι το χαρτοφυλάκιό σας προστατεύεται εάν αλλάξουν οι συνθήκες της αγοράς.

Η κατώτατη γραμμή

Οι επενδυτές δίνουν προσοχή στο μέλλον της Roku καθώς αυξάνονται τόσο το μερίδιο αγοράς όσο και τα έσοδά τους. Τελικά, οι επενδυτές σκέφτονται αν αυτή η μετοχή εξακολουθεί να είναι μια μετοχή ανάπτυξης ή όχι.

Καθώς η εταιρεία ανακοίνωσε τον στόχο της να προσφέρει ένα προσαρμοσμένο κέρδος EBITDA για ολόκληρο το έτος το 2024, οι περισσότεροι επενδυτές δέχτηκαν αυτή την είδηση ​​με χαρά, προκαλώντας άνοδο της μετοχής κατά 11%. Ωστόσο, μόνο ο χρόνος θα δείξει εάν οι αξίες των μετοχών θα επιστρέψουν στα υψηλά του Ιουλίου 2021.

Κατεβάστε το Q.ai σήμερα για πρόσβαση σε επενδυτικές στρατηγικές που βασίζονται σε τεχνητή νοημοσύνη.