Η μετοχή της Meta έχει καταρρεύσει περισσότερο από 50% από την περσινή κορύφωση των τρισεκατομμυρίων δολαρίων εν μέσω ανησυχίας ότι ο ήλιος έχει δύσει στην κυριαρχία του Facebook στα μέσα κοινωνικής δικτύωσης — τόσο για τους χρήστες όσο και για τους διαφημιστές. Ενώ τα κέρδη του πρώτου τριμήνου στις 1 Απριλίου φάνηκαν να αποκλείουν το χειρότερο σενάριο Meta Πλατφόρμες (META) παρά την απώλεια εσόδων, το ράλι ανακούφισης γρήγορα υποχώρησε.
X
Ποια είναι λοιπόν η προοπτική τώρα για τον πρώην φανταχτερό FANG; Πολλοί αναλυτές της Wall Street εξακολουθούν να έχουν 300+ στόχους τιμών για τη μετοχή της Meta, η οποία άλλαξε επίσημα το δείκτη της σε META από FB από τις 9 Ιουνίου. Ωστόσο, η λίστα με τις ανησυχίες που μαστίζουν τη μετοχή φαίνεται να αυξάνεται, όχι να συρρικνώνεται, με τον αυξανόμενο κίνδυνο ύφεση που ενδεχομένως επιδεινώνει ή επεκτείνει την τρέχουσα επιβράδυνση των δαπανών για το ηλεκτρονικό εμπόριο.
Αυτό έρχεται πέρα από ακόμη βαθύτερα προβλήματα. Ο εντεινόμενος ανταγωνισμός από την TikTok πλήττει τα κέρδη της Meta καθώς αγωνίζεται να κερδίσει έδαφος σε βίντεο σύντομης μορφής. Η αλλαγή απορρήτου της Apple, καθιστώντας πιο δύσκολη την αποτελεσματική στόχευση των διαδικτυακών διαφημίσεων, έχει περιορίσει την τιμολόγηση των διαφημίσεων και έχει κλονίσει τη θέση της Meta. Και η απειλή ρυθμίσεων και αντιμονοπωλιακών διαφορών θα μπορούσε να διαβρώσει περαιτέρω τις δυνάμεις της Meta.
Με τόση αβεβαιότητα, οι επενδυτές θα πρέπει να παρακολουθούν το διάγραμμα της μετοχής της Meta για ένα σημάδι ότι η εταιρεία έχει πραγματικά γυρίσει τη γωνία.
Ενημέρωση Meta Earnings
Πιθανώς τα καλύτερα νέα για το Meta είναι ότι οι χρήστες δεν εγκαταλείπουν το Facebook. «Περισσότεροι άνθρωποι χρησιμοποιούν τις υπηρεσίες μας σήμερα από ποτέ», δήλωσε ο διευθύνων σύμβουλος Mark Zuckerberg στη δήλωση κερδών της 27ης Απριλίου. Οι καθημερινοί ενεργοί χρήστες του Facebook αυξήθηκαν σε 1.96 δισεκατομμύρια από 1.929 δισεκατομμύρια το τέταρτο τρίμηνο. Με τους χρήστες στις ΗΠΑ και την Ευρώπη να κινούνται ουσιαστικά προς τα πλάγια, η ανάπτυξη προήλθε από την Ασία-Ειρηνικό και άλλες περιοχές. Μία προειδοποίηση: Η απώλεια χρηστών στη Ρωσία, μετά τον αποκλεισμό του Facebook, δεν θα ληφθεί πλήρως υπόψη μέχρι το δεύτερο τρίμηνο.
Στις 2 Φεβρουαρίου, η Meta εξέδωσε οδηγίες για το πρώτο τρίμηνο που απαιτούσε έσοδα από 27 δισεκατομμύρια δολάρια έως 29 δισεκατομμύρια δολάρια. Με τους αναλυτές να αναμένουν πωλήσεις 30.2 δισεκατομμυρίων δολαρίων για το πρώτο τρίμηνο, αυτή η προειδοποίηση προκάλεσε ένα επικό ξεπούλημα που έχει πλέον κοστίσει στη Meta περίπου 1 δισεκατομμύρια δολάρια σε αξία αγοράς.
Οι αναλυτές ανέβασαν την εκτίμησή τους στα 28.2 δισεκατομμύρια δολάρια, αλλά το Facebook ήρθε ντροπαλά στα 27.91 δισεκατομμύρια δολάρια. Ωστόσο, το προσαρμοσμένο EPS ξεπέρασε τις εκτιμήσεις κατά 16 σεντς, παρά την πτώση 18% σε σχέση με ένα χρόνο πριν.
Η Meta είπε ότι έδωσε 15% περισσότερες διαφημιστικές εντυπώσεις σε σχέση με το πρώτο τρίμηνο του 2021, αλλά η μέση τιμή ανά διαφήμιση μειώθηκε κατά 8% σε σχέση με ένα χρόνο πριν. Τα έσοδα του δεύτερου τριμήνου θα κυμαίνονται από 2 έως 28 δισεκατομμύρια δολάρια, είπε ο Meta, με το υψηλότερο σημείο κάτω από τις προσδοκίες των περίπου 30 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
Ορισμένες από αυτές τις αδυναμίες αντικατοπτρίζουν την αλλαγή απορρήτου της Apple, η οποία έχει βλάψει την απόδοση των διαφημιστικών δαπανών των διαφημιζόμενων. Αυτό σημαίνει ότι δεν είναι διατεθειμένοι να ξοδέψουν τόσα πολλά ανά διαφήμιση στο Facebook. Τα μακροοικονομικά ζητήματα πιθανότατα μείωσαν επίσης τις δαπάνες διαφημίσεων, με υψηλότερα επιτόκια και ελλείψεις προσφοράς και οι δύο αρνητικοί παράγοντες. Εν τω μεταξύ, η εισβολή της Ρωσίας στην Ουκρανία οδήγησε σε κρατήρες αυτές τις οικονομίες και εκτόξευσε τις τιμές της ενέργειας, ειδικά στην Ευρώπη.
Τα κέρδη αντανακλούν χαμηλότερα έξοδα. Η Meta μείωσε τα συνολικά έξοδα του έτους σε ένα εύρος 87-92 δισεκατομμυρίων δολαρίων από την προηγούμενη προοπτική των 90-95 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
Το πρώτο τρίμηνο, το τμήμα Reality Labs της Meta, που επικεντρώθηκε στην ανάπτυξη του μετασύμπαντος μέσω ακουστικών και λογισμικού επαυξημένης και εικονικής πραγματικότητας, έχασε 1 δισεκατομμύρια δολάρια το τρίμηνο με έσοδα 2.96 εκατομμύρια δολάρια.
Η οικογένεια εφαρμογών της Meta - συμπεριλαμβανομένων των Facebook, Instagram, WhatsApp και άλλων - είχε λειτουργικά έσοδα 11.48 δισεκατομμυρίων δολαρίων με έσοδα 27.21 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
Πρόβλημα TikTok του Facebook
Εκτός από την αλλαγή απορρήτου της Apple που έχει κάνει τις διαδικτυακές διαφημίσεις λιγότερο αποτελεσματικές, η ανακοίνωση κερδών του 4ου τριμήνου της Meta εγείρει επιπλέον ανησυχίες που θα μπορούσαν να επηρεάσουν την ανάπτυξη. Το μεγαλύτερο: «Πιστεύουμε ότι οι ανταγωνιστικές υπηρεσίες επηρεάζουν αρνητικά την ανάπτυξη, ιδιαίτερα με το νεότερο κοινό», δήλωσε ο CFO Dave Wehner στην πρόσκληση κερδών του 4ου τριμήνου της Τετάρτης. Ο TikTok ήταν ο μόνος ανταγωνιστής που αναφέρθηκε ονομαστικά.
Η προσπάθεια καταπολέμησης της απειλής του TikTok και η αναβάθμιση του παιχνιδιού του με νεαρούς ενήλικες έχει δημιουργήσει έναν άλλο αντίστροφο άνεμο στη δύναμη κερδών της Meta. Η Meta επικεντρώνεται πλέον στην αύξηση της αφοσίωσης των χρηστών μέσω της δυνατότητας βίντεο σύντομης μορφής Reels, ωστόσο υπάρχουν «σχετικά λίγες διαφημίσεις στο Reels σήμερα», δήλωσε ο Wehner στις 2 Φεβρουαρίου.
Ενώ ο Meta αναμένει ότι οι Reels θα αποδειχθούν γόνιμο έδαφος για δημιουργία εσόδων, αυτό θα πάρει χρόνο. Εν τω μεταξύ, η ανάπτυξη των Reels θα επιβαρύνει τα συνολικά αποτελέσματα, καθώς οι Meta αλγόριθμοι θα προτιμούν τα βίντεο σύντομης μορφής, που σημαίνει λιγότερη ανάπτυξη για περισσότερες μορφές ειδήσεων και ιστοριών με περισσότερες διαφημίσεις.
Τον Φεβρουάριο, η Meta ανακοίνωσε την κυκλοφορία δύο μορφών διαφήμισης για Reels που είναι ημιδιαφανείς ώστε να μην παρεμβαίνουν στο περιεχόμενο του βίντεο. Η Meta προσφέρει κατανομή εσόδων στους δημιουργούς του Reels για να τοποθετήσουν τις διαφημίσεις. Οι δημιουργοί Brian Nowak της Morgan Stanley θα λάβουν το 55% των εσόδων για τις διαφημίσεις που τοποθετούν.
Στις 26 Απριλίου, γονέας Google Αλφάβητο (GOOGL) έχασε τα αποτελέσματα του 1ου τριμήνου, καθώς το TikTok σημείωσε διόδια στα έσοδα του YouTube. Νωρίτερα τον Απρίλιο, γονέας Snapchat Θραύση (ΘΡΑΎΣΗ) επίσης χαμένες προβολές. Στη συνέχεια, στις 23 Μαΐου, η Snap προειδοποίησε ότι η αύξηση των εσόδων του δεύτερου τριμήνου θα χάσει την καθοδήγηση.
Η Apple κοστίζει στο Meta 10 δισεκατομμύρια δολάρια
Το Facebook προειδοποιεί από τα τέλη του 2020 για την πρόκληση που δημιουργείται από την αλλαγή απορρήτου της Apple. Αλλά η αλλαγή που ξεκίνησε με την ενημέρωση iOS 14.5 την περασμένη άνοιξη είχε μέτριο αντίκτυπο μέχρι το τέταρτο τρίμηνο. Η Apple απαιτεί τώρα τις εφαρμογές που έχουν ληφθεί μέσω του App Store για να επιτρέπουν στους χρήστες να επιλέξουν ή να αποκλείσουν την παρακολούθηση της δραστηριότητάς τους σε ιστότοπους τρίτων. Με την εξαίρεση του μεγαλύτερου μέρους των χρηστών, οι επιχειρήσεις είναι λιγότερο ικανές να στοχεύουν στενά τη διαφήμιση σε καταναλωτές που ενδέχεται να ενδιαφέρονται για τα προϊόντα ή τις υπηρεσίες τους.
«Πιστεύουμε ότι ο αντίκτυπος του iOS συνολικά ως αντίθετο στην επιχείρησή μας το 2022 είναι της τάξης των 10 δισεκατομμυρίων δολαρίων», δήλωσε ο Wehner στις 2 Φεβρουαρίου.
Το κύριο βάρος της ανάπτυξης από έτος σε έτος είναι πιθανό να γίνει αισθητό το πρώτο εξάμηνο του 2022, καθώς ο αντίκτυπος της αλλαγής στο iOS δεν έγινε πραγματικά αισθητός μέχρι το δεύτερο εξάμηνο του 2021.
Η Meta εργάζεται για αλλαγές για να κάνει τη στόχευση διαφημίσεων πιο αποτελεσματική, παρά τον αντίκτυπο των αλλαγών που σχετίζονται με το απόρρητο. Ωστόσο, η χρήση τεχνητής νοημοσύνης για την πρόβλεψη του ενδιαφέροντος των καταναλωτών ως υποκατάστατο για την παρακολούθηση της δραστηριότητας των χρηστών δεν είναι μια γρήγορη λύση.
Ανάλυση μετοχών Meta
Η μετοχή της Meta υποχώρησε για άλλη μια φορά από την πτώση του κινητού μέσου όρου των 50 ημερών. Η μετοχή δεν έχει ακόμη σπάσει μια πτωτική τάση χαμηλών υψηλών και χαμηλότερων χαμηλών. Αυτός είναι αρκετός λόγος για να μείνεις μακριά από αυτό. Η μετοχή της Meta έχει χάσει περισσότερο από το ήμισυ της αξίας της από το υψηλό όλων των εποχών των 384.33 την 1η Σεπτεμβρίου.
Η Meta Platforms, γνωστή ακόμα σε πολλούς ως Facebook, παρά την αλλαγή του ονόματος στις 28 Οκτωβρίου, ήταν ηγέτης της αγοράς μέχρι τον περασμένο Αύγουστο. Ωστόσο, οι μετοχές της Meta υποχώρησαν μέσω της γραμμής 50 ημερών στις 20 Σεπτεμβρίου, προσφέροντας ένα σήμα πώλησης. Αυτό ήταν δύο ημέρες πριν από την προειδοποίηση της ανάρτησης ιστολογίου της εταιρείας στις 22 Σεπτεμβρίου για «μεγαλύτερο αντίκτυπο» από τις πρόσφατες ενημερώσεις iOS της Apple.
Η Μεταμόρφωση του Facebook
Η αλλαγή του ονόματος του Facebook στις 28 Οκτωβρίου σε Meta Platforms είχε νόημα για πολλούς λόγους. Πιθανότατα δεν είναι τυχαίο ότι συνέβη καθώς το Facebook αντιμετωπίζεται ως πολιτικός παρίας, που φέρεται να επωφελείται από την προώθηση πολιτικά διχαστικού περιεχομένου και τη βλάβη των ευάλωτων εφήβων. Η αλλαγή του ονόματος μπορεί επίσης να ήταν μια προσπάθεια για να απομακρυνθούμε από τη λιγότερο ωραία εικόνα του Facebook μεταξύ των νέων. «Δεν θα χρειαστείτε λογαριασμό στο Facebook για να χρησιμοποιήσετε τις άλλες υπηρεσίες μας», είπε ο διευθύνων σύμβουλος Mark Zuckerberg παρουσιάζοντας το όνομα Meta.
Αλλά το όνομα Meta μιλά επίσης για τις ευρύτερες φιλοδοξίες του Zuckerberg να οδηγήσει την κοινωνική δικτύωση στα «επόμενα σύνορα».
Αυτό το όριο θα είναι τρισδιάστατο, επιτρέποντας καθηλωτικές εμπειρίες. «Η καθοριστική ποιότητα του μετασύμπαντος θα είναι ένα αίσθημα παρουσίας - σαν να βρίσκεστε εκεί με άλλο άτομο ή σε άλλο μέρος», έγραψε.
«Η ελπίδα μας είναι ότι μέσα στην επόμενη δεκαετία, το μετασύμπαν θα φτάσει σε ένα δισεκατομμύριο ανθρώπους, θα φιλοξενήσει εκατοντάδες δισεκατομμύρια δολάρια ψηφιακού εμπορίου και θα υποστηρίξει θέσεις εργασίας για εκατομμύρια δημιουργούς και προγραμματιστές».
Ένας ακόμη βασικός λόγος που ο Zuckerberg θέλει να παράγει το υλικό για αυτό το επόμενο σύνορο: Θέλει να βοηθήσει στον καθορισμό των κανόνων, αντί να θέσει πρότυπα όπως η Apple. Αλλά η Meta έχει επιβραδύνει τις δαπάνες για την επανεφεύρεση της εν μέσω βραδύτερης ανάπτυξης. Ένας πιο συγκρατημένος ρυθμός δαπανών - και ζημιών - που σχετίζονται με το μακροπρόθεσμο όραμα του Zuckerberg ήταν ένας από τους λόγους για τους οποίους οι αναλυτές επικρότησαν την έκθεση κερδών του πρώτου τριμήνου.
Χρονίστε την αγορά με τη στρατηγική αγοράς ETF της IBD
Meta Stock: Είναι Αγορά;
Η διαχείριση Meta έχει συγκρίνει την τρέχουσα μετάβασή της στη δημιουργία εσόδων από Reels με προηγούμενες επιτυχημένες μεταβάσεις περιεχομένου, όπως η μετάβαση στις Ιστορίες και τα κινητά. Αυτή τη φορά όμως είναι διαφορετική. Η αύξηση των χρηστών έχει εξαντληθεί εν μέσω αυξανόμενου ανταγωνισμού, ενώ οι αλλαγές απορρήτου έχουν υπονομεύσει την κυριαρχία της στις διαφημίσεις προβολής. Ταυτόχρονα, η Meta ξοδεύει ακόμη πολλά για να τοποθετηθεί για μεταστροφικό δυναμικό που μπορεί να μην αποδώσει καρπούς για χρόνια. Όλα αυτά κάνουν πιο δύσκολο να έχεις πίστη στη δύναμη του ριμπάουντ του Μέτα.
Κατώτατη γραμμή: Η μετοχή META δεν είναι αγορά.
Φροντίστε να διαβάσετε το μετά το κλείσιμο του IBD The Big Picture στήλη κάθε μέρα για να βεβαιωθείτε ότι οι επενδυτές ανάπτυξης έχουν πράσινο φως.
Επίσης, ελέγξτε τις λίστες μετοχών IBD και άλλο περιεχόμενο IBD για να βρείτε δεκάδες από αυτά καλύτερες μετοχές για αγορά ή παρακολούθηση. Εάν θέλετε να επενδύσετε σε ένα απόθεμα μεγάλης κεφαλαιοποίησης, μια ολοκληρωμένη συλλογή άρθρων είναι εδώ. ο Δείκτης IBD Big Cap 20 προσφέρει μια επιλογή από τις καλύτερες μετοχές μεγάλης κεφαλαιοποίησης.
Ακολουθήστε τον Jed Graham στο Twitter @IBD_JGraham για την κάλυψη των χρηματοπιστωτικών αγορών και της οικονομικής πολιτικής.
ΜΠΟΡΕΙ ΕΠΙΣΗΣ ΝΑ ΣΑΣ ΑΡΕΣΕΙ:
Δείτε το επόμενο μεγάλο κερδίζοντας απόθεμα με το MarketSmith
Καλύτερα αποθέματα ανάπτυξης για αγορά και παρακολούθηση: Δείτε ενημερώσεις στις λίστες μετοχών IBD
Ψάχνετε για τους επόμενους νικητές του Big Stock Market; Ξεκινήστε με αυτά τα 3 βήματα
Πηγή: https://www.investors.com/research/meta-stock-buy-now-facebook-stock/?src=A00220&yptr=yahoo