(Bloomberg) — Ο Πρόεδρος της Oracle Corp. Larry Ellison πρόκειται να καταθέσει σε μια αγωγή στην οποία μια απώλεια θα μπορούσε να οδηγήσει σε απροσδόκητα κέρδη για την εταιρεία που συνίδρυσε και κατέχει μερίδιο 40%.
Τα πιο διαβασμένα από το Bloomberg
Η μήνυση επενδυτή, που ασκήθηκε σε δικαστήριο του Ντέλαγουερ από ένα συνταξιοδοτικό ταμείο, κατηγορεί τον 8ο πλουσιότερο Αμερικανό και άλλους στην Oracle ότι πλήρωσε υπερβολικά κατά 3 δισεκατομμύρια δολάρια για την ανταγωνιστική εταιρεία κατασκευής λογισμικού NetSuite Inc. το 2016. Ο Ellison κατείχε το 47% της NetSuite την εποχή της συμφωνίας 9.3 δισεκατομμυρίων δολαρίων και κατείχε περίπου το 28% των μετοχών της Oracle.
Το Firemen's Retirement System του St. Louis, επενδυτής της Oracle, μήνυσε την Ellison και το διοικητικό συμβούλιο της εταιρείας το 2017 για να αμφισβητήσουν την εξαγορά. Η υπόθεση, γνωστή ως αγωγή παραγώγων, ασκήθηκε για λογαριασμό της εταιρείας, επομένως τυχόν χρήματα που ανακτήθηκαν θα επιστραφούν στην Oracle. Η εταιρεία δεν απάντησε σε email και τηλεφώνημα που ζητούσε σχόλιο για την υπόθεση.
Μια νίκη των μετόχων θα μπορούσε να αναγκάσει αλλαγές στη διοίκηση ή στο διοικητικό συμβούλιο ή να οδηγήσει σε ένα βραβείο που θα ενίσχυε την αξία της εταιρείας. Ως σημαντικός μέτοχος, ο Έλισον θα επωφεληθεί από οποιαδήποτε αυξημένη αξία στην εταιρεία, αλλά αυτό μπορεί να αντισταθμιστεί από οποιοδήποτε ποσό θα αναγκαζόταν να πληρώσει — αν και οι πληρωμές καλύπτονται συχνά από ασφάλιση, είπε ο Έρικ Τάλεϊ, καθηγητής στη Νομική Σχολή της Κολούμπια που ειδικεύεται στο εταιρικό και συναλλακτικό δίκαιο.
Η δίκη στο Δικαστήριο Καγκελαρίας του Ντέλαγουερ ξεκίνησε την περασμένη εβδομάδα και ο Έλισον μπορεί να εμφανιστεί - πιθανότατα μέσω σύνδεσης βίντεο - την Τετάρτη. Το να πάρεις ένα στέλεχος του αναστήματος του Έλισον στο περίπτερο σε μια δίκη αγωγής μετόχων είναι αρκετά ασυνήθιστο, αλλά όχι μοναδικό. Ο ιδρυτής της Tesla Inc., Έλον Μασκ, φίλος του Έλισον, πέρασε δύο ημέρες σε δικαστήριο του Ντέλαγουερ πέρυσι καταθέτοντας για να υπερασπιστεί την εξαγορά της SolarCity, την οποία οι μέτοχοι ισχυρίστηκαν ότι πίεζε για δικό του όφελος και όχι για δικό τους. Ο Μασκ κέρδισε.
Αν και δεν είναι τόσο στη δημοσιότητα όσο ο Μασκ, ο Έλισον έχει αξία 92.6 δισεκατομμυρίων δολαρίων, σύμφωνα με το Bloomberg Billionaires Index. Η περιουσία του έχει σχεδόν διπλασιαστεί από το 2019, καθώς η μετοχή της Oracle έχει εκτιναχθεί. Έχει επίσης ωφεληθεί από την κατοχή ενός μεριδίου στην Tesla που ξεπερνά τώρα τα 12 δισεκατομμύρια δολάρια. Ο Έλισον εντάχθηκε στο διοικητικό συμβούλιο της Tesla το 2018.
Διαβάστε περισσότερα: Larry Ellison, Lord of Lanai: Bloomberg Businessweek
Η μήνυση κατηγορεί τον Ellison, τον Διευθύνοντα Σύμβουλο της Oracle Safra Catz και τη διευθύντρια Renee James ότι ενορχηστρώνουν τον συνδυασμό όταν οι πωλήσεις της NetSuite επιβραδύνονταν λόγω του αυξημένου ανταγωνισμού από την Oracle. βλάπτοντας την τιμή της μετοχής της NetSuite και το προσωπικό μερίδιο της Ellison. Το αμοιβαίο κεφάλαιο ισχυρίζεται επίσης ότι η πλειοψηφία των διευθυντών της Oracle εξαπάτησε τους επενδυτές σχετικά με τον ρόλο της Ellison στη διαδικασία εξαγοράς του NetSuite.
Ένα στέλεχος της Oracle παρουσίασε την ιδέα να αγοράσει το NetSuite σε ένα καταφύγιο της Oracle τον Ιανουάριο του 2016 στο κτήμα του Ellison στο Rancho Mirage της Καλιφόρνια, σύμφωνα με μια δικαστική κατάθεση. Λόγω της συμμετοχής του στον στόχο, ο Έλισον αποσύρθηκε από τις συζητήσεις για την πιθανή συμφωνία, αλλά δεν έφυγε από την αίθουσα, ισχυρίζεται το συνταξιοδοτικό ταμείο.
Σύμφωνα με την καταγγελία, τα στελέχη της Catz και της NetSuite κατέληξαν σε συμφωνία στην τιμή των 109 δολαρίων ανά μετοχή, η οποία ανήλθε σε premium άνω του 42% σε σχέση με την τιμή της μετοχής του στόχου.
"Καλύτερες προσφορές"
Ο Έλισον και οι άλλοι κατηγορούμενοι αντέκρουσαν ότι η εταιρεία δημιούργησε μια ειδική επιτροπή του διοικητικού συμβουλίου για να αξιολογήσει τη συμφωνία του NetSuite και να αντιμετωπίσει τους ισχυρισμούς σύγκρουσης. Αυτή η ομάδα πραγματοποίησε 15 συναντήσεις σχετικά με την εξαγορά. Ο Έλισον δεν παρευρέθηκε σε κανένα από αυτά, σύμφωνα με τα δικαστήρια.
Η επιτροπή προσέλαβε την επενδυτική εταιρεία Moelis & Co για να επανεξετάσει τη συμφωνία και κατέληξε στο συμπέρασμα ότι η αξία ήταν «δίκαιη από οικονομική άποψη για την εταιρεία», ανέφεραν οι καταθέσεις. «Η εξαγορά της NetSuite, Inc. από την Oracle δεν ήταν απλώς μια έγκυρη άσκηση επιχειρηματικής κρίσης. ήταν μια από τις καλύτερες προσφορές που έκανε ποτέ η Oracle.»
Από τη συμφωνία NetSuite το 2016, η Oracle έχει εξαγοράσει 22 ακόμη εταιρείες. Πιο πρόσφατα, πλήρωσε 28.3 δισεκατομμύρια δολάρια για τον πάροχο αρχείων υγειονομικής περίθαλψης Cerner Corp. για να προσπαθήσει να δημιουργήσει εισβολές στον κλάδο της υγειονομικής περίθαλψης, ο οποίος ήταν σχετικά αργός στην υιοθέτηση της τεχνολογίας βάσεων δεδομένων cloud.
Η υπεράσπιση υποβάθμισε επίσης τους ισχυρισμούς του ταμείου ο Έλισον χρησιμοποίησε τον Κατς και τον Τζέιμς ως πιόνια του για να σχεδιάσει τη συμφωνία με τρόπο που ωφέλησε αδικαιολόγητα τον δισεκατομμυριούχο και την οικογένειά του. «Δεν θα είχε νόημα για τον Ellison να διακινδυνεύσει την πολύ πιο σημαντική επένδυσή του στην Oracle - και τη φήμη/κληρονομιά του - προκαλώντας την Oracle να συμμετάσχει σε μια αντικρουόμενη συναλλαγή που μειώνει την αξία, μόνο και μόνο για να σώσει την πολύ μικρότερη επένδυσή του στο NetSuite», σύμφωνα με το δημοσίευμα.
Για να λύσουν την υπόθεσή τους σύμφωνα με τη νομοθεσία του Ντέλαγουερ, το αμοιβαίο κεφάλαιο πρέπει να αποδείξει στον δικαστή ότι η εξαγορά του NetSuite από την Oracle δεν ήταν «εντελώς δίκαιη» και οι Ellison, Catz και James παραβίασαν τα νομικά τους καθήκοντα έναντι των μετόχων, πληρώνοντας υπερβολικά για τον κατασκευαστή λογισμικού.
Ο δικαστής Sam Glasscock III εκδικάζει την υπόθεση στο Georgetown του Delaware.
Η υπόθεση είναι In Re Oracle Corporation Derivative Litigation, 2017-0337, Delaware Chancery Court (Wilmington).
Τα πιο διαβασμένα από το Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Πηγή: https://finance.yahoo.com/news/oracles-larry-ellison-win-lawsuit-120000603.html