Ανησυχείτε για την προοπτική μιας ύφεσης που θα έρθει το επόμενο έτος; Λοιπόν, αυτό ακούγεται σαν ένα ήπιο σενάριο, εάν η πρόγνωση του Μάικλ Μπάρι είναι κάτι που πρέπει να συμβεί.
Ο επενδυτής του οποίου το διάσημο στοίχημα ενάντια στην αγορά κατοικίας των ΗΠΑ τεκμηριώθηκε στο "The Big Short", πιστεύει ότι μια 'πολυετής ύφεση' είναι πιθανώς στα χαρτιά - και μια πιο σοβαρή από ό,τι αναμενόταν επί του παρόντος. Αυτή η δήλωση ακολουθεί προηγούμενες προειδοποιήσεις σχετικά με την οικονομία, όπως η πρόβλεψη πέρυσι ότι έρχεται η «μητέρα όλων των κραχών», ενώ υποδηλώνει επίσης πρόσφατα ότι οι κακές στιγμές που έρχονται θα μπορούσαν να ξεπεράσουν ακόμη και αυτές της Μεγάλης Ύφεσης.
Εντάξει, είναι ασφαλές να πούμε ότι ο Burry δεν είναι υπερβολικά αισιόδοξος για την κατάσταση της οικονομίας και προς τα πού οδεύει. Τούτου λεχθέντος, αυτό δεν εμπόδισε τον Burry να φορτώσει μετοχές που πιστεύει ότι είναι αρκετά ισχυρές για να αντέξουν την επικείμενη ύφεση.
Παρακολουθήσαμε δύο από τις πρόσφατες αγορές του και χρησιμοποιήσαμε το Βάση δεδομένων TipRanks για να μάθετε αν οι αναλυτές του Street συμφωνούν ότι αυτά τα ονόματα προσφέρουν ένα ασφαλές λιμάνι σε ταραγμένους καιρούς. Εδώ είναι οι λεπτομέρειες.
Ο Όμιλος GEO (GEO)
Πιστεύει ο Burry ότι η επερχόμενη ύφεση θα είναι ευεργέτημα για τις ιδιωτικές φυλακές και τις εγκαταστάσεις ψυχικής υγείας; Το πρώτο όνομα που έχει εγκριθεί από τον Burry που θα εξετάσουμε είναι η GEO Group – η δεύτερη μεγαλύτερη εταιρεία ιδιωτικών φυλακών στον κόσμο.
Ειδικότητα της εταιρείας είναι οι ασφαλείς εγκαταστάσεις – φυλακές (μέγιστες, μεσαίες και ελάχιστες), κέντρα επεξεργασίας, καθώς και κέντρα «κοινοτικών διορθώσεων» και εγκαταστάσεις ψυχικής υγείας και οικιακής θεραπείας – όλα αυτά που διαθέτει, μισθώνει και λειτουργεί. Η εταιρεία παρέχει επίσης κορυφαίες στον κλάδο υπηρεσίες παρακολούθησης, καθώς και υπηρεσίες αποκατάστασης και επανένταξης μετά την απελευθέρωση.
Από το τέλος του περασμένου έτους, η GEO παρείχε υπηρεσίες κοινοτικής εποπτείας σε περισσότερους από 250,000 παραβάτες και κατηγορούμενους πριν από τη δίκη, συμπεριλαμβανομένων περισσότερων από 150,000 ατόμων που χρησιμοποιούν μια ποικιλία τεχνολογικών εργαλείων όπως ραδιοσυχνότητες, GPS και συσκευές παρακολούθησης αλκοόλ.
Στην τελευταία οικονομική κατάσταση, για το τρίτο τρίμηνο, η εταιρεία δημιούργησε έσοδα 3 εκατομμυρίων δολαρίων, που ανέρχονται σε ~ 616.7% αύξηση από έτος σε έτος και ξεπερνώντας την κλήση της Street κατά 11 εκατομμύρια δολάρια. Το AFFO (προσαρμοσμένα κεφάλαια από πράξεις), έφτασε τα 10.85 $, πολύ μπροστά από την πρόβλεψη των 0.60 $. Για τις προοπτικές, η εταιρεία αύξησε την πρόβλεψή της για ετήσια έσοδα από τα προηγούμενα 0.33 δισεκατομμύρια δολάρια σε περίπου 2.35 δισεκατομμύρια δολάρια.
Εξετάζοντας τη δραστηριότητα του Burry, το τρίτο τρίμηνο αύξησε σημαντικά το μερίδιό του στην εταιρεία – πάνω από 300%. Ο Burry αγόρασε 1,517,790 μετοχές, αξίας μόλις κάτω των 18 εκατομμυρίων δολαρίων.
Ο Burry δεν είναι ο μόνος που μεταφέρει αυτοπεποίθηση. Σάρωση της εκτύπωσης Q3, αναλυτής Noble Τζο Γκόμες χαιρετίζει την απόδοση της εταιρείας.
«Ο Όμιλος GEO συνεχίζει να πληροί ή να υπερβαίνει τις οδηγίες για σχεδόν όλα τα σημαντικά οικονομικά μέτρα», έγραψε ο Γκόμες. «Η συνεχιζόμενη ισχυρή απόδοση των επιχειρηματικών μονάδων οδήγησε σε ένα από τα υψηλότερα τριμηνιαία επιτόκια για τα κορυφαία έσοδα και ένα νέο υψηλό τριμηνιαίο επιτόκιο όλων των εποχών για προσαρμοσμένο EBITDA. Πιστεύουμε ότι αυτή η οικονομική απόδοση, εν όψει καταγγελιών συμβολαίων και ενός γενικού απαιτητικού λειτουργικού περιβάλλοντος, μιλά για τη δύναμη των διαφοροποιημένων επιχειρηματικών τομέων της Εταιρείας».
«Συνεχίζουμε να πιστεύουμε ότι οι μετοχές GEO αντιπροσωπεύουν μια ευνοϊκή κατάσταση κινδύνου/ανταμοιβής», συνόψισε ο Gomes.
Bear market, λέτε; Όχι για αυτό το απόθεμα. Οι μετοχές έχουν σημειώσει άνοδο κατά 53% σε ετήσια βάση. Ωστόσο, ο στόχος τιμής των 15 δολαρίων του Gomes αφήνει χώρο για πρόσθετα κέρδη 26% το επόμενο έτος. Για το σκοπό αυτό, ο αναλυτής δίνει στις μετοχές GEO μια αξιολόγηση Υπεραπόδοσης (δηλαδή Αγορά). (Για να παρακολουθήσετε το ιστορικό του Gomes, κάντε κλικ εδώ)
Το ίδιο κάνει και ο μόνος άλλος αναλυτής που παρακολουθεί επί του παρόντος την πρόοδο αυτής της εταιρείας. Σε συνδυασμό, η μετοχή διεκδικεί μια συναινετική αξιολόγηση Μέτριας Αγοράς, που υποστηρίζεται από έναν μέσο στόχο 14.50 $. Το ποσοστό αυτό υποδηλώνει ανατίμηση της μετοχής για ένα έτος ~26%. (Δείτε την πρόβλεψη μετοχών GEO στο TipRanks)
CoreCivic Inc. (CXW)
Φαίνεται ότι υπάρχει ένα μοτίβο για αυτό που πιστεύει ο Burry ότι αντιπροσωπεύει ορθές επενδυτικές επιλογές για προστασία από μια έντονη ύφεση. Η CoreCivic είναι μια άλλη εταιρεία που δραστηριοποιείται στον τομέα των ιδιωτικών φυλακών και των κέντρων κράτησης.
Βλέποντας το 2021, η CoreCivic ενήργησε ως ιδιοκτήτης και διαχειριστής 46 σωφρονιστικών εγκαταστάσεων και καταστημάτων κράτησης, 26 κέντρων επανεισόδου κατοικιών και κατείχε 10 ακίνητα προς μίσθωση σε τρίτους. Δεν είναι εξοικειωμένοι με τις διαμάχες γύρω από τη βιομηχανία των ιδιωτικών φυλακών (ανάληψη κατώτερου προσωπικού, υπερβολή στο μέτωπο του λόμπι), παλαιότερα γνωστή ως Corrections Corporation of America (CCA), η εταιρεία μετονομάστηκε σε CoreCivic τον Οκτώβριο του 2016.
Η CoreCivic δημοσίευσε τα αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου στις αρχές Νοεμβρίου. Η πρώτη γραμμή έδειξε 3 εκατομμύρια δολάρια, που αντιπροσωπεύει μια μέτρια πτώση 464.2% από την ίδια περίοδο πέρυσι. Το προσαρμοσμένο FFO της εταιρείας των 1.5 $ ανά μετοχή υπολείπεται επίσης των εκτιμήσεων της συναίνεσης για 0.29 $ ανά μετοχή.
Ωστόσο, ο Burry πρέπει να εντυπωσιαστεί με την εταιρεία. Αγόρασε 724,895 μετοχές της CXW το τρίτο τρίμηνο, που αντιστοιχούν σε νέα θέση. Η αξία τους ξεπερνά τα 3 εκατομμύρια δολάρια.
Αντηχώντας το συναίσθημα του Burry, του Wedbush Jay McCanless είναι θαυμαστής του CXW και εξηγεί γιατί πιστεύει ότι η εκτύπωση Q3 ήταν λίγο μαλακή. Ο McCanless εκθέτει επίσης την ανοδική διατριβή για την εταιρεία.
«Η αγορά εργασίας παραμένει σφιχτή για την CXW και η εταιρεία χρειάστηκε να πληρώσει υψηλότερα από τα κανονικά επίπεδα μπόνους και πληρωμών κινήτρων προκειμένου να διατηρήσει το προσωπικό», έγραψε ο McCanless. «Ωστόσο, πιστεύουμε ότι μέρος αυτής της επιπρόσθετης δαπάνης είναι προσωρινής φύσης και ότι η αγορά εργασίας θα πρέπει να χαλαρώσει με την πάροδο του χρόνου, ειδικά εάν οδεύουμε σε μια πιο έντονη ύφεση. Αναμένουμε ότι αυτή η αρχική δαπάνη θα αντισταθμιστεί τελικά από αυξημένα έσοδα, καθώς τα ποσοστά πληρότητας τείνουν προς τα προ πανδημίας επίπεδα με την πάροδο του χρόνου. Η εταιρεία μείωσε το συνολικό καθαρό υπόλοιπο του χρέους της κατά 109.1 εκατομμύρια δολάρια το τρίμηνο, το οποίο περιελάμβανε ευκαιριακές επαναγορές ανοιχτής αγοράς λόγω των προβληματικών αγορών ομολόγων».
Για το σκοπό αυτό, ο McCanless βαθμολογεί την CXW με μια καλύτερη απόδοση (δηλαδή Αγορά), ενώ ο στόχος τιμής των 15 $ υποδηλώνει ότι οι μετοχές θα ανέβουν ~18% υψηλότερα τους επόμενους μήνες. (Για να παρακολουθήσετε το ιστορικό του McCanless, κάντε κλικ εδώ)
Μόνο ένας άλλος αναλυτής μπήκε πρόσφατα σε μια κριτική CXW και είναι επίσης θετικοί, παρέχοντας στη μετοχή μια συναινετική αξιολόγηση Μέτριας Αγοράς. (Δείτε την πρόβλεψη μετοχών της CXW στο TipRanks)
Για να βρείτε καλές ιδέες για διαπραγμάτευση μετοχών σε ελκυστικές αποτιμήσεις, επισκεφθείτε την TipRanks ' Τα καλύτερα αποθέματα που αγοράζουν, ένα νέο εργαλείο που ενώνει όλες τις ιδέες της TipRanks.
Αποποίηση ευθυνών: Οι απόψεις που εκφράζονται σε αυτό το άρθρο είναι αποκλειστικά αυτές του επιλεγμένου αναλυτή. Το περιεχόμενο προορίζεται να χρησιμοποιηθεί μόνο για ενημερωτικούς σκοπούς. Είναι πολύ σημαντικό να κάνετε τη δική σας ανάλυση πριν κάνετε οποιαδήποτε επένδυση.
Πηγή: https://finance.yahoo.com/news/michael-burry-sees-recession-looming-150802778.html