(Bloomberg) — Ένας όμιλος που υποστηρίζεται από το ακτιβιστικό hedge fund Starboard Value LP προσφέρει περίπου 9 δισεκατομμύρια δολάρια για την εταιρεία λιανικής Kohl's Corp., σύμφωνα με άτομα που γνωρίζουν το θέμα.
Τα πιο διαβασμένα από το Bloomberg
Επικεφαλής της προσφοράς είναι η Acacia Research Corp, η οποία διευθύνεται από την Clifford Press και συμμετέχει σε εταιρείες με στόχο την ιδιοκτησία. Η αγορά του Kohl's θα ήταν η μεγαλύτερη απόκτησή τους μέχρι σήμερα. Η Acacia, που υποστηρίζεται οικονομικά από το Starboard, έχει τώρα μερίδιο μικρότερο του 5% στην αλυσίδα πολυκαταστημάτων, ανέφεραν οι άνθρωποι. Η εταιρεία στο παρελθόν προσφέρθηκε να αγοράσει την Spok Holdings και την Comtech Telecommunications Corp.
Οι συμφωνίες ιδιωτικών μετοχών έχουν εκτιναχθεί καθώς οι επενδυτές δημιούργησαν τεράστια αποθέματα μετρητών. Μέχρι τα μέσα του περασμένου έτους, ο τομέας είχε συγκεντρώσει αδιάθετα κεφάλαια ρεκόρ 3.3 τρισεκατομμυρίων δολαρίων, συμπεριλαμβανομένου 1 τρισεκατομμυρίου δολαρίων που κατέχονταν από ταμεία εξαγοράς, δίνοντάς του σημαντική δύναμη πυρός. Οι λιανοπωλητές βρίσκονται στο στόχαστρο της εξαγοράς, με δύο από τα μεγαλύτερα παντοπωλεία του Ηνωμένου Βασιλείου, τα Asda και Morrison's, που αγόρασαν πέρυσι με υποστήριξη ιδιωτικών κεφαλαίων. Ο Dow Jones ανέφερε νωρίτερα τη σχεδιαζόμενη εξαγορά. Ο Kohl's αρνήθηκε να σχολιάσει την προσφορά.
Η προσφορά έρχεται σε μια στιγμή που η διοίκηση του Kohl δέχεται πυρά από τον ακτιβιστή επενδυτή Macellum Advisors, ο οποίος προέτρεπε τον Kohl's να κάνει αλλαγές στο διοικητικό συμβούλιο ή να εξετάσει το ενδεχόμενο πώλησης σε επιστολή του προς τους μετόχους τις τελευταίες εβδομάδες. Η εταιρεία είπε σε απάντηση ότι ο Macellum δεν ήταν πρόθυμος να εμπλακεί εποικοδομητικά.
Ο λιανοπωλητής Menomonee Falls, με έδρα το Ουισκόνσιν, χρειάστηκε να αντιμετωπίσει τα αιτήματα των ακτιβιστών στο παρελθόν. Τον Μάρτιο, ο Macellum πίεζε να διορίσει μια σειρά στελεχών στο διοικητικό συμβούλιο του Kohl αφού αρχικά ζήτησε τον έλεγχο της εταιρείας. Οι μετοχές της Kohl's έχουν υποχωρήσει σχεδόν 20% από τότε.
Ο όμιλος υπό την ηγεσία της Acacia προσέφερε 64 δολάρια ανά μετοχή σε μετρητά, σύμφωνα με δύο άτομα που γνωρίζουν το θέμα, τα οποία ζήτησαν να μην κατονομαστούν επειδή οι πληροφορίες ήταν ιδιωτικές. Αυτό είναι ένα premium 37% στην τιμή κλεισίματος της αλυσίδας πολυκαταστημάτων την Παρασκευή.
Η Jefferies Financial Group Inc. συμβουλεύει την Acacia για την αγορά. Ο Kohl's αρνήθηκε να σχολιάσει την προσφορά. Οι μετοχές της Acacia υποχώρησαν 0.7% την Παρασκευή για να κλείσουν στα 4.34 δολάρια, το χαμηλότερο σε περισσότερο από ένα χρόνο. Οι μετοχές της Kohl υποχώρησαν 2.6% στα 46.84 δολάρια
Η διοίκηση της Kohl προσπάθησε να ενισχύσει την κίνηση και τις πωλήσεις στα καταστήματά της μέσω συνεργασιών με άλλους εμπόρους λιανικής, κυρίως με τον γίγαντα του ηλεκτρονικού εμπορίου Amazon.com Inc. Το 2020, σύναψε συμφωνία με τον λιανοπωλητή προϊόντων ομορφιάς Sephora για την τοποθέτηση shop-in-shop εντός της αλυσίδας πολυκαταστημάτων. Η Kohl's στοιχηματίζει επίσης σε αθλητικά ρούχα αναψυχής και είπε ότι βλέπει τις πωλήσεις σε αθλητικά ρούχα να αποτελούν τουλάχιστον το 30% της επιχείρησης. Τα στελέχη επισημαίνουν επίσης συχνά το γεγονός ότι το Kohl's έχει πλεονεκτήματα που δεν έχουν άλλες αλυσίδες πολυκαταστημάτων, καθώς βρίσκονται κυρίως σε τοποθεσίες εκτός εμπορικών καταστημάτων.
Η Engine Capital LP, η οποία κατέχει περίπου το 1% των εκκρεμών μετοχών της Kohl, έστειλε επιστολή στο διοικητικό συμβούλιο καλώντας τους να επανεξετάσουν τις στρατηγικές εναλλακτικές λύσεις, συμπεριλαμβανομένης της πώλησης της εταιρείας, τον περασμένο μήνα. Ο Kohl's αναφέρθηκε ως πιθανός "ιδιωτικός υποψήφιος" τον Μάιο του περασμένου έτους.
(Ενημερώσεις με περισσότερες λεπτομέρειες για το Kohl στην όγδοη παράγραφο. Μια προηγούμενη έκδοση διόρθωσε την ορθογραφία του Comtech.)
Τα πιο διαβασμένα από το Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Πηγή: https://finance.yahoo.com/news/kohl-said-9-billion-bid-051154658.html