Αγορά μετοχών της επενδύσεις σε ακίνητα (REITs) δίνει στους επενδυτές έναν βολικό τρόπο να επενδύσουν σε γη και κτίρια ενώ λαμβάνουν εισόδημα και ανατίμηση κεφαλαίου. Οι ΑΕΕΑΠ κατέχουν και χρηματοδοτούν ακίνητα και πληρώνουν το 90% του εισοδήματός τους από ενοίκια, τόκους και υπεραξίες ως μερίσματα. Ενώ τα REIT τείνουν να παράγουν αξιόπιστο εισόδημα, υπόκεινται σε κύκλους άνθησης και κατάρρευσης ακινήτων και είναι επίσης ευαίσθητα στις αλλαγές των επιτοκίων. ΕΝΑ οικονομικός σύμβουλος μπορεί να σας βοηθήσει να αποφασίσετε εάν ένα REIT ταιριάζει με τους στόχους και το προφίλ κινδύνου σας, καθώς και ποιο είδος REIT θα ήταν καλύτερο για εσάς.
Τα πρώτα REIT εμφανίστηκαν τη δεκαετία του 1960 αφού το Κογκρέσο των ΗΠΑ τους επέτρεψε ως ένας τρόπος για να επιτρέψουν στους επενδυτές να συμμετέχουν στην επιχείρηση ακινήτων. Σε αντάλλαγμα για να συμφωνήσουν να καταβάλουν το 90% του φορολογητέου εισοδήματος ως μερίσματα και να τηρήσουν άλλους περιορισμούς, οι REIT επιτρέπεται να αποφύγουν την πληρωμή διπλός ομοσπονδιακός φόρος εισοδήματος επιβάλλονται σε εταιρείες. Αντίθετα, τα μερίσματα περνούν αφορολόγητα στους επενδυτές, οι οποίοι συνήθως πληρώνουν φόρους επί του εισοδήματος με τους συνήθεις ατομικούς συντελεστές τους.
Πλεονεκτήματα REIT
Η διαφοροποίηση είναι ένα από τα κύρια οφέλη της επένδυσης REIT. Η ακίνητη περιουσία έχει γενικά χαμηλή συσχέτιση με άλλα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία, όπως μετοχές και ομόλογα, και η κατοχή τους μπορεί να βοηθήσει τα χαρτοφυλάκια στις καιρικές συνθήκες της αγοράς. Ωστόσο, πολλοί επενδυτές διστάζουν να επωμιστούν την ευθύνη της άμεσης ιδιοκτησίας και διαχείρισης ακινήτων. Οι REIT τους επιτρέπουν να διαφοροποιούνται χωρίς το βάρος της είσπραξης των ενοικίων, της συντήρησης και της επισκευής οικιστικά και επαγγελματικά ακίνητα.
Πέρα από αυτό, τα REITs αποτιμώνται για τις υψηλές πληρωμές μερισμάτων τους. Τα REIT παρέχουν μερικά από τα υψηλότερα διαθέσιμα μερίσματα στο χρηματιστήριο. Η μέση πληρωμή μερίσματος REIT τον Μάιο του 2021 ήταν 3.16%, σύμφωνα με την National Association of Real Estate Investment Trusts (NAREIT), σε σύγκριση με το μέσο μέρισμα μετοχών S&P 500 1.34%.
Τύποι REIT
Οι REIT χωρίζονται σε δύο τύπους: μετοχικό κεφάλαιο και υποθήκη. Οι REIT μετοχών κατέχουν και συνήθως διαχειρίζονται ακίνητα. Οι REIT στεγαστικών δανείων συμμετέχουν στη χρηματοδότηση ακινήτων αλλά δεν έχουν ακίνητα. Οι μετοχικές REIT χωρίζονται στους τύπους ακινήτων στους οποίους ειδικεύονται. Οι περισσότερες REIT δραστηριοποιούνται σε διαμερίσματα, βιομηχανικά σπίτια, κτίρια γραφείων, εμπορικά κέντρα και βιομηχανικές ιδιοκτησίες. Άλλοι διαθέτουν εγκαταστάσεις υγειονομικής περίθαλψης, έργα αυτοαποθήκευσης, ξενοδοχεία και άλλους τύπους ακινήτων. REITs μετοχών παίρνουν μεγάλο μέρος του εισοδήματός τους από μακροπρόθεσμα συμβόλαια μίσθωσης. Δημιουργούν επίσης κέρδη κεφαλαίου όταν πωλούν ακίνητα με κέρδος.
Τα στεγαστικά REIT, γνωστά και ως mREIT, δεν έχουν ιδιοκτησία. Αντίθετα, αγοράζουν στεγαστικά δάνεια από δανειστές και δημιουργούν εισόδημα εισπράττοντας τις πληρωμές των στεγαστικών δανείων. Τα MREIT τείνουν να έχουν υψηλότερες πληρωμές από τα μετοχικά REIT, αλλά θεωρούνται επίσης πιο επικίνδυνα καθώς είναι πιο ευαίσθητα στις τάσεις των επιτοκίων.
Περίπου το ένα τέταρτο των μετοχικών REIT είναι στο λιανικό εμπόριο, με εμπορικά κέντρα, καταστήματα και εμπορικά κέντρα, καθώς και ακίνητα που στεγάζουν εστιατόρια και άλλες επιχειρήσεις παροχής υπηρεσιών. Ο αριθμός των εσωτερικών εμπορικών κέντρων βρίσκεται σε μακροχρόνια μείωση, η οποία αναμένεται να συνεχιστεί. Ο ανταγωνισμός από τους διαδικτυακούς πωλητές έχει επίσης δημιουργήσει πίεση σε πολλούς άλλους παραδοσιακούς λιανοπωλητές. Ως αποτέλεσμα, με εξαίρεση τα REIT που ειδικεύονται σε ψιλικατζίδικα, εκπτωτικά καταστήματα και παρόχους υπηρεσιών όπως τα συνεργεία αυτοκινήτων, το λιανικό θεωρείται ένας από τους πιο επικίνδυνους τομείς REIT.
Μειονεκτήματα REIT
Ένα από τα μειονεκτήματα της επένδυσης REIT είναι ότι τα μερίσματα που λαμβάνουν οι μέτοχοι είναι γενικά φορολογείται ως τακτικό εισόδημα. Άλλα μερίσματα από τακτικές εταιρείες συνήθως φορολογούνται με τον συντελεστή κεφαλαιακών κερδών, ο οποίος για τους περισσότερους ανθρώπους είναι 15%. Οι συνήθεις συντελεστές φόρου εισοδήματος είναι συνήθως υψηλότεροι, πράγμα που σημαίνει ότι τα περισσότερα μερίσματα REIT δημιουργούν μεγαλύτερη φορολογική υποχρέωση από άλλα μερίσματα. Περίπου τα τρία τέταρτα των μερισμάτων REIT θεωρούνται συνηθισμένο εισόδημα, σύμφωνα με το NAREIT.
Ενώ τα μερίσματα REIT τείνουν να είναι σταθερά μακροπρόθεσμα, η συνολική απόδοση, συμπεριλαμβανομένων των μεταβολών των τιμών, μπορεί να ποικίλλει σημαντικά. Μερικές φορές οι REIT μπορούν να μειώσουν την απόδοση ενός χαρτοφυλακίου. Το 2020, για παράδειγμα, τα μετοχικά REITs παρουσίασαν μέση απώλεια 5.1%, σύμφωνα με το NAREIT. ο Δείκτης αγοράς Russell 1000, εν τω μεταξύ, επέστρεψε κέρδος 21%. Και όταν τα επιτόκια αυξάνονται, οι REIT στεγαστικών δανείων συχνά μειώνουν τα μερίσματά τους.
Πώς να αγοράσετε REIT
Τα REIT είναι εισηγμένα σε μεγάλα χρηματιστήρια, συμπεριλαμβανομένων του Χρηματιστηρίου της Νέας Υόρκης και του Nasdaq. Διαπραγματεύονται ακριβώς όπως οι κοινές μετοχές και είναι εύκολο να αγοραστούν χρησιμοποιώντας μια παραδοσιακή ή διαδικτυακή μεσιτεία ή μια διαδικτυακή πλατφόρμα συναλλαγών. Σε αντίθεση με την ιδιοκτησία ακίνητης περιουσίας, η οποία μπορεί να είναι μη ρευστοποιήσιμη, η κατοχή REIT προσφέρει την ίδια ρευστότητα με άλλες μετοχές
Η επιλογή ενός REIT για επένδυση μπορεί να περιλαμβάνει σημαντική έρευνα, συμπεριλαμβανομένης της αξιολόγησης του εισοδήματος από ενοίκια και της διάρκειας των μισθώσεων σε υποκείμενο ακίνητο. Ένας άλλος τρόπος για να πάτε είναι να επενδύσετε σε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο REIT ή ένα διαπραγματεύσιμο αμοιβαίο κεφάλαιο. Αυτά παρέχουν α υψηλό βαθμό διαφοροποίησης μαζί με τα ίδια πλεονεκτήματα ρευστότητας των μετοχών REIT. Λόγω του σημαντικού εισοδήματος που δημιουργείται από τις μετοχές REIT, οι επενδυτές μπορούν να επιλέξουν να τις κρατήσουν σε έναν φορολογικά πλεονεκτικό λογαριασμό, όπως ένας IRA, προκειμένου να αναβάλουν τους φόρους.
Κατώτατη γραμμή
Τα REIT εκτιμώνται ευρέως από τους επενδυτές που αναζητούν βολική διαφοροποίηση σε ακίνητα και αξιόπιστο εισόδημα. Οι μετοχές είναι εύκολο να αγοραστούν και να πωληθούν και προσφέρουν μερικές από τις υψηλότερες πληρωμές μερισμάτων από όλες τις μετοχές. Ωστόσο, οι επενδυτές συνήθως πληρώνουν τους ατομικούς συντελεστές φόρου εισοδήματός τους στα μερίσματα REIT και οι REIT υπόκεινται επίσης στον κύκλο άνθησης και κατάρρευσης του συνολικού κλάδου των ακινήτων. Είναι επίσης σημαντικό να κατανοήσουμε το διαφορετικών τύπων REIT για να διασφαλίσετε ότι όποιο από τα δύο επενδύετε ταιριάζει με τους στόχους και το προφίλ κινδύνου σας.
Συμβουλές για επενδύσεις
Οι REIT φορολογούνται και αποτιμώνται διαφορετικά από άλλες μετοχές, και η πραγματοποίηση μιας έξυπνης επένδυσης REIT απαιτεί γνώση του κλάδου και των πολλών μεταβλητών του. Εκεί είναι που ένας οικονομικός σύμβουλος μπορεί να είναι καθοριστικός για την επιτυχία σας. Η εύρεση ενός οικονομικού συμβούλου δεν χρειάζεται να είναι δύσκολη. Το δωρεάν εργαλείο του SmartAsset σας ταιριάζει με οικονομικούς συμβούλους στην περιοχή σας σε πέντε λεπτά. Εάν είστε έτοιμοι να ταιριάξετε με τοπικούς συμβούλους που θα σας βοηθήσουν να επιτύχετε τους οικονομικούς σας στόχους, Ξεκινήστε τώρα.
Πριν ξεκινήσετε να επενδύετε, θα πρέπει να επιλέξετε τίτλους που ταιριάζουν στην ανοχή σας στον κίνδυνο. Μπορείς καθορίστε την ανοχή σας στον κίνδυνο αξιολογώντας το επίπεδο άνεσης σας σε ορισμένες επενδύσεις.
Πίστωσης Φωτογραφία: ©iStock.com/designer491, ©iStock.com/SL, ©iStock.com/Funtap
Ο ορθοστάτης Πώς να λάβετε μερίσματα από REIT εμφανίστηκε για πρώτη φορά σε Ιστολόγιο SmartAsset.
Πηγή: https://finance.yahoo.com/news/popular-investment-really-good-idea-130020641.html