Είναι τώρα η κατάλληλη στιγμή για αγορά χρυσού; Τα γραφήματα δείχνουν μια πιθανή αναπήδηση

Οι επενδυτές χρυσού πρέπει να είναι απογοητευμένοι φέτος. Το κίτρινο μέταλλο υποχώρησε τον Ιούνιο, έχασε 1.64% και συνέχισε να υποχωρεί προς την κρίσιμη υποστήριξη που παρατηρήθηκε στην περιοχή των 1,700 δολαρίων.

Την ίδια ώρα, ο πληθωρισμός στις ΗΠΑ έχει φτάσει στο 9.1%. Επομένως, αντί να λειτουργεί ως αντιστάθμιση έναντι του πληθωρισμού και να προστατεύει τα χαρτοφυλάκια των επενδυτών, ο χρυσός έκανε το αντίθετο.

Ψάχνετε για γρήγορες ειδήσεις, καυτές συμβουλές και ανάλυση αγοράς;

Εγγραφείτε στο ενημερωτικό δελτίο του Invezz, σήμερα.

Είναι δύσκολο να οικοδομήσουμε μια ανοδική περίπτωση για τον χρυσό, ειδικά τώρα που οι παγκόσμιες αποδόσεις αυξάνονται. Οι αυξανόμενες αποδόσεις οδηγούν σε χαμηλότερες τιμές των ομολόγων. Επίσης, οι αποδόσεις έχουν αρνητική ή αντίστροφη συσχέτιση με την τιμή του χρυσού.

Την περασμένη εβδομάδα, η Τράπεζα του Καναδά εξέπληξε τις αγορές σημειώνοντας πλήρη αύξηση επιτοκίου 1%. Την Πέμπτη, η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα αναμένεται να επιτύχει την πρώτη της αύξηση επιτοκίων εδώ και χρόνια. Επίσης, την επόμενη εβδομάδα, η Federal Reserve στις Ηνωμένες Πολιτείες σχεδιάζει να αυξήσει ξανά το επιτόκιο των αμοιβαίων κεφαλαίων κατά άλλες 75 μονάδες βάσης.

Ως εκ τούτου, η αύξηση των αποδόσεων του παγκόσμιου χρέους θα συνεχίσει να επιβαρύνει την τιμή του χρυσού. Αλλά τώρα που ο χρυσός έχει φτάσει σε οριζόντια υποστήριξη, είναι καλή στιγμή για αγορά;

Ο χρυσός εξακολουθεί να λειτουργεί ως ασφαλές καταφύγιο

Ο χρυσός μπορεί να μην απέδωσε θετικές αποδόσεις φέτος, αλλά άλλα επικίνδυνα περιουσιακά στοιχεία είχαν αβυσσαλέα απόδοση τους πρώτους έξι μήνες. Για παράδειγμα, οι μετοχές έχουν καταγράψει τη χειρότερη έναρξη του πρώτου εξαμήνου μιας περιόδου διαπραγμάτευσης από το 1970.

Ως εκ τούτου, ενώ ο χρυσός υπολειπόταν, ωστόσο λειτουργούσε ως ασφαλές καταφύγιο.

Η τεχνική ανάλυση υποστηρίζει μια αναπήδηση από οριζόντια υποστήριξη

Η τεχνική εικόνα αποκαλύπτει ένα πιθανό μοτίβο διπλής κορυφής. Ο χρυσός δεν μπόρεσε να διατηρηθεί πάνω από τα 2,050 δολάρια καθώς απορρίφθηκε δύο φορές στο επίπεδο.

Ωστόσο, όσο διατηρείται το επίπεδο των 170 $, οι επενδυτές θα πρέπει να περιμένουν μια ανάκαμψη. Επιπλέον, ενώ βρίσκεται εντός του οριζόντιου καναλιού, η μεροληψία είναι ότι ο χρυσός θα σπάσει προς τα πάνω μόλις τελειώσει η ενοποίηση.

Το κλειδί παραμένει στον κολλώδη πληθωρισμό και στο πώς θα αντιδρούσαν σε αυτόν οι κεντρικές τράπεζες, ιδιαίτερα η Federal Reserve.

Η πρόβλεψη της αγοράς είναι ότι η Fed θα αρχίσει ήδη να μειώνει τα επιτόκια κεφαλαίων από το 2023. Καθώς οι παγκόσμιοι κίνδυνοι ύφεσης αυξάνονται, οι κεντρικές τράπεζες προεφοδιάζουν τα επιτόκια, όπως έκανε η Τράπεζα του Καναδά την περασμένη εβδομάδα και η Federal Reserve τον Ιούνιο.