Οι επενδυτές συρρέουν σε ομόλογα αποταμίευσης για προστασία από τον πληθωρισμό

«Το ενδιαφέρον για τα ομόλογα I εκρήγνυται καθώς ο πληθωρισμός συνεχίζει να αυξάνεται», λέει

Kevin Brosious,

ένας πιστοποιημένος οικονομικός σχεδιαστής και πρόεδρος της Wealth Management Inc. στο Allentown, Pa. Λέει ότι οι πελάτες του ανησυχούν για την αύξηση των τιμών σχεδόν σε κάθε κατηγορία. Τον Δεκέμβριο, ο δείκτης τιμών καταναλωτή αυξήθηκε κατά 7% σε ετήσια βάση. «Η απόδοση αυτών των μέσων ξεπερνά τα πάντα στην αγορά των σταθερών ομολόγων —ακόμα και τα junk ομόλογα τώρα— και δεν συνοδεύονται από πιστωτικό κίνδυνο», λέει.

Ο αυξανόμενος πληθωρισμός είναι κακός για τα παραδοσιακά ομόλογα επειδή διαβρώνει την αξία των πληρωμών τόκων τοκομεριδίων των κατόχων ομολόγων, προκαλώντας συχνά πτώση των τιμών των ομολόγων.

Αλλά σε αντίθεση με τα ομόλογα αποταμίευσης της σειράς EE, τα οποία έχουν σταθερό επιτόκιο από την έκδοση έως τη λήξη (επί του παρόντος 0.10% ετησίως), το σύνθετο επιτόκιο για τα ομόλογα I καθορίζεται από δύο παράγοντες: ένα σταθερό επιτόκιο και ένα εξαμηνιαίο ποσοστό πληθωρισμού. Το σταθερό επιτόκιο - τώρα μηδενικό - ορίζεται από το Υπουργείο Οικονομικών κάθε έξι μήνες. Ισχύει για την 30ετή διάρκεια του ομολόγου. Ο ρυθμός πληθωρισμού ποικίλλει και μετριέται με τον ΔΤΚ για όλους τους αστικούς καταναλωτές (μη εποχικά προσαρμοσμένος), ο οποίος περιλαμβάνει τρόφιμα και ενέργεια και επαναφέρεται την πρώτη εργάσιμη ημέρα του Μαΐου και του Νοεμβρίου. 

Μια άλλη σημαντική διαφορά είναι ότι τα ομόλογα I δεν διπλασιάζονται σε αξία εάν διατηρούνται για 20 χρόνια όπως τα ομόλογα της σειράς EE. Αντίθετα, οι επενδυτές ομολόγων λαμβάνουν την ονομαστική αξία συν τους δεδουλευμένους τόκους κατά τη λήξη ή την εξαγορά, εφόσον διατηρούν τα ομόλογα για τουλάχιστον πέντε χρόνια.

Όσον αφορά τις ομοιότητες, και οι δύο τύποι ομολόγων αποταμίευσης απαλλάσσονται από κρατικούς και τοπικούς φόρους. Τα κέρδη από τόκους υπόκεινται μόνο σε ομοσπονδιακό φόρο εισοδήματος, αλλά απαλλάσσονται εάν τα χρήματα χρησιμοποιούνται για ειδικούς σκοπούς τριτοβάθμιας εκπαίδευσης.

Μερικά όρια

Τα ομόλογα έρχονται με κάποιες επιφυλάξεις, ωστόσο. Υπάρχει ένα ετήσιο όριο 10,000 $ για το πόσο από αυτούς τους τίτλους μπορεί να αγοράσει ένα άτομο μέσω του TreasuryDirect.gov, επομένως οι επενδυτές πρέπει να είναι δημιουργικοί εάν θέλουν να μεγιστοποιήσουν τις διαθέσεις. Και δεν υπάρχει δευτερεύουσα αγορά για ομόλογα I. Δεν μπορείτε να τα εξαργυρώσετε για ένα χρόνο και αν τα εξαργυρώσετε μέσα στα πρώτα πέντε χρόνια θα χάσετε τρεις μήνες τόκους.

Τα ομόλογα I μπορούν να αγοραστούν από πολίτες των ΗΠΑ ή πολιτικοί υπάλληλοι των ΗΠΑ Οι επενδυτές μπορούν να ανοίξουν λογαριασμούς για να αγοράσουν αυτούς τους τίτλους για τον εαυτό τους. για μια επιχείρηση, καταπίστευμα ή μια περιουσία· ως δώρο σε άλλο άτομο. ή για ένα παιδί μέσω ενός λογαριασμού επιμέλειας που έχει ανοίξει στον ιστότοπο.

Ο μόνος τρόπος με τον οποίο οι φορολογούμενοι μπορούν να αγοράσουν ομόλογα σε χαρτί I είναι με επιστροφές φόρου εισοδήματος, χρησιμοποιώντας το Έντυπο IRS 8888. Σε οποιοδήποτε ημερολογιακό έτος, τα άτομα μπορούν να αγοράσουν συνολικά ομόλογα 5,000 $ σε χαρτί I χωρίς αυτό να επηρεάσει το όριο των 10,000 $ για αγορές από το TreasuryDirect. Τα έντυπα ομόλογα αποστέλλονται ταχυδρομικά στη διεύθυνση που έχει ο φορολογούμενος στο αρχείο στο IRS αφού διεκπεραιωθεί η επιστροφή του/της. Αλλά εάν η IRS αντιμετωπίσει σφάλμα κατά την επιστροφή, η αγορά ομολόγου θα ακυρωθεί.

Γεμίζοντας ένα κενό

«Τα ομόλογα I προορίζονται να είναι εργαλεία αποταμίευσης», λέει

Sheila Padden,

πιστοποιημένος οικονομικός σχεδιαστής και Διευθύνων Σύμβουλος της Padden Financial Planning LLC στο Σικάγο. «Γεμίζουν ένα κενό σε ένα μέρος του χαρτοφυλακίου σταθερού εισοδήματος κάποιου. Είναι ιδανικά για ταμεία έκτακτης ανάγκης και είναι επίσης καλές για συνταξιούχους ή σχεδόν συνταξιούχους ως σκάλα ομολόγων για συμπλήρωση του εγγυημένου εισοδήματος».

Για να μεγιστοποιήσει τα ομόλογα I, η κ. Padden συμβουλεύει τους πελάτες της να ανοίξουν πολλούς λογαριασμούς στο TreasuryDirect. Όπως εξηγεί, «Ένα ζευγάρι μπορεί να ανοίξει έναν ατομικό λογαριασμό για κάθε σύζυγο, έναν λογαριασμό για μια LLC ή

S Corp.

εάν έχουν μια επιχείρηση, και έναν λογαριασμό για ένα ανακλητό καταπίστευμα διαβίωσης. Αυτό φέρνει το σύνολο σε 40,000 $ ετησίως, λέει. «Αυτές οι συμμετοχές μπορούν να αυξηθούν σε 45,000 $ εάν ένα ζευγάρι που υποβάλλει αίτηση αγοράσει από κοινού άλλα ομόλογα 5,000 $ με την επιστροφή φόρου εισοδήματος IRS το 2022».

Brian Therien,

Ο ανώτερος αναλυτής σταθερού εισοδήματος στο Edward Jones, λέει ότι τα ομόλογα I μπορούν να είναι ένας καλός τρόπος εξοικονόμησης πόρων για το κολέγιο για όσους δεν χρειάζονται ταμειακές ροές πριν ξεκινήσουν τα έξοδα εκπαίδευσης. «Αν πληροίτε τα προσόντα της IRS και τα χρησιμοποιείτε για έξοδα τριτοβάθμιας εκπαίδευσης, οι τόκοι είναι αφορολόγητοι», λέει.

Elliott Appel,

ένας πιστοποιημένος χρηματοοικονομικός σχεδιαστής και ιδρυτής της Kindness Financial Planning στο Σιάτλ, λέει ότι πριν αγοράσουν ομόλογα I, είναι σημαντικό για τους επενδυτές να κοιτάξουν πέρα ​​από τη διαφημιστική εκστρατεία και πραγματικά να σκεφτούν αν αυτοί οι τίτλοι ταιριάζουν στο οικονομικό τους σχέδιο. "Ρωτήστε τον εαυτό σας, "Θα κινήσουν πραγματικά τη βελόνα στους οικονομικούς σας στόχους;" ”

Mike Turi,

Ο ιδρυτής της Upbeat Wealth στη Νέα Ορλεάνη, ο οποίος είναι πιστοποιημένος οικονομικός σχεδιαστής και διαπιστευμένος σύμβουλος διαχείρισης χαρτοφυλακίου, συμφωνεί. Λέει ότι οι περισσότεροι από τους πελάτες του, που είναι νέες οικογένειες με ετήσιο εισόδημα από 75,000 έως 400,000 δολάρια, εξετάζουν τα ομόλογα I. «Δεν έχει υπάρξει τέτοια ευκαιρία εδώ και δύο δεκαετίες. Σε αυτό το περιβάλλον χαμηλού ενδιαφέροντος, το να έχεις την ικανότητα να κλειδώνεις μια καλή απόδοση είναι πραγματικά ισχυρό.”

Η κυρία Ιωάννου είναι συγγραφέας στη Νέα Υόρκη. Μπορείτε να την προσεγγίσετε στο [προστασία μέσω email].