Οι μετοχές της Roblox Corp. συνέχισαν να ξεπουλούν την Παρασκευή, καθώς οι αναλυτές αμφισβήτησαν τις πρωτοβουλίες ανάπτυξης που παρουσιάστηκαν στην ημέρα επενδυτών της εταιρείας μέσων κοινωνικής δικτύωσης την Πέμπτη και τον Αύγουστο και οι επιδόσεις ήταν χαμηλότερες από τις προσδοκίες.
Ο αναλυτής της Wedbush Nick McKay, ο οποίος έχει ουδέτερη αξιολόγηση και στόχο τιμής 34 $, ήταν κάπως επιφυλακτικός για ορισμένα νέα χαρακτηριστικά που πρόσφερε η εταιρεία και είπε «νομίζουμε ότι αρκετές από τις στρατηγικές της θα μπορούσαν να αποδειχθούν πρόκληση για τη συνεχή ανάπτυξη με υψηλό ρυθμό. ”
Διαβάστε: Είναι η πρωτοπόρος Roblox της metaverse έτοιμη για σκληρό ανταγωνισμό; Αυτός ο αναλυτής δεν το πιστεύει
Για παράδειγμα, τα στελέχη της Roblox ανακοίνωσαν την Πέμπτη ότι θα ξεκινήσουν να προσφέρουν νέα προσαρμογή avatar, δυνατότητα καταστροφής αντικειμένων εντός του παιχνιδιού και φωνητική συνομιλία εντός παιχνιδιού, μορφή υπολογιστή χωρίς πρόγραμμα περιήγησης και καθηλωτικές διαφημίσεις που προορίζονται για χρήστες άνω των 13 ετών.
«Ειδικά, είμαστε δύσπιστοι ότι η μηχανή παιχνιδιών της Roblox είναι αρκετά στιβαρή ώστε να μπορεί να διατηρεί τους ηλικιωμένους και πλουσιότερους χρήστες», είπε ο McKay. "Κατά τη γνώμη μας, τα γραφικά της πλατφόρμας Roblox φαίνονται συγκρίσιμα με εκείνα που βλέπονταν στις κονσόλες πριν από μια δεκαετία ή περισσότερο σε ορισμένες περιπτώσεις, και αρκετές από τις πρωτοβουλίες που παρουσίασε την ημέρα του αναλυτή της φάνηκαν να είναι ήδη αποδεδειγμένες ιδέες από άλλες πλατφόρμες."
Η Roblox αντιμετωπίζει επίσης προκλήσεις για τη μηχανή παιχνιδιών της από εταιρείες όπως η Unity Software Inc.
U,
-6.57%,
είπε ο ΜακΚέι.
«Οι μηχανές παιχνιδιών όπως το Unity είναι πιο στιβαροί από τον κινητήρα του Roblox και είναι εξίσου δημοκρατικοί, υποδηλώνοντας ότι μια εταιρεία όπως η Unity θα μπορούσε να υπονομεύσει το επιχειρηματικό μοντέλο της Roblox και να μοιραστεί μεγαλύτερο μέρος των εσόδων με τους προγραμματιστές από ό,τι μοιράζεται η Roblox», είπε ο McKay. «Δεδομένου ότι περίπου το 70% όλων των παιχνιδιών αναπτύσσονται επί του παρόντος χρησιμοποιώντας το Unity, αυτό φαίνεται σαν ένα πιθανό πρόβλημα για το Roblox».
Διαβάστε: Η AppLovin εγκαταλείπει την προσπάθεια συγχώνευσης με το Unity Software
Ο αναλυτής της Jefferies, Andrew Uerkwitz, είπε ότι ενώ οι προοπτικές κρατήσεων Αυγούστου ήταν σύμφωνες με τις προβλέψεις του, ανησυχούσε για τα σχέδια της εταιρείας για μια καθηλωτική πλατφόρμα διαφημίσεων.
"Οι καθηλωτικές διαφημίσεις πύλης, κατά την άποψή μας, θα μπορούσαν να ανοίξουν νέους δημιουργικούς τρόπους για εμπειρίες για δημιουργία εσόδων και αλληλεπίδραση με τους χρήστες", δήλωσε ο Uerkwitz. "Αν γίνει σωστά, είναι πιθανό η διαφημιστική επιχείρηση να είναι τόσο μεγάλη όσο οι δαπάνες χωρίς εμπειρία."
"Ωστόσο, βλέπουμε επίσης ένα κουτί της Πανδώρας με προβλήματα που θα μπορούσαν να προκύψουν με τις διαφημίσεις", έγραψε ο Uerkwitz, ο οποίος έχει αξιολόγηση αναμονής και στόχο τιμής 43 $. «Ως εκ τούτου, αναμένουμε από τη Roblox να κυκλοφορήσει σιγά σιγά το προϊόν και δεν βλέπουμε υλική συνεισφορά το 2022 ή το 2023».
Ο αναλυτής της Stifel, Drew Crum, έγραψε ότι ενώ οι κρατήσεις 233 έως 237 εκατομμυρίων δολαρίων τον Αύγουστο ήταν σύμφωνες με την εποχικότητα, ήταν περίπου 6 εκατομμύρια δολάρια κάτω από τις εκτιμήσεις του «και φάνηκε να απογοητεύουν την αγορά με τις μετοχές να διαπραγματεύονται μετά την αποκάλυψη αυτής της μέτρησης».
Οι κρατήσεις, ή τα έσοδα συν την αλλαγή στα αναβαλλόμενα έσοδα, είναι σημαντικά ιδιαίτερα από την πρόσφατη αναφορά της Roblox αιφνιδιαστική πτώση στις κρατήσεις, τη δεύτερη συνεχόμενη τριμηνιαία πτώση τους από έτος σε έτος. Πίσω τον Μάιο, όταν η Roblox ανέφερε απροσδόκητη πτώση στις κρατήσεις, η μετοχή σημείωσε τη χειρότερη επίδοση μιας ημέρας από τότε που βγήκε στη δημοσιότητα.
Ο Crum, ο οποίος έχει βαθμολογία αγοράς και στόχο τιμής 50 $ για τη μετοχή, είπε ότι η ώθηση του Roblox να στοχεύσει μεγαλύτερους χρήστες - που περιλαμβάνει την προσέλκυση νέων χρηστών διατηρώντας παράλληλα παίκτες που άρχισαν να χρησιμοποιούν το Roblox όταν ήταν tween - είναι ο πυρήνας της διατριβής αγοράς του. Η Roblox είπε ότι αύξησε τους χρήστες ηλικίας 17 έως 24 ετών κατά 40% τον Αύγουστο.
Αυτή η ομάδα "προβλέπεται να γίνει η μεγαλύτερη ομάδα της Roblox στο εγγύς μέλλον", είπε ο Crum. "Το θεωρούμε σημαντικό επειδή τα μεγαλύτερα παιδιά/ενήλικες τείνουν να αποκομίζουν καλύτερα έσοδα έναντι των μικρότερων παιδιών."
Πώς λειτουργεί το Roblox: 5 πράγματα που πρέπει να γνωρίζετε για την πλατφόρμα τυχερών παιχνιδιών που βασίζεται στο tween
Ο αναλυτής της JP Morgan, David Karnovsky, ο οποίος έχει βαθμολογία υπέρβαρου και στόχο τιμής 53 $, είπε επίσης ότι τόσο οι κρατήσεις Αυγούστου όσο και οι ημερήσιοι ενεργοί χρήστες των 59.9 εκατομμυρίων ήταν κάτω από τις προσδοκίες του. Αν και η εταιρεία δεν παρείχε νέες προβλέψεις, ο Karnovsky είπε ότι η Roblox «σχολίασε ευρέως τα περιθώρια, δηλώνοντας ότι με την αύξηση των κρατήσεων, η κερδοφορία θα μπορούσε ενδεχομένως να επιστρέψει στα προ-COVID επίπεδα».
Εν τω μεταξύ, η Roblox σχεδιάζει φιλόδοξη ανάπτυξη και αυτό σημαίνει πίεση περιθωρίου, έγραψε ο Uerkwitz του Jefferies
«Η εταιρεία επικεντρώνεται στο 10xing της επιχείρησης», δήλωσε ο Uerkwitz. «Αυτό πιθανότατα θα κρατήσει τα περιθώρια κατασταλμένα βραχυπρόθεσμα και μακροπρόθεσμα».
Από τους 23 αναλυτές που καλύπτουν το Roblox, 12 έχουν αξιολογήσεις αγοράς, οκτώ αξιολογήσεις διακράτησης και τρεις έχουν αξιολογήσεις βαθμού πώλησης, με μέση τιμή στόχο 45.06 $, από 45.44 $ πρόσφατα. Τον Ιούνιο του 2021, και οι οκτώ αναλυτές που κάλυπταν το Roblox είχαν αξιολογήσεις αγοράς, τις οποίες απολάμβανε για έξι τρίμηνα, σύμφωνα με τα στοιχεία του FactSet.
Οι μετοχές της Roblox υποχώρησαν κατά 61.7% για το έτος, σε σύγκριση με πτώση 18.7% του δείκτη S&P 500
SPX,
-0.72%
και πτώση 26.8% στον τεχνολογικά βαρύ δείκτη Nasdaq Composite
COMP,
-0.90%
Πηγή: https://www.marketwatch.com/story/roblox-stock-drops-as-wall-street-sees-a-pandoras-box-of-problems-11663356751?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
Η μετοχή της Roblox πέφτει καθώς η Wall Street βλέπει ένα «κουτί των προβλημάτων της Πανδώρας»
Οι μετοχές της Roblox Corp. συνέχισαν να ξεπουλούν την Παρασκευή, καθώς οι αναλυτές αμφισβήτησαν τις πρωτοβουλίες ανάπτυξης που παρουσιάστηκαν στην ημέρα επενδυτών της εταιρείας μέσων κοινωνικής δικτύωσης την Πέμπτη και τον Αύγουστο και οι επιδόσεις ήταν χαμηλότερες από τις προσδοκίες.
Ο αναλυτής της Wedbush Nick McKay, ο οποίος έχει ουδέτερη αξιολόγηση και στόχο τιμής 34 $, ήταν κάπως επιφυλακτικός για ορισμένα νέα χαρακτηριστικά που πρόσφερε η εταιρεία και είπε «νομίζουμε ότι αρκετές από τις στρατηγικές της θα μπορούσαν να αποδειχθούν πρόκληση για τη συνεχή ανάπτυξη με υψηλό ρυθμό. ”
Διαβάστε: Είναι η πρωτοπόρος Roblox της metaverse έτοιμη για σκληρό ανταγωνισμό; Αυτός ο αναλυτής δεν το πιστεύει
Για παράδειγμα, τα στελέχη της Roblox ανακοίνωσαν την Πέμπτη ότι θα ξεκινήσουν να προσφέρουν νέα προσαρμογή avatar, δυνατότητα καταστροφής αντικειμένων εντός του παιχνιδιού και φωνητική συνομιλία εντός παιχνιδιού, μορφή υπολογιστή χωρίς πρόγραμμα περιήγησης και καθηλωτικές διαφημίσεις που προορίζονται για χρήστες άνω των 13 ετών.
«Ειδικά, είμαστε δύσπιστοι ότι η μηχανή παιχνιδιών της Roblox είναι αρκετά στιβαρή ώστε να μπορεί να διατηρεί τους ηλικιωμένους και πλουσιότερους χρήστες», είπε ο McKay. "Κατά τη γνώμη μας, τα γραφικά της πλατφόρμας Roblox φαίνονται συγκρίσιμα με εκείνα που βλέπονταν στις κονσόλες πριν από μια δεκαετία ή περισσότερο σε ορισμένες περιπτώσεις, και αρκετές από τις πρωτοβουλίες που παρουσίασε την ημέρα του αναλυτή της φάνηκαν να είναι ήδη αποδεδειγμένες ιδέες από άλλες πλατφόρμες."
Η Roblox αντιμετωπίζει επίσης προκλήσεις για τη μηχανή παιχνιδιών της από εταιρείες όπως η Unity Software Inc.
-6.57% ,
U,
είπε ο ΜακΚέι.
«Οι μηχανές παιχνιδιών όπως το Unity είναι πιο στιβαροί από τον κινητήρα του Roblox και είναι εξίσου δημοκρατικοί, υποδηλώνοντας ότι μια εταιρεία όπως η Unity θα μπορούσε να υπονομεύσει το επιχειρηματικό μοντέλο της Roblox και να μοιραστεί μεγαλύτερο μέρος των εσόδων με τους προγραμματιστές από ό,τι μοιράζεται η Roblox», είπε ο McKay. «Δεδομένου ότι περίπου το 70% όλων των παιχνιδιών αναπτύσσονται επί του παρόντος χρησιμοποιώντας το Unity, αυτό φαίνεται σαν ένα πιθανό πρόβλημα για το Roblox».
Διαβάστε: Η AppLovin εγκαταλείπει την προσπάθεια συγχώνευσης με το Unity Software
Ο αναλυτής της Jefferies, Andrew Uerkwitz, είπε ότι ενώ οι προοπτικές κρατήσεων Αυγούστου ήταν σύμφωνες με τις προβλέψεις του, ανησυχούσε για τα σχέδια της εταιρείας για μια καθηλωτική πλατφόρμα διαφημίσεων.
"Οι καθηλωτικές διαφημίσεις πύλης, κατά την άποψή μας, θα μπορούσαν να ανοίξουν νέους δημιουργικούς τρόπους για εμπειρίες για δημιουργία εσόδων και αλληλεπίδραση με τους χρήστες", δήλωσε ο Uerkwitz. "Αν γίνει σωστά, είναι πιθανό η διαφημιστική επιχείρηση να είναι τόσο μεγάλη όσο οι δαπάνες χωρίς εμπειρία."
"Ωστόσο, βλέπουμε επίσης ένα κουτί της Πανδώρας με προβλήματα που θα μπορούσαν να προκύψουν με τις διαφημίσεις", έγραψε ο Uerkwitz, ο οποίος έχει αξιολόγηση αναμονής και στόχο τιμής 43 $. «Ως εκ τούτου, αναμένουμε από τη Roblox να κυκλοφορήσει σιγά σιγά το προϊόν και δεν βλέπουμε υλική συνεισφορά το 2022 ή το 2023».
Ο αναλυτής της Stifel, Drew Crum, έγραψε ότι ενώ οι κρατήσεις 233 έως 237 εκατομμυρίων δολαρίων τον Αύγουστο ήταν σύμφωνες με την εποχικότητα, ήταν περίπου 6 εκατομμύρια δολάρια κάτω από τις εκτιμήσεις του «και φάνηκε να απογοητεύουν την αγορά με τις μετοχές να διαπραγματεύονται μετά την αποκάλυψη αυτής της μέτρησης».
Οι κρατήσεις, ή τα έσοδα συν την αλλαγή στα αναβαλλόμενα έσοδα, είναι σημαντικά ιδιαίτερα από την πρόσφατη αναφορά της Roblox αιφνιδιαστική πτώση στις κρατήσεις, τη δεύτερη συνεχόμενη τριμηνιαία πτώση τους από έτος σε έτος. Πίσω τον Μάιο, όταν η Roblox ανέφερε απροσδόκητη πτώση στις κρατήσεις, η μετοχή σημείωσε τη χειρότερη επίδοση μιας ημέρας από τότε που βγήκε στη δημοσιότητα.
Ο Crum, ο οποίος έχει βαθμολογία αγοράς και στόχο τιμής 50 $ για τη μετοχή, είπε ότι η ώθηση του Roblox να στοχεύσει μεγαλύτερους χρήστες - που περιλαμβάνει την προσέλκυση νέων χρηστών διατηρώντας παράλληλα παίκτες που άρχισαν να χρησιμοποιούν το Roblox όταν ήταν tween - είναι ο πυρήνας της διατριβής αγοράς του. Η Roblox είπε ότι αύξησε τους χρήστες ηλικίας 17 έως 24 ετών κατά 40% τον Αύγουστο.
Αυτή η ομάδα "προβλέπεται να γίνει η μεγαλύτερη ομάδα της Roblox στο εγγύς μέλλον", είπε ο Crum. "Το θεωρούμε σημαντικό επειδή τα μεγαλύτερα παιδιά/ενήλικες τείνουν να αποκομίζουν καλύτερα έσοδα έναντι των μικρότερων παιδιών."
Πώς λειτουργεί το Roblox: 5 πράγματα που πρέπει να γνωρίζετε για την πλατφόρμα τυχερών παιχνιδιών που βασίζεται στο tween
Ο αναλυτής της JP Morgan, David Karnovsky, ο οποίος έχει βαθμολογία υπέρβαρου και στόχο τιμής 53 $, είπε επίσης ότι τόσο οι κρατήσεις Αυγούστου όσο και οι ημερήσιοι ενεργοί χρήστες των 59.9 εκατομμυρίων ήταν κάτω από τις προσδοκίες του. Αν και η εταιρεία δεν παρείχε νέες προβλέψεις, ο Karnovsky είπε ότι η Roblox «σχολίασε ευρέως τα περιθώρια, δηλώνοντας ότι με την αύξηση των κρατήσεων, η κερδοφορία θα μπορούσε ενδεχομένως να επιστρέψει στα προ-COVID επίπεδα».
Εν τω μεταξύ, η Roblox σχεδιάζει φιλόδοξη ανάπτυξη και αυτό σημαίνει πίεση περιθωρίου, έγραψε ο Uerkwitz του Jefferies
«Η εταιρεία επικεντρώνεται στο 10xing της επιχείρησης», δήλωσε ο Uerkwitz. «Αυτό πιθανότατα θα κρατήσει τα περιθώρια κατασταλμένα βραχυπρόθεσμα και μακροπρόθεσμα».
Από τους 23 αναλυτές που καλύπτουν το Roblox, 12 έχουν αξιολογήσεις αγοράς, οκτώ αξιολογήσεις διακράτησης και τρεις έχουν αξιολογήσεις βαθμού πώλησης, με μέση τιμή στόχο 45.06 $, από 45.44 $ πρόσφατα. Τον Ιούνιο του 2021, και οι οκτώ αναλυτές που κάλυπταν το Roblox είχαν αξιολογήσεις αγοράς, τις οποίες απολάμβανε για έξι τρίμηνα, σύμφωνα με τα στοιχεία του FactSet.
Οι μετοχές της Roblox υποχώρησαν κατά 61.7% για το έτος, σε σύγκριση με πτώση 18.7% του δείκτη S&P 500
-0.72%
-0.90%
SPX,
και πτώση 26.8% στον τεχνολογικά βαρύ δείκτη Nasdaq Composite
COMP,
Πηγή: https://www.marketwatch.com/story/roblox-stock-drops-as-wall-street-sees-a-pandoras-box-of-problems-11663356751?siteid=yhoof2&yptr=yahoo