ILMN Stock Rockets Καθώς ο Carl Icahn φέρεται να μπαίνει πάνω από το Grail

Ο Carl Icahn στήνει έναν αγώνα για τον έλεγχο στο Illumina (ILMN) μετά από αυτό που ο ακτιβιστής επενδυτής χαρακτήρισε μια «κακή και ειλικρινά ανεξήγητη» εξαγορά του Grail. Σε απάντηση, η μετοχή της ILMN αυξήθηκε τη Δευτέρα.

X

Ο Icahn έστειλε επιστολή στους μετόχους της Illumina, επικρίνοντας την εξαγορά 8 δισεκατομμυρίων δολαρίων της εταιρείας προσυμπτωματικού ελέγχου καρκίνου Grail - μια συμφωνία που πραγματοποιήθηκε παρά την αντίθεση των ευρωπαϊκών ρυθμιστικών αρχών. Σχεδιάζει να προτείνει τρία άτομα στο διοικητικό συμβούλιο της Illumina.

Αλλά η Illumina λέει ότι οι υποψήφιοι δεν έχουν τις δεξιότητες και την εμπειρία για να συμμετάσχουν στο διοικητικό συμβούλιο. Περιλαμβάνουν δύο πρώην υπαλλήλους της Icahn, την Jessie Lynn και τον Andrew Teno, και έναν πρώην υπάλληλο, τον Vincent Intrieri. Το διοικητικό συμβούλιο συνέστησε σε γραπτή δήλωση οι μέτοχοι να ασκήσουν βέτο στους υποψηφίους του Icahn.

Κατά τις συναλλαγές μετά το ωράριο στο χρηματιστήριο σήμερα, η μετοχή της ILMN ενισχύθηκε κατά ένα κλάσμα. Κατά τη διάρκεια της τακτικής συνεδρίασης, οι μετοχές σημείωσαν άνοδο 17% για να κλείσουν στις 226.94. Οι μετοχές ενοποιούνται με σημείο αγοράς στις 248.97, σύμφωνα με το MarketSmith.com.

Μετοχή ILMN: Κέρδη υπό πίεση

Ο Icahn επέκρινε το έπος του Δισκοπότηρου του Illumina σε μια σειρά από κουκκίδες. Το Grail κάνει ένα τεστ προσυμπτωματικού ελέγχου για τον καρκίνο που ονομάζεται Galleri. Χρησιμοποιώντας δείγμα αίματος, η Galleri εξετάζει περισσότερους από 50 τύπους καρκίνου.

Η Illumina δημιούργησε το Grail το 2016 για την έγκαιρη ανίχνευση του καρκίνου. Πριν από τρία χρόνια, η Illumina είπε ότι κατέληξε σε συμφωνία για την αγορά του Grail για 8 δισεκατομμύρια δολάρια. Ωστόσο, οι ρυθμιστικές αρχές στις ΗΠΑ και την Ευρώπη διστάζουν, λέγοντας ότι αυτό θα έδινε στην Illumina ένα αθέμιτο πλεονέκτημα στην αγορά. Η Illumina απέκτησε το Grail λόγω των αντιρρήσεων τους.

«Ίσως η υπερπληρωμή για την επιχειρηματική δραστηριότητα να μπορεί να συγχωρεθεί, αλλά είναι ανεξήγητο και ασυγχώρητο το γεγονός ότι υπό αυτές τις συνθήκες η ομάδα διαχείρισης και το διοικητικό συμβούλιο προχώρησαν στη συμφωνία ούτως ή άλλως χωρίς να έχουν προηγουμένως εξακριβωθεί εάν θα λάβουν έγκριση από τις ευρωπαϊκές ρυθμιστικές αρχές», είπε ο Icahn. στην επιστολή του.

Σημείωσε, από τότε που αγόρασε το Grail, η μετοχή της Illumina έχει μειωθεί. Οι μετοχές κορυφώθηκαν τον Φεβρουάριο και τον Αύγουστο του 2021 και έκτοτε σημείωσαν πτώση. Η Illumina ολοκλήρωσε την εξαγορά της Grail τον Αύγουστο του 2021. Τον περασμένο Σεπτέμβριο, η Ευρωπαϊκή Επιτροπή απαγόρευσε την εξαγορά του Grail από την Illumina.

Από τότε, η Illumina έπρεπε να κρατήσει το Grail ως ξεχωριστή οντότητα στον ισολογισμό της. Αυτό είναι προβληματικό, σημειώνει ο αναλυτής του Evercore ISI Vijay Kumar, επειδή το Grail εξακολουθεί να ξοδεύει 500 έως 700 εκατομμύρια δολάρια κάθε χρόνο παρά την επιδείνωση των συνθηκών της χρηματοπιστωτικής αγοράς.

«Εάν το Grail είχε γίνει όπως κάθε άλλη πρόσφατη (αρχική δημόσια προσφορά), υποψιαζόμαστε ότι η εταιρεία θα είχε ένα τεράστιο σχέδιο αναδιάρθρωσης και θα είχε προσαρμόσει σωστά τις δαπάνες της υπό το πρίσμα της σύσφιξης των κεφαλαιαγορών», είπε. Αντίθετα, οι δαπάνες του Grail αυξήθηκαν εις βάρος των κερδών της Illumina.

«Αυτή είναι η ουσία της έκδοσης, η επιδείνωση (τα κέρδη ανά μετοχή) έχει επιβαρύνει τις μετοχές», είπε.

Η Kumar έχει βαθμολογία υπεραπόδοσης και στόχο τιμής 250 στη μετοχή ILMN.

Illumina Bats Επιστρέφει στο Icahn

Η Illumina λέει ότι ο Icahn δεν κατανοεί τη ρυθμιστική διαδικασία.

«Η επιστολή του Icahn δεν αναγνωρίζει την πραγματική αξία που μπορεί να προσφέρει το Grail στους μετόχους της Illumina, ούτε αντικατοπτρίζει την κατανόηση της ρυθμιστικής διαδικασίας», ανέφερε η εταιρεία.

Η Illumina λέει ότι βρίσκεται στη διαδικασία εκποίησης του Grail «εκτός εάν η Illumina κερδίσει την ένσταση δικαιοδοσίας στο μεταξύ».

Ο Kumar του Evercore και ο αναλυτής του Canaccord Genuity Kyle Mikson πιστεύουν και οι δύο στην προσέγγιση του Grail. Μπορεί να είναι πολύ μεγάλος ο ορίζοντας για να το δουν οι επενδυτές της Illumina, είπε ο Kumar. Ο Mikson σημείωσε ότι η μετοχή της Illumina πιθανότατα θα αυξηθεί καθώς ο χωρισμός από το Grail «γίνεται πιο πιθανός ή πιο κοντά στην καρποφορία».

Είναι δύσκολο να προβλεφθεί το αποτέλεσμα ενός αγώνα με αντιπρόσωπο, είπε ο Mikson της Canaccord. Ένας αγώνας αντιπροσώπου θα μπορούσε να οδηγήσει σε ανατροπή στη διαχείριση.

«Αλλά αν υπάρχει ένα εδώ, είμαστε σχετικά σίγουροι ότι οι επενδυτές θα έβλεπαν το γεγονός ως καθαρά θετικό, καθώς θα μπορούσε να αυξήσει την πιθανότητα να εκποιηθεί το Grail στο εγγύς μέλλον και να μην ολοκληρωθεί περαιτέρω η διαδικασία», δήλωσε ο Mikson σε σημείωση προς τους πελάτες.

Η Mikson έχει βαθμολογία αγοράς και στόχο τιμής 300 στη μετοχή ILMN.

Ακολουθήστε τον Allison Gatlin στο Twitter στο @IBD_AGatlin.

ΜΠΟΡΕΙ ΝΑ ΣΟΥ ΑΡΕΣΕΙ ΕΠΙΣΗΣ:

Seagen Nabs Συμφωνία Pfizer 43 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Sanofi Scoops Up Provention Bio

Οι μετοχές της Βιοτεχνολογίας και των Τραπεζών πέφτουν καθώς ομοσπονδιακοί αξιωματούχοι δεσμεύουν τις καταθέσεις της SVB

Ακολουθήστε τη δράση Premarket και After-The-Open με τους ειδικούς της IBD

Βρείτε τις καλύτερες μακροπρόθεσμες επενδύσεις με τους μακροπρόθεσμους ηγέτες της IBD

Αποθέματα για αγορά και παρακολούθηση: Κορυφαία IPO, Μεγάλα και μικρά καλύμματα, Μετοχές ανάπτυξης