Ορισμένες κερδοσκοπικές μετοχές του S&P 500 ενδέχεται να αυξηθούν φέτος. Αλλά μην κάνετε λάθος - Τα αποθέματα αξίας εξακολουθούν να ελέγχονται.
X
Και αυτός είναι ο λόγος που οι αναλυτές εξακολουθούν να εντοπίζουν μεγάλες ευκαιρίες σε μετοχές αξίας. Πέντε μετοχές στον δείκτη καθαρής αξίας S&P 500 — συμπεριλαμβανομένων Δίκτυο πιάτων (ΠΙΑΤΟ), Centene (CNC) Και CVS Υγεία (CVS) — όλα αναμένεται να πηδήσουν τουλάχιστον ένα επιπλέον 25% φέτος, λέει μια ανάλυση του Investor's Business Daily των δεδομένων από την S&P Global Market Intelligence και MarketSmith.
Δεδομένου του ράλι του Nasdaq 100, πολλοί επενδυτές μπορεί να πιστεύουν ότι οι αναπτυξιακές μετοχές επέστρεψαν φέτος. Αλλά αυτό είναι πρόωρη σκέψη - και απλά δεν είναι αλήθεια.
«Οι επενδυτές θα πρέπει να αποφεύγουν την προσέγγιση «αγοράστε τα πάντα», καθώς θα υπάρξουν μεγάλοι νικητές και χαμένοι», δήλωσε ο Nigel Green του Ομίλου deVere. «Πρέπει να επικεντρωθούν σε υψηλής ποιότητας, κερδοφόρες εταιρείες που μπορούν να διατηρήσουν ή να αυξάνουν σταθερά το περιθώριο κέρδους».
Διαχωρίζοντας το γεγονός από τη μυθοπλασία
Οι μετοχές της τεχνολογίας ανεβαίνουν πολύ φέτος. Αλλά αυτό δεν είναι αρκετό για να μεταφέρει όλες τις μετοχές ανάπτυξης του S&P 500.
Οι αριθμοί λένε την αλήθεια. Το Invesco S&P 500 Pure Growth ETF (RPG), ο οποίος κατέχει μόνο τις 73 μετοχές με τις περισσότερες προσανατολισμένες στην ανάπτυξη του δείκτη, σημειώνει άνοδο μόλις 3.0% φέτος. Αυτό είναι μίλια πίσω από το κέρδος 14.9% του Invesco S&P 500 Pure Value ETF (RPV), η οποία μετράει στο χαρτοφυλάκιό της τις 85 μετοχές του δείκτη με τη μεγαλύτερη αξία.
Δεν είναι απλώς μια ιδιορρυθμία ενός ETF. Η μέση μετοχή του δείκτη S&P 500 Pure Growth σημείωσε άνοδο μόλις 4.1% φέτος, ακολουθώντας τη μέση άνοδο 13.9% των μετοχών στον δείκτη καθαρής αξίας S&P 500.
Η αξία εξακολουθεί να ισχύει εάν διευρύνετε και τον ορισμό. Το ETF SPDR Portfolio S&P 500 Value (SPYV), η οποία έχει μια ευρύτερη ερμηνεία του τι κάνει μια μετοχή αξίας, σημειώνει άνοδο 9.9% φέτος. Αυτό ξεπερνά την άνοδο 8% από το SPDR Portfolio S&P 500 Growth ETF (SPYG).
Τι γίνεται όμως με τα τεράστια κέρδη των μετοχών τεχνολογίας S&P 500 φέτος; Το Invesco QQQ (QQQ) σημειώνει άνοδο 17.0% φέτος.
Πολλά από αυτά οφείλονται σε γιγάντια ράλι σε μετοχές όπως Meta Πλατφόρμες (META). Ωστόσο, μετά την πτώση της κατά 60% το 2022, η Meta βρίσκεται στην πραγματικότητα τώρα στον δείκτη αξίας S&P 500, όχι στην ανάπτυξη. Οι γιγάντιες μετοχές τεχνολογίας όπως Αλφάβητο (GOOGL) Και Nvidia (NVDA) δεν θεωρούνται όμως καθαρές μετοχές ανάπτυξης του S&P 500 Apple (AAPL) είναι.
Εν τω μεταξύ, οι μετοχές ανάπτυξης όπως Ενίσχυση Ενέργειας (ENPH) Και Pfizer (PFE) πλήττουν τον δείκτη ανάπτυξης S&P 500 με πτώση 13% συν φέτος.
Η αξία εξακολουθεί να οδηγεί στην ανάπτυξη
ETF | Σύμβολο | Αλλαγή από το έτος μέχρι την ημερομηνία | Αλλαγή 2021 |
---|---|---|---|
Invesco S&P 500 καθαρή τιμή | (RPV) | 14.68% | -3.5% |
Αξία S&P 500 χαρτοφυλακίου SPDR | (SPYV) | 9.98 | -7.4% |
SPDR Portfolio S&P 500 Growth | (SPYG) | 8.07 | -30.1% |
Invesco S&P 500 Pure Growth | (RPG) | 3.39 | -28.1% |
Πηγές: IBD, S&P Global Market Intelligence
Ενέργεια καθαρής αξίας
Επομένως, ποια είδη μετοχών καθαρής αξίας στον S&P 500 αρέσουν περισσότερο στους αναλυτές;
Το υψηλότερο στη λίστα μεταξύ του S&P 500 Pure Value είναι το τηλεοπτικό δίκτυο Dish Network. Οι αναλυτές πιστεύουν ότι η μετοχή, που έχει ήδη αυξηθεί κατά 11.1% φέτος, θα πρέπει να κερδίσει επιπλέον 105% σε 12 μήνες στα 31.93 ανά μετοχή. Είναι σίγουρα ένα παιχνίδι αξίας. Τα προσαρμοσμένα κέρδη της εταιρείας φαίνεται να μειώνονται περισσότερο από 30% το 2022 και 38% το 2023. Ποια είναι λοιπόν η κλήρωση; Η αποτίμηση: Το Dish διαπραγματεύεται με μόλις πέντε φορές προσαρμοσμένο τελικό κέρδος, α κλάσμα του S&P 500.
Ωστόσο, δεν είναι όλες οι αγαπημένες μετοχές των αναλυτών ανοδικά φέτος.
Οι αναλυτές πιστεύουν ότι η Centene, ένας πάροχος υγειονομικής περίθαλψης σε υποασφαλισμένους ασθενείς, θα εκτιναχθεί περισσότερο από 36% τους επόμενους 12 μήνες στο 98.72. Λάβετε υπόψη, ωστόσο, ότι οι μετοχές φέτος υποχωρούν περισσότερο από 11%.
Από πολλές απόψεις, το Centene δεν έχει τόσο μεγάλη αξία όσο το Dish. Διαπραγματεύεται για περισσότερο από 21 φορές το τελικό κέρδος του. Επιπρόσθετα, οι αναλυτές πιστεύουν ότι τα κέρδη της εταιρείας θα αυξηθούν σχεδόν κατά 11% το 2023, μετά από άλμα περίπου στο ίδιο ποσό το 2022.
Έτσι, ενώ πολλές τεχνολογικές μετοχές μεγάλης κεφαλαιοποίησης επέστρεψαν, αυτό δεν αρκεί για να επαναφέρει την ανάπτυξη επικεφαλής του S&P 500.
Αγαπημένες μετοχές καθαρής αξίας S&P 500 των αναλυτών
Εταιρεία | Καρδιά | Ανοδικά στο 12μηνο των αναλυτών. στόχος τιμής | Sector |
---|---|---|---|
Δίκτυο DISH | (ΠΙΑΤΟ) | 104.7% | Υπηρεσίες Επικοινωνίας |
Centene | (CNC) | 36.0% | Φροντίδα Υγείας |
CVS Υγεία | (CVS) | 34.4% | Φροντίδα Υγείας |
Discovery της Warner Bros | (WBD) | 33.1% | Υπηρεσίες Επικοινωνίας |
Delta Air Lines | (DAL) | 26.6% | Βιομηχανίες |
Πηγές: IBD, S&P Global Market Intelligence
Ακολουθήστε τον Matt Krantz στο Twitter @ματκράντζ
ΜΠΟΡΕΙ ΝΑ ΣΟΥ ΑΡΕΣΕΙ ΕΠΙΣΗΣ:
Η Vanguard προβλέπει επιστροφές μετοχών — Δεν πρόκειται να σας αρέσουν
Αυτές θα είναι οι καλύτερες 9 μετοχές το 2023, λένε οι αναλυτές
Μάθετε πώς να χρονίζετε την αγορά με τη στρατηγική αγοράς ETF της IBD
Πηγή: https://www.investors.com/etfs-and-funds/sectors/sp500-value-stocks-are-still-beating-growth-analysts-like-these-best/?src=A00220&yptr=yahoo