Τα στοιχεία για τον πληθωρισμό, η συνεδρίαση της Fed θα καθορίσει τον πίνακα για το 2023

Μια πολύ αναμενόμενη μέτρηση του πληθωρισμού και η τελευταία πολιτική απόφαση της Ομοσπονδιακής Τράπεζας για το έτος θα χρησιμεύσουν ως κύρια σημεία κατά τη διάρκεια της τελευταίας εβδομάδας των σημαντικών οικονομικών ειδήσεων το 2022.

Την Τρίτη, ο Δείκτης Τιμών Καταναλωτή (ΔΤΚ) που παρακολουθήθηκε προσεκτικά για τον Νοέμβριο μπορεί να προμηνύει πόσο υψηλότερα θα μπορούσαν να πάνε τον επόμενο χρόνο.

Και το απόγευμα της Τετάρτης, η τελευταία απόφαση νομισματικής πολιτικής της Fed είναι σχεδόν βέβαιο ότι θα προσφέρει στους επενδυτές το έβδομη και τελευταία αύξηση επιτοκίου της 2022.

Η έκθεση της κυβέρνησης για τις λιανικές πωλήσεις που δημοσιεύτηκε το πρωί της Πέμπτης θα προσθέσει μια επακόλουθη εβδομάδα στη Wall Street.

Όλα αυτά έρχονται καθώς οι επενδυτές προσπαθούν να ανακάμψουν μετά τον S&P 500 και τον Dow οι χειρότερες εβδομαδιαίες μειώσεις τους από τα τέλη Σεπτεμβρίου.

Οι οικονομολόγοι προβλέπουν ότι ο τίτλος του ΔΤΚ αυξήθηκε 0.3% τον περασμένο μήνα, μια οριακή επιβράδυνση από την αύξηση 0.4% που σημειώθηκε τον Οκτώβριο, σύμφωνα με εκτιμήσεις που συνέταξε το Bloomberg. Σε ετήσια βάση, ο ΔΤΚ πιθανότατα αυξήθηκε κατά 7.3% τον Νοέμβριο, κάτω από το προηγούμενο 7.7% σε ετήσια βάση.

Ο βασικός ΔΤΚ, ο οποίος αφαιρεί τις ασταθείς συνιστώσες τροφίμων και ενέργειας της έκθεσης και παρακολουθείται στενά από τη Fed, αναμένεται να έχει αυξηθεί κατά 6.1% σε σχέση με τον ίδιο μήνα πέρυσι, ελαφρώς λιγότερο από το 6.3% που παρατηρήθηκε τον Οκτώβριο.

Ενώ αναμένεται συνεχιζόμενη καθοδική τάση του πληθωρισμού χάρη στην πτώση των τιμών της ενέργειας, οι αναλυτές στρατηγικής της Bank of America τονίζουν το πρόβλημα πληθωρισμού για τους υπεύθυνους χάραξης πολιτικής και η οικονομία παραμένει «κάτω από το καπό», με πιθανή πτώση στις βασικές τιμές ίσως μόνο αποτέλεσμα των εκπτώσεων των διακοπών και πτώση των τιμών των μεταχειρισμένων αυτοκινήτων. Εν τω μεταξύ, ο πληθωρισμός των καταφυγίων αναμένεται να παραμείνει σταθερός.

«Αναμένουμε ότι οι βασικές υπηρεσίες εξαιρουμένου του πληθωρισμού στέγασης, ο οποίος είναι άρρηκτα συνδεδεμένος με τους μισθούς και την αγορά εργασίας, θα παραμείνουν υψηλές», δήλωσε η οικονομική ομάδα της Bank of America με επικεφαλής τον Michael Gapen.

Την Τετάρτη, μέλη της Ομοσπονδιακής Επιτροπής Ανοικτής Αγοράς (FOMC). έτοιμη να αυξήσει τα επιτόκια κατά 50 μονάδες βάσης, μια επιβράδυνση από τις αυξήσεις 0.75% που παρουσιάστηκαν κατά τις τελευταίες τέσσερις συναντήσεις.

Η ιστορία συνεχίζεται

Τα χαμηλότερα από τα αναμενόμενα στοιχεία για τον πληθωρισμό δεν αναμένεται να αποτρέψουν τους αξιωματούχους από το να αυξήσουν το βασικό επιτόκιο πολιτικής τους κατά το προβλεπόμενο 0.50% στο τέλος της συνάντησής τους. Η FOMC θα ανακοινώσει την τελευταία της πολιτική απόφαση στις 2:00 μ.μ. ET την Τετάρτη, καθώς και ενημερωμένες οικονομικές προβλέψεις, με τον πρόεδρο της Fed Jerome Powell να έχει προγραμματιστεί να δώσει συνέντευξη Τύπου που αρχίζει στις 2:30 μ.μ. ET.

Ο Πάουελ αναμένεται να συνεχίσει να πιέζει ενάντια στην αφήγηση του «pivot» — διαφορετικά η άποψη των επενδυτών ότι η Fed μπορεί να σταματήσει να περιορίζει τις οικονομικές συνθήκες νωρίτερα από ό,τι υπονοείται από τις προβλέψεις της. Αλλά μια θετική έκπληξη (διαβάστε: χαμηλότερα) στο μέτωπο του πληθωρισμού μπορεί να τροφοδοτήσει την αισιοδοξία γύρω από μια αλλαγή πολιτικής που θα μπορούσε να υπερνικήσει κάθε γερακικό μήνυμα από τον Πάουελ.

«Η Fed έχει συνηθίσει να βρίσκεται στο επίκεντρο, αλλά η ανακοίνωση πολιτικής της Τετάρτης θα μπορούσε να καταλήξει να επισκιαστεί από τα στοιχεία του ΔΤΚ του Νοεμβρίου», δήλωσε σε σημείωμα ο επικεφαλής οικονομολόγος της Capital Economics για τη Βόρεια Αμερική, Paul Ashworth. «Αν έχουμε δίκιο και οι τιμές του πυρήνα αυξήθηκαν κατά άλλο ένα πιο σιωπηλό 0.3% από μήνα σε μήνα τον περασμένο μήνα, τότε μπορεί να μην έχει σημασία πόσο επιθετικές είναι οι νέες προβλέψεις για τα επιτόκια της Fed, οι αγορές θα τις αγνοήσουν».

Ο πρόεδρος της Fed Πάουελ σημείωσε σε ομιλία του τον περασμένο μήνα στο Ινστιτούτο Brookings στην Ουάσιγκτον ότι ενδέχεται να είναι επικείμενη μια συγκράτηση στις αυξήσεις των επιτοκίων, επικαλούμενος τις καθυστερημένες επιπτώσεις της νομισματικής πολιτικής. Ωστόσο, ο πληθωρισμός των μισθών από μια συνεχώς ισχυρή αγορά εργασίας εξακολουθεί να δημιουργεί πρόβλημα για τα στελέχη της Fed.

Έκθεση για τις θέσεις εργασίας του Νοεμβρίου είδε τις μισθοδοσίες εκτός αγροτών να αυξάνονται κατά 263,000, φέρνοντας τον μέσο όρο τριών μηνών σε ισχυρές 272,000 και αναθεωρώντας τη συγκράτηση των μέσων ωριαίων αποδοχών. Το ποσοστό συμμετοχής στο εργατικό δυναμικό μειώθηκε στο 62.1%, υποδηλώνοντας ότι παραμένει σημαντικός αριθμός θέσεων εργασίας.

«Όλα αυτά μας υποδηλώνουν ότι ο πρόεδρος Πάουελ θα κλίνει γεροντοκόρη στη συνέντευξη Τύπου, ωθώντας ενάντια στη χαλάρωση των οικονομικών συνθηκών και υπενθυμίζοντας στους επενδυτές ότι ένας πιο αργός ρυθμός αυξήσεων δεν σημαίνει χαμηλότερο τερματικό επιτόκιο», ανέφερε στην έκθεσή της η Bank of America. .

Η βασική πρόβλεψη της BofA βλέπει το επιτόκιο των ομοσπονδιακών κεφαλαίων να κορυφώνεται σε ένα εύρος στόχου 5%-5.25% στα μέσα του 2023, αλλά ο Gapen, ο επικεφαλής οικονομολόγος της τράπεζας, δήλωσε σε πρόσφατη συνομιλία με δημοσιογράφους ότι μπορεί να φτάσει έως και 6% λόγω του συνεχιζόμενη δυναμική της αγοράς εργασίας. Το επιτόκιο των κεφαλαίων της Fed αυτή τη στιγμή κυμαίνεται στο 3.75%-4%.

«Ο μόνος τρόπος για να επαναφέρουμε τον πληθωρισμό προς τον στόχο σε σταθερή βάση είναι να επιβραδύνουμε την αγορά εργασίας». σημείωσαν οι στρατηγοί της BofA.

Μόλις η Fed και το δράμα του πληθωρισμού είναι εκτός δρόμου, το Υπουργείο Εμπορίου πρόκειται να δημοσιεύσει τη μηνιαία έκθεση λιανικών πωλήσεων για τον Νοέμβριο την Πέμπτη. Οι οικονομολόγοι αναμένουν ότι οι ονομαστικές πωλήσεις μειώθηκαν κατά 0.2% κατά τη διάρκεια του μήνα μετά την άνοδο κατά 1.3% τον Οκτώβριο, σύμφωνα με συναινετικές εκτιμήσεις του Bloomberg.

Η δραστηριότητα λιανικών πωλήσεων εκτός αυτοκινήτων και φυσικού αερίου πιθανότατα αυξήθηκε μόλις 0.1%, από 0.9% τον προηγούμενο μήνα. Η αναμενόμενη άμβλυνση των καταναλωτικών δαπανών οφείλεται σε απόσβεση παραγόντων που ενίσχυσαν την ανάγνωση του Οκτωβρίου, όπως η αύξηση των τιμών του φυσικού αερίου, ένας εφάπαξ έλεγχος κινήτρων στους Καλιφορνέζους και οι εκτεταμένες προσφορές της Amazon. Αυτόν τον μήνα, η εκτύπωση επηρεάστηκε από τη συνεχή εναλλαγή από τις δαπάνες αγαθών στις υπηρεσίες και τις μεγάλες εκπτώσεις εν μέσω αυξημένων αποθεμάτων λιανοπωλητών.

Αλλού στην ουρά για τους εμπόρους υπάρχει ένα ημερολόγιο χαμηλών κερδών, με την περίοδο αναφοράς κυρίως σε ηρεμία. Οι αξιοσημείωτες αναφορές που αναμένεται να εκδοθούν περιλαμβάνουν την Oracle (ORCL), Lennar (LEN), Adobe (ADBE), και τα εστιατόρια Darden (DRI).

-

Οικονομικό Ημερολόγιο

Δευτέρα: Μηνιαία Κατάσταση Προϋπολογισμού, Νοέμβριος (-248.0 δισεκατομμύρια δολάρια αναμένεται, 191.3 δισεκατομμύρια δολάρια)

Τρίτη: Αισιοδοξία NFIB για μικρές επιχειρήσεις, Νοέμβριος (αναμενόμενο 90.5, 91.3 τον προηγούμενο μήνα). Δείκτης Τιμών Καταναλωτή, από μήνα σε μήνα, Νοέμβριος (0.3% αναμένεται, 0.4% τον προηγούμενο μήνα). ΔΤΚ εξαιρουμένων των τροφίμων και της ενέργειας, από μήνα σε μήνα, Νοέμβριος (0.3% αναμένεται, 0.3% τον προηγούμενο μήνα). Δείκτης Τιμών Καταναλωτή, από έτος σε έτος, Νοέμβριος (7.3% αναμενόμενο, 7.7% τον προηγούμενο μήνα). ΔΤΚ εξαιρουμένων των τροφίμων και της ενέργειας, από έτος σε έτος, Νοέμβριος (6.1% αναμενόμενο, 6.3% τον προηγούμενο μήνα). Δείκτης ΔΤΚ NSA, Νοέμβριος (αναμενόμενο 298.078, 298.012 τον προηγούμενο μήνα). CPI Core Index SA, Νοέμβριος (αναμενόμενο 300.429, 298.012 τον προηγούμενο μήνα). Πραγματικά Μέση Ωριαία Κέρδη, από έτος σε έτος, Νοέμβριος (-2.8% τον προηγούμενο μήνα, αναθεωρημένο προς τα κάτω σε -2.7%). Πραγματικά Μέση Εβδομαδιαία Κέρδη, σε ετήσια βάση, Νοέμβριος (-3.7% τον προηγούμενο μήνα, αναθεωρημένο προς τα κάτω σε -3.5%)

Τετάρτη: Εφαρμογές στεγαστικών δανείων MBA, εβδομάδα που έληξε στις 9 Δεκεμβρίου (-1.9% την προηγούμενη εβδομάδα). Δείκτης τιμών εισαγωγής, από μήνα σε μήνα, Νοέμβριος (-0.5% αναμενόμενο, -0.2% τον προηγούμενο μήνα). Δείκτης Τιμών Εισαγωγών χωρίς πετρέλαιο, από μήνα σε μήνα, Νοέμβριος (-0.8% αναμενόμενο, -0.2% τον προηγούμενο μήνα). Δείκτης τιμών εισαγωγής, από έτος σε έτος, Νοέμβριος (3.1% αναμενόμενο, 4.2% τον προηγούμενο μήνα). Δείκτης Τιμών Εξαγωγής, από μήνα σε μήνα, Νοέμβριος (-0.5% αναμενόμενο, -0.3% τον προηγούμενο μήνα). Δείκτης Τιμών Εξαγωγής, από έτος σε έτος, Νοέμβριος (5.7% αναμενόμενο, 6.9% τον προηγούμενο μήνα). Απόφαση FOMC Rate (Χαμηλότερο όριο), 14 Δεκεμβρίου (4.25% αναμενόμενο, 3.75% πριν); Απόφαση FOMC Rate (Ανω όριο), 14 Δεκεμβρίου (4.50% αναμενόμενο, 4.00% πριν); Επιτόκιο υπολοίπων αποθεματικών, 15 Δεκεμβρίου (4.40% αναμενόμενο, 3.90% πριν)

Πέμπτη: Empire Manufacturing, Δεκέμβριος (-0.5 αναμενόμενο, 4.5 τον προηγούμενο μήνα); Προκαταβολή λιανικών πωλήσεων, από μήνα σε μήνα, Νοέμβριος (-0.2% αναμενόμενο, 1.3% τον προηγούμενο μήνα). Λιανικές πωλήσεις εκτός αυτοκινήτων, από μήνα σε μήνα, Νοέμβριος (-0.2% αναμενόμενο, 1.3% τον προηγούμενο μήνα). Λιανικές πωλήσεις εκτός από αυτοκίνητα και φυσικό αέριο, από μήνα σε μήνα, Νοέμβριος (0.1% αναμένεται, 0.9% τον προηγούμενο μήνα). Ομάδα Ελέγχου Λιανικών Πωλήσεων, Νοέμβριος (-0.1% αναμενόμενο, 0.7% τον προηγούμενο μήνα); ) Αρχικές αξιώσεις ανεργίας, εβδομάδα που έληξε στις 10 Δεκεμβρίου (αναμένονται 232,000, 220,000 την προηγούμενη εβδομάδα). Συνεχιζόμενες αξιώσεις, εβδομάδα που έληξε στις 3 Δεκεμβρίου (αναμένονται 1.650 εκατομμύρια, 1.671 την προηγούμενη εβδομάδα). Δείκτης Business Outlook της Fed της Φιλαδέλφειας, Δεκέμβριος (-10.0 αναμένεται, -19.4 τον προηγούμενο μήνα); Βιομηχανική Παραγωγή, από μήνα σε μήνα, Νοέμβριος (0.1% αναμένεται, 0.1% τον προηγούμενο μήνα). Αξιοποίηση χωρητικότητας, Νοέμβριος (79.8% αναμενόμενο, 79.9% τον προηγούμενο μήνα). Κατασκευή (SIC) Παραγωγή, Νοέμβριος (0.1% αναμενόμενο, 0.1% τον προηγούμενο μήνα). Αποθέματα επιχειρήσεων; Οκτώβριος (0.4% αναμενόμενο, 0.4% τον προηγούμενο μήνα). Καθαρές μακροπρόθεσμες ροές TIC, Οκτώβριος (118.0 δισεκατομμύρια δολάρια) Συνολικές καθαρές ροές TIC, Οκτώβριος (30.9 δισεκατομμύρια δολάρια)

Παρασκευή: S&P Global US Manufacturing PMI, Προκαταρκτική Δεκεμβρίου (46.8 αναμένονται, 46.4 τον προηγούμενο μήνα); S&P Global US Services PMI, Προκαταρκτική Δεκεμβρίου (47.9 αναμένονται, 47.7 τον προηγούμενο μήνα); S&P Global US Composite PMI, Προκαταρκτικά Δεκεμβρίου (46.5 αναμένονται, 46.2 τον προηγούμενο μήνα)

-

Ημερολόγιο κερδών

Δευτέρα: Oracle (ORCL), Λογισμικό Coupa (ΠΡΑΞΙΚΟΠΗΜΑ), Universal Technical Institute (ΜΕΘ), Daktronics (ΔΑΚΤ)

Τρίτη: Πυρήνας & Κύριος (CNM), Φωτρονική (ΠΙΝΑΚΑΣ), Vince Holding Corp. (VNCE)

Τετάρτη: Lennar (LEN), Trip.com (TCOM), Ομάδα REV (REVG), Βέμπερ (WEBR), Scorpio Tankers (STNG), Arqit Quantum (ARQQ)

Πέμπτη: Adobe (ADBE), Τζαμπίλ (JBL), Live Ventures (ΖΩΝΤΑΝΑ), Trinity Biotech (TRIB), ανοσοακριβή αντισώματα (ΜΠΒ)

Παρασκευή: Accenture (ACN), Εστιατόρια Darden (DRI), Winnebago Industries (WGO)

-

Η Alexandra Semenova είναι ρεπόρτερ για το Yahoo Finance. Ακολουθήστε την στο Twitter @alexandraandnyc

Κάντε κλικ εδώ για τις πιο πρόσφατες τάσεις μετοχών της πλατφόρμας Yahoo Finance

Κάντε κλικ εδώ για τα πιο πρόσφατα νέα για το χρηματιστήριο και για εις βάθος ανάλυση, συμπεριλαμβανομένων γεγονότων που μετακινούν τις μετοχές

Διαβάστε τις τελευταίες οικονομικές και επιχειρηματικές ειδήσεις από το Yahoo Finance

Κατεβάστε την εφαρμογή Yahoo Finance για Apple or Android

Ακολουθήστε το Yahoo Finance στις Twitter, Facebook, Instagram, Flipboard, LinkedIn, να YouTube