(Bloomberg) — Η Newcrest Mining Ltd. απέρριψε μια αρχική προσφορά εξαγοράς 17 δισεκατομμυρίων δολαρίων από την αμερικανική ανταγωνίστρια Newmont Corp., με τον προσωρινό διευθύνοντα σύμβουλο του αυστραλιανού ανθρακωρύχου να λέει ότι η εταιρεία «άξιζε πολύ περισσότερο».
Τα πιο διαβασμένα από το Bloomberg
Ωστόσο, έδωσε κάποια ελπίδα στον μνηστή του, δηλώνοντας ότι είναι έτοιμη να παρέχει πρόσβαση στα βιβλία του σε μη αποκλειστική βάση.
Η συμφωνία για όλες τις μετοχές θα ήταν η μεγαλύτερη παγκοσμίως φέτος και θα δημιουργούσε το μεγαλύτερο χρυσωρυχείο στον κόσμο. Η Newcrest είναι ένας ελκυστικός στόχος λόγω της σχετικά μεγάλης διάρκειας ζωής των περιουσιακών της στοιχείων σε χρυσό —περισσότερα από 20 χρόνια— καθώς και των κοιτασμάτων χαλκού της.
«Η εταιρεία δεν είναι προς πώληση και αυτό ήταν αυτόκλητο», είπε η Sherry Duhe, η προσωρινή διευθύνουσα σύμβουλος, σε συνέντευξή της στην τηλεόραση του Bloomberg. «Προσφέραμε στον Newmont περιορισμένες συνομιλίες για να μοιραστούμε λίγο περισσότερα σχετικά με το πού βλέπουμε αξία στο χαρτοφυλάκιο, και προφανώς αυτό είναι μαζί τους τώρα για να δούμε αν θα ήθελαν να αποφασίσουν να δεσμευτούν».
Οι μετοχές της Newcrest υποχώρησαν έως και 2.5% στο Σίδνεϊ την Πέμπτη. Εξακολουθούν να είναι αυξημένα κατά περίπου 6% από το κλείσιμο στις 3 Φεβρουαρίου, την τελευταία ημέρα διαπραγμάτευσης πριν από την προσφορά του Newmont, αλλά είναι κάτω από την τρέχουσα αξία της προσφοράς, υποδηλώνοντας ότι οι μέτοχοι δεν πιστεύουν ότι η συμφωνία θα γίνει στην τρέχουσα τιμή.
Ο Αυστραλός ανθρακωρύχος διανύει μια περίοδο διοικητικής μετάβασης μετά την αποχώρηση του βετεράνου διευθύνοντος συμβούλου του, Sandeep Biswas, στα τέλη του περασμένου έτους. Για τη Newmont, που θέλει να βάλει κάποια απόσταση μεταξύ της και της ανταγωνιστικής της Barrick Gold Corp., η συμφωνία είναι μια ευκαιρία να αποκτήσει μελλοντικές ουγγιές αλλά και κλίμακα, κάτι που έχει σημασία καθώς οι χρυσωρύχοι προσπαθούν να προσελκύσουν περισσότερους μη ειδικούς επενδυτές.
Η Newcrest «άφησε ανοιχτή την πόρτα για μια συμφωνία υψηλότερου premium», δήλωσε σε σημείωμα ο Alex Barkley, αναλυτής της RBC Capital Markets. Το βάρος είναι τώρα στο Newmont να βρει ένα premium για τη Newcrest που να ικανοποιεί επίσης τους μετόχους της, αν και η μη πραγματοποίηση της συμφωνίας είναι μια πιθανότητα, είπε.
Ο Newmont δεν απάντησε αμέσως σε ένα αίτημα για σχόλιο.
Στελέχη και αναλυτές εξόρυξης χρυσού είπαν ότι η άνοδος των συγχωνεύσεων χρυσού έχει καθυστερήσει, λόγω της μείωσης της παραγωγής στα υπάρχοντα ορυχεία, της έλλειψης νέων ανακαλύψεων και μιας διαρκούς περιόδου ιστορικά υψηλών τιμών χρυσού.
Ωστόσο, ο Πρόεδρος και Διευθύνων Σύμβουλος της Barrick, Mark Bristow, δήλωσε σε τηλεοπτική συνέντευξη του Bloomberg ότι δεν είδε συγχωνεύσεις ή εξαγορές αξίας στην αγορά αυτή τη στιγμή.
Τα περιουσιακά στοιχεία χαλκού της Newcrest αντιπροσωπεύουν περίπου το ένα τέταρτο των εσόδων. Η ζήτηση για το μέταλλο που είναι το κλειδί για τις υποδομές ανανεώσιμων πηγών ενέργειας, τα ηλεκτρικά οχήματα και τα δίκτυα ηλεκτρικής ενέργειας αναμένεται να αυξηθεί καθώς ο κόσμος απομακρύνεται από τα ορυκτά καύσιμα.
«Είχαμε νιώσει προηγουμένως ότι η προσφορά ήταν πολύ χαμηλή αρχικά», δήλωσε ο Simon Mawhinney, επικεφαλής επενδύσεων στην Allan Gray, έναν από τους μεγαλύτερους μετόχους της Newcrest. «Πιο σημαντικό είναι η προθυμία τους να εμπλακούν και να προσφέρουν στον Newmont κάποια περιορισμένη δέουσα επιμέλεια».
Ορισμένοι αναλυτές είχαν αμφισβητήσει νωρίτερα την αποτίμηση της Newmont, με την Kate McCutcheon της Citigroup Inc. να λέει σε ένα ερευνητικό σημείωμα στις 12 Φεβρουαρίου ότι «θα απαιτηθεί αύξηση στην τιμή προσφοράς».
Δείτε επίσης: Η προσφορά του Newmont για το Newcrest σηματοδοτεί τη νέα εποχή για τις Mega Deals Mining
Η απόφαση του Newcrest να απορρίψει την προσφορά ήταν «δικαιολογημένη», δήλωσε σε σημείωμα ο αναλυτής του Bloomberg Intelligence, Mohsen Crofts. «Η Newcrest έχει τη μεγαλύτερη βάση αποθεματικών πίσω από τη Newmont, με τιμή χαμηλότερης εταιρικής αξίας σε σχέση με τα αποθεματικά σε σύγκριση με τους ομοτίμους».
Η Newcrest ανέφερε ελαφρά πτώση στα κέρδη τους έξι μήνες έως τον Δεκέμβριο, σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος, παρόλο που η παραγωγή χρυσού αυξήθηκε κατά 25% και η παραγωγή χαλκού αυξήθηκε κατά 32%.
Η απόρριψη της Newmont επιτρέπει σε άλλα μέρη να εξετάσουν το ενδεχόμενο να αγοράσουν όλα ή ορισμένα από τα περιουσιακά στοιχεία της Newcrest, δήλωσε σε σημείωμα ο Daniel Morgan, αναλυτής της Barrenjoey Markets Pty Ltd. Επιλογές που αξίζει να εξεταστούν περιλαμβάνουν πωλήσεις περιουσιακών στοιχείων που ακολουθούνται από εξαγορά και/ή αποσυγχώνευση του Lihir, ενός ορυχείου χρυσού Newcrest που λειτουργεί στην Παπούα Νέα Γουινέα, είπε.
–Με τη βοήθεια των Victoria Batchelor, Jacob Lorinc και David Marino.
(Ενημερώσεις με σχόλια από τον προσωρινό διευθύνοντα σύμβουλο της Newcrest από την πρώτη παράγραφο)
Τα πιο διαβασμένα από το Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
Πηγή: https://finance.yahoo.com/news/newcrest-rejects-newmont-17-billion-215938182.html