Η συνταξιοδότηση σε μια αγορά bear μπορεί να είναι καταστροφική — η εργασία για έναν ακόμη χρόνο μπορεί να κάνει τεράστια διαφορά

Όλα αυτά οφείλονται στον κίνδυνο αλληλουχίας, που ουσιαστικά σημαίνει ότι όταν κάνετε αναλήψεις από ένα χαρτοφυλάκιο, η σειρά – ή η σειρά – των αποδόσεων της επένδυσης μπορεί να επηρεάσει τη συνολική αξία του χαρτοφυλακίου σας. Βασικά, οι αναλήψεις λογαριασμού κατά τη διάρκεια μιας bear market είναι πιο επιζήμιες από τις ίδιες αναλήψεις σε μια bull market.

Διαβάστε: Πώς το δολάριο ΗΠΑ θα μπορούσε να θέσει αυτό το ράλι στο χρηματιστήριο σε μεγάλη δοκιμασία

«Οι λεπτομέρειες για το πότε θα συνταξιοδοτηθείς είναι σημαντικές», είπε η Susannah Snider, διευθύνουσα συντάκτρια για την οικονομική εκπαίδευση στο SmartAsset. «Τα χρόνια της πρόωρης συνταξιοδότησης είναι τόσο σημαντικά».

Μετά το 2022, που είδε τον S&P 500
SPX,
-0.61%
πτώση σχεδόν 20%, η SmartAsset εξέτασε δύο προηγούμενες bear markets – το 2001 και το 2008 – για να δει πώς η έναρξη της συνταξιοδότησης σε ένα χαμηλό έτος μπορεί να επηρεάσει τη μακροπρόθεσμη αποταμίευση επενδύσεων και σε ποιο βαθμό. 

Στη μελέτη, κάθε επενδυτής κατείχε 1 εκατομμύριο δολάρια σε έναν επενδυτικό λογαριασμό στην αρχή ενός έτους κατά το οποίο οι μετοχές έχασαν την αξία τους. Κάθε αποταμιευτής σχεδίαζε ένα ποσοστό απόσυρσης 4%, το οποίο θα αυξανόταν με τον ιστορικό ρυθμό πληθωρισμού. Για να είναι απλό, το SmartAsset υπέθεσε ότι οι λογαριασμοί δεν είχαν απαιτούμενες ελάχιστες διανομές ή υποχρεωτικές αναλήψεις.

Οι προσυνταξιούχοι διατήρησαν ο καθένας ένα χαρτοφυλάκιο επενδύσεων που ήταν μικτό, με το 50% να συνδέεται με τον S&P 500 και το 50% να συνδέεται με την απόδοση ενός αμοιβαίου κεφαλαίου με δείκτη ομολόγων, αναφέρει η μελέτη.

Η μόνη διαφορά μεταξύ των επενδυτών ήταν η ημερομηνία της απόσυρσής τους από τη σύνταξη.

Σε κάθε σενάριο bear market, ένας επενδυτής ξεκίνησε τις αναλήψεις λογαριασμού σε ένα χαμηλό έτος και έκλεισε νωρίς ζημιές. Ο άλλος επενδυτής περίμενε μέχρι το έτος που οι αγορές άρχισαν να ανακάμπτουν.

Η διαφορά ήταν τεράστια.

Στο παράδειγμα της bear market του 2001, ο Retiree A προχώρησε στη συνταξιοδότηση και άρχισε να κάνει αναλήψεις. Ο συνταξιούχος Β αποφάσισε να καθυστερήσει τις αναλήψεις λογαριασμού συνταξιοδότησης, επιλέγοντας να εργαστεί περισσότερο ή να ζήσει με εξοικονόμηση μετρητών για επιπλέον τρία χρόνια. 

«Παρά το γεγονός ότι αντιμετωπίζουμε τις ίδιες ετήσιες αποδόσεις, τα ποσοστά πληθωρισμού και τις επακόλουθες αναλήψεις, η διαφορά είναι έντονη», ανέφερε η SmartAsset στη μελέτη. 

Ο λογαριασμός του συνταξιούχου Α έχει πλέον αξία 833,934 $. Ο συνταξιούχος Β, ο οποίος περίμενε να αρχίσει να κάνει αναλήψεις μέχρι να ανακάμψει η αγορά, έχει έναν λογαριασμό αξίας 1,332,513 $ – ή 498,579 $ περισσότερο, είπε η SmartAsset.

Στο σενάριο bear market του 2008, ο Retiree A αποσύρθηκε, ξεκίνησε τις αναλήψεις και τώρα έχει υπόλοιπο 1,163,628 $.

Ο συνταξιούχος Β περίμενε μόνο ένα επιπλέον έτος μέχρι να ανακάμψουν οι αγορές. Αυτό το υπόλοιπο σήμερα είναι 1,262,926 $. Η συνολική διαφορά – μετά από μόνο ένα επιπλέον έτος καθυστερημένων αναλήψεων – είναι 99,297 $, σύμφωνα με το SmartAsset.

«Μιλάμε πάντα για αυτό μετά από 30 χρόνια, η αγορά θα ανέβει και μην ανησυχείτε. Αλλά διαπιστώσαμε ότι αυτά τα πρώτα χρόνια ήταν πραγματικά επιδραστικά», είπε ο Snider. «Αν δεν κάνεις κάτι διαφορετικά, τα χρήματα δεν επιστρέφουν». 

Φυσικά, η εκ των υστέρων είναι 20-20. Αλλά η μελέτη SmartAsset είναι μια προειδοποιητική ιστορία. 

Τι σημαίνει, λοιπόν, αυτό για τους σχεδόν συνταξιούχους τώρα που κοιτάζουν τις ταραγμένες αγορές, τις προοπτικές μερικών ακόμη αυξήσεων των επιτοκίων και την επικείμενη απειλή μιας πιθανής ύφεσης;

«Σίγουρα δεν μπορώ να προβλέψω φέτος. Αλλά εάν πρόκειται σύντομα να συνταξιοδοτηθείτε ή να είστε νέος συνταξιούχος, η συζήτηση με έναν οικονομικό σύμβουλο μπορεί να είναι καλή ιδέα ή να σκεφτείτε να αναβάλετε τη συνταξιοδότηση. Ή μπορεί να είναι σοφό να αναλογιστείτε από ποιον κάδο παίρνετε χρήματα, ώστε να μην κλειδώνετε σε απώλειες. 100% κοιτάξτε τις εναλλακτικές σας», είπε ο Snider.

Φυσικά, δεν έχουν όλοι την επιλογή να συνεχίσουν να εργάζονται τρία επιπλέον χρόνια λόγω συνθηκών υγείας ή ζωής.  

«Δεν χρειάζεται να είναι όλα ή τίποτα. Το να συνεχίσετε να εργάζεστε, ακόμη και με μερική απασχόληση, ή να συμβουλεύεστε ή μια εποχιακή δουλειά, απλώς για να έχετε κάποιο εισόδημα ώστε να μπορείτε να μειώσετε το ποσό που βγάζετε μπορεί να βοηθήσει», είπε ο Snider. «Σκεφτείτε να πάρετε χρήματα από έναν κουβά βραχυπρόθεσμης αποταμίευσης, ώστε να μην κλειδώσετε σε απώλειες επενδύσεων. Ή μείωση 2% αντί 4%.

Η Snider είπε ότι η λιγότερο επώδυνη επιλογή, κατά την άποψή της, είναι να καθυστερήσει τα μεγάλα έξοδα μέχρι να ανακάμψουν οι αγορές.

«Απώθησε τις διακοπές, σπρώξε πίσω τη μαζική κρουαζιέρα που ήλπιζες να κάνεις. Ορισμένα έξοδα μπορούν να προσαρμοστούν. Μπορεί να μην είναι διασκεδαστικό να το ακούς, ωστόσο», είπε ο Snider. 

Η Snider είπε ότι δεν συνιστά στους ανθρώπους να προσπαθούν να χρονομετρήσουν τις αγορές. Ωστόσο, η ελαχιστοποίηση των αναλήψεων για τουλάχιστον ένα χρόνο και η εκ νέου αξιολόγηση μπορεί να είναι σοφή όταν αντιμετωπίζουμε τις πτωτικές αγορές, είπε.

«Είναι δύσκολο να δώσεις γενικές συμβουλές σε όλους. Θα έλεγα να ρίξετε μια ολιστική ματιά στις αποταμιεύσεις σας. Εάν αισθάνεστε αβέβαιοι, η συνταξιοδότηση δεν χρειάζεται να είναι όλα ή τίποτα. Ίσως υπάρχουν βήματα που μπορείτε να κάνετε για να περιορίσετε την έκθεσή σας σε επενδυτικές απώλειες», είπε ο Snider. 

Έχετε ερωτήσεις σχετικά με τη σύνταξη, Κοινωνική ασφάλιση, πού να ζήσουν or πώς να τα αντέξετε οικονομικά όλα? Γράψε σε [προστασία μέσω email] και μπορεί να χρησιμοποιήσουμε την ερώτησή σας σε μια μελλοντική ιστορία.