Επιβραδύνεται ο πληθωρισμός; Τι δείχνουν τα τελευταία δεδομένα και τι σημαίνουν για το χαρτοφυλάκιό σας

Βασικές τακτικές

• Ο πληθωρισμός βρίσκεται σε πτωτική τάση από τον Ιούλιο του 2022, αλλά αυτό δεν σημαίνει ότι έχουμε ξεφύγει από το δάσος. Ενώ η Fed στοχεύει να μειώσει τον πληθωρισμό στο 2% ή λιγότερο, οι πιο πρόσφατοι αριθμοί ΔΤΚ δείχνουν πληθωρισμό στο 7.1%.
• Ο πιο σημαντικός παράγοντας που συνεισφέρει στους πιο πρόσφατους αριθμούς ΔΤΚ είναι το κόστος στέγασης. Άλλοι παράγοντες που συμβάλλουν στα δημοσιονομικά δεινά των Αμερικανών περιλαμβάνουν το αυξημένο κόστος τροφίμων και ενέργειας.
• Η Fed είναι πιθανό να συνεχίσει να αυξάνει τα επιτόκια το 2023. Ακόμη και αν μειώσει επιτυχώς τον πληθωρισμό, αυτές οι ενέργειες θα μπορούσαν να προκαλέσουν ύφεση.

Σύμφωνα με τα τελευταία στοιχεία που δημοσιεύθηκαν τον Δεκέμβριο του 2022, ο πληθωρισμός επιβραδύνεται. Ωστόσο, αυτό δεν σημαίνει ότι τα πράγματα έχουν βελτιωθεί για τους καταναλωτές.

Ένας μειωμένος ρυθμός πληθωρισμού δεν υποδηλώνει ότι ο πληθωρισμός είναι χαμηλός. Στην πραγματικότητα, οι καταναλωτές πλήρωναν 7.1% περισσότερο τον Νοέμβριο του 2022 από ό,τι το 2021, και αυτό προτού ληφθεί υπόψη το κόστος όπως τα τρόφιμα ή η βενζίνη.

ΔΙΑΦΗΜΙΣΗ

Η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ είπε ότι σκοπεύει να μειώσει τον πληθωρισμό στο 2% ή λιγότερο, επομένως έχουμε ακόμη πολύ δρόμο μπροστά μας. Είτε βλέπουμε είτε όχι τον πληθωρισμό να συνεχίζει την πτωτική του τάση το 2023, πιθανότατα βρισκόμαστε σε δύσκολη θέση.

Τι σημαίνει όμως αυτό για το χαρτοφυλάκιό σας; Μπορείτε να προστατέψετε τις επενδύσεις σας; Εδώ είναι τι πρέπει να ξέρετε.

Τελευταίοι αριθμοί του Δείκτη Τιμών Καταναλωτή

Στο αποκορύφωμά του, ο πληθωρισμός έφτασε στο 9.1% τον Ιούνιο του 2022. Τα τελευταία νούμερα από τον Νοέμβριο του 2022 δείχνουν πληθωρισμός στο 7.1%, το οποίο είναι 0.1% υψηλότερο από τον Ιανουάριο του 2022. Χρειάζεται ακόμα βελτίωση, αλλά είναι χαμηλότερο από ό,τι ήταν το καλοκαίρι.

ΔΙΑΦΗΜΙΣΗ

Ο Δείκτης Τιμών Καταναλωτή (ΔΤΚ) μας δείχνει αυτούς τους αριθμούς. Ορισμένα έξοδα επηρεάζουν τις αυξήσεις του ΔΤΚ περισσότερο από άλλα. Εδώ είναι οι κύριοι συντελεστές.

Κόστος στέγασης

Όταν εξετάζουμε τις τιμές ενοικίασης τα τελευταία δύο χρόνια, οι τιμές αυξήθηκαν κατά 23.5% μεταξύ Οκτωβρίου 2019 και Οκτωβρίου 2022. Από τότε, ο ρυθμός αύξησης των νέων συμβάσεων μίσθωσης μειώθηκε.

Ωστόσο, ένας επιβραδυνόμενος ρυθμός αύξησης των ενοικίων δεν υποδηλώνει απαραίτητα χαμηλότερο κόστος για τους ενοικιαστές. Αυτό μοιάζει με το πώς ο πληθωρισμός εξακολουθεί να είναι κακός στο 7.1% παρόλο που ήταν υψηλότερος το καλοκαίρι.

ΔΙΑΦΗΜΙΣΗ

Το κόστος στέγασης στον ΔΤΚ είναι ένας δείκτης με καθυστέρηση. Αυτό συμβαίνει επειδή τα συμβόλαια ενοικίου συνήθως διαρκούν ένα έτος. Ακόμη και αν το κόστος ενοικίου αυξηθεί, αυτό δεν είναι πιθανό να αντιπροσωπεύεται στον ΔΤΚ παρά πολύ αργότερα όταν ένα σημαντικότερο τμήμα της αγοράς αρχίσει να επιβαρύνεται με αυτά τα υψηλότερα κόστη.

Οι αριθμοί του Νοεμβρίου περιλαμβάνουν αύξηση του κόστους στέγασης, παρόλο που τα νέα συμβόλαια ενοικίασης δεν αυξάνονται πλέον με τόσο γρήγορο ρυθμό. Στην πραγματικότητα, το καταφύγιο ήταν ο μεγαλύτερος παράγοντας που συνέβαλε στον νέο πληθωρισμό στην τελευταία έκθεση.

Επιπλέον, ορισμένα κόστη δεν περιλαμβάνονται στους αριθμούς ΔΤΚ του βασικού πληθωρισμού, αλλά εξακολουθούν να επηρεάζουν τα αμερικανικά νοικοκυριά και τις συνολικές συμπεριφορές δαπανών τους. Αυτοί οι πρόσθετοι παράγοντες επηρεάζουν τον αριθμό του 7.1%.

Τιμές φαγητού

ΔΙΑΦΗΜΙΣΗ

Μια από τις πιο αγχώδεις πληθωριστικές τάσεις μπορεί να βρεθεί στους διαδρόμους των παντοπωλείων σε όλη τη χώρα. Αυξήθηκαν τα έξοδα διατροφής 10.6% την ίδια περίοδο ενός έτους. Ανησυχητικά, το κόστος μαγειρέματος στο σπίτι αυξήθηκε κατά 12.0%, ενώ η τιμή για φαγητό έξω αυξήθηκε κατά 8.5%.

Για να σας δώσουμε μια ιδέα για το πόσο υψηλοί είναι αυτοί οι αριθμοί, ο «οικονομικός» προϋπολογισμός του USDA για μια τετραμελή οικογένεια αποκάλυψε μια μηνιαία δαπάνη 966.60 $ μόνο σε παντοπωλεία.

Μπορούμε να περιμένουμε περαιτέρω αυξήσεις στους αριθμούς καθώς βγαίνουν νέες αναφορές. Για παράδειγμα, η τιμή των αυγών αυξήθηκε δραματικά τις τελευταίες εβδομάδες για διάφορους λόγους, συμπεριλαμβανομένου ενός νέου στελέχους της γρίπης των πτηνών που μείωσε την προσφορά.

Η χονδρική τιμολόγηση δείχνει ότι οι καταναλωτές μπορεί να αρχίσουν να βλέπουν ξανά χαμηλότερες τιμές στα αυγά σύντομα, αλλά το πόσο γρήγορα θα πραγματοποιηθεί αυτή η αντιστροφή είναι άγνωστο.

Τιμές ενέργειας

ΔΙΑΦΗΜΙΣΗ

Οι τιμές της ενέργειας σημείωσαν πτώση από μήνα σε μήνα τον Νοέμβριο του 2022. Η πτώση ήταν μόλις 1.6%.

Για άλλη μια φορά, οι αριθμοί δεν φαίνονται υπέροχοι όταν κάνετε σμίκρυνση σε αριθμούς από έτος σε έτος. Οι τιμές της ενέργειας αυξήθηκαν κατά 13.1% κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου.

Παράγοντες που επηρεάζουν τις τιμές της ενέργειας περιλαμβάνουν την εισβολή της Ρωσίας στην Ουκρανία και προβλήματα με τον εγχώριο εφοδιασμό, συμπεριλαμβανομένου του Πετρελαιοκηλίδα Keystone Pipeline στο Κάνσας. Υπάρχουν επίσης ερωτήματα σχετικά με το πώς η αντιστροφή των πολιτικών μηδενικού COVID-XNUMX από την Κίνα θα επηρεάσει την παγκόσμια προσφορά και ζήτηση.

Θα συνεχίσει να μειώνεται ο πληθωρισμός το 2023;

Η Fed έχει δηλώσει ότι θα συνεχίσει να αυξάνει τα επιτόκια καθ' όλη τη διάρκεια του 2023 ή έως ότου τεθεί υπό έλεγχο ο πληθωρισμός. Η ειρωνεία είναι ότι όταν τα επιτόκια αυξάνονται, τα στεγαστικά δάνεια γίνονται λιγότερο προσιτά, γεγονός που δημιουργεί μεγαλύτερη ζήτηση στην αγορά ενοικίων. Αυτό είναι ένα από τα υψηλότερα παράγοντες που συμβάλλουν στον διογκωμένο ΔΤΚ.

ΔΙΑΦΗΜΙΣΗ

Ωστόσο, η αύξηση της κατασκευής πολλών μονάδων τα τελευταία χρόνια θα μπορούσε να αμβλύνει αυτές τις συνέπειες δημιουργώντας περισσότερη προσφορά για την κάλυψη της ζήτησης στην αγορά ενοικίων.

Υπάρχει επίσης μια πιθανότητα ότι, εάν η Fed είναι επιτυχής, θα υπάρξουν συνέπειες για να απαλλαγούμε από τον πληθωρισμό. Ένα αποτέλεσμα είναι μια ύφεση, με αποτέλεσμα εταιρείες που απολύουν εργαζομένους μαζικά ή δείχνοντας μεγαλύτερη απροθυμία να τους πληρώσει υψηλότερους μισθούς.

Χωρίς μια κρυστάλλινη σφαίρα, δεν μπορούμε να προβλέψουμε εάν ο πληθωρισμός θα συνεχίσει να μειώνεται το 2023. Μπορούμε να περιμένουμε ότι η Fed θα συνεχίσει να χρησιμοποιεί τη νομισματική πολιτική ως κύριο εργαλείο για την καταπολέμησή του.

Κατώτατη γραμμή

Ο πληθωρισμός μπορεί να βλάψει την οικονομία με διάφορους τρόπους. Τούτου λεχθέντος, οι περίοδοι πληθωρισμού ή πιθανής ύφεσης θα πρέπει να περιλαμβάνονται στη μακροπρόθεσμη επενδυτική σας στρατηγική. Αυτά είναι φυσιολογικά μέρη του οικονομικού κύκλου, ακόμα κι αν οι συνθήκες που μας οδήγησαν εδώ ήταν κάθε άλλο παρά συνηθισμένες.

ΔΙΑΦΗΜΙΣΗ

Για να αντισταθμίσετε τις αρνητικές επιπτώσεις του πληθωρισμού, μπορείτε να δείτε εξειδικευμένα επενδυτικά εργαλεία, όπως το Inflation Kit από Q.ai. Μπορείτε επίσης να ενεργοποιήσετε το Q.ai's Προστασία χαρτοφυλακίου, που προστατεύει τα κέρδη σας και αντισταθμίζει τις ζημιές σας ανεξάρτητα από το κιτ επένδυσης που χρησιμοποιείτε.

Κατεβάστε το Q.ai σήμερα για πρόσβαση σε επενδυτικές στρατηγικές που βασίζονται σε τεχνητή νοημοσύνη.