Πώς να χτυπήσετε αυτήν την ανάκαμψη για μερίσματα 7%.

Τους τελευταίους μήνες, έχω δει επενδυτές μερισμάτων να κάνουν το ίδιο λάθος ξανά και ξανά: ξεχνούν συνεχώς ότι το χρηματιστήριο πάντα φαίνεται προς τα εμπρός, δεν οπισθοδρομικός.

Το να κάνετε αυτήν την εύκολη γκάφα τώρα θα μπορούσε να σας κοστίσει μια ευκαιρία να κερδίσετε φθηνά μερίσματα 7%+ ταμεία κλειστού τύπου (CEF)—και δυνητικά προετοιμαστείτε για χρόνια σταθερών πληρωμών σε μετρητά και κερδών τιμών.

Εκτινάσσοντας το «Σοκ επενδυτών Shell»

Ξέρω ότι είναι δύσκολο να πιστέψουμε σε αυτήν την ανάκαμψη της αγοράς μετά τις πολλές σκληρές ανατροπές που μας έκαναν φέτος οι μετοχές. Και για να είμαι ειλικρινής, θα μπορούσε να χρειαστεί πολύς χρόνος για να βρει πλήρως τις βάσεις της η αγορά. Δοκ, μπορεί να επανεξετάσουμε τα χαμηλά του 2022 που σημειώσαμε ξανά στα μέσα Ιουλίου.

Αλλά όλοι οι δείκτες μου μου λένε ότι η αγορά μιας καλής λειτουργίας CEF που κατέχει ένα μείγμα μετοχών μεγάλης και μεσαίας κεφαλαιοποίησης θα φαίνεται σαν πολύ έξυπνη κίνηση όταν κοιτάς πίσω ένα χρόνο περίπου από τώρα. (Και όπως ανέφερα την προηγούμενη εβδομάδα, εάν θέλετε να χαρίσετε στον εαυτό σας λίγη επιπλέον ηρεμία, θα μπορούσατε να χρησιμοποιήσετε τον μέσο όρο κόστους σε δολάρια για να περάσετε λίγο τη φορά.)

Τα CEF Insider Το χαρτοφυλάκιο είναι ένα εξαιρετικό μέρος για να αναζητήσετε νέες αγορές: έχει αμερικανικές και διεθνείς μετοχές blue chip, μαζί με ονόματα τεχνολογίας, διάσπαρτα στα 25 CEF που κατέχει, τα οποία αποδίδουν υπερμεγέθη 8.9% κατά μέσο όρο σήμερα.

Θα ονομάσω ένα άλλο αμοιβαίο κεφάλαιο (τρέχουσα απόδοση: 7%) για να παραμείνει στη λίστα παρακολούθησης σε λίγο. Αρχικά, ας αναλύσουμε μερικά από τα πιο πρόσφατα οικονομικά φύλλα τσαγιού για να δούμε γιατί τώρα είναι η ιδανική στιγμή για να κάνετε μερικές έξυπνες αγορές CEF.

Οι ανθεκτικοί καταναλωτές θα μπορούσαν να πάρουν ένα (σπάνιο) χέρι από τη Fed

Όταν αγοράζουμε CEF με επίκεντρο τις μετοχές, στοχεύουμε πάντα να το κάνουμε όταν ο καταναλωτής των ΗΠΑ αντέχει —και ιδανικά ξοδεύει περισσότερα— γιατί τελικά, οι καταναλωτικές δαπάνες αντιπροσωπεύουν το 70% της συνολικής οικονομικής δραστηριότητας των ΗΠΑ.

Και ο καταναλωτής των ΗΠΑ σίγουρα αντέχει, με τους μισθούς να αυξάνονται κατά 5.1% το δεύτερο τρίμηνο του 2022, τον ταχύτερο ρυθμό σε πάνω από 20 χρόνια.

Αυτό, με τη σειρά του, τροφοδοτεί τις πωλήσεις για εταιρείες που αντιμετωπίζουν τους καταναλωτές όπως Amazon
AMZN
(AMZN), που ξεπέρασε τις προσδοκίες των αναλυτών με 121 δισ. δολάρια σε πωλήσεις το δεύτερο τρίμηνο. Apple
AAPL
(AAPL), Επίσης, ξεπέρασε τις προβλέψεις, με περισσότερα από 82 δισεκατομμύρια δολάρια σε τριμηνιαία έσοδα.

Και οι δύο εταιρείες επεσήμαναν ότι τα ζητήματα της εφοδιαστικής αλυσίδας αρχίζουν να υποχωρούν, αποδυναμώνοντας μία από τις βασικές αιτίες του πληθωρισμού.

Και τα δύο είναι υπέροχα σημάδια από μόνα τους, και μπορούμε να ρίξουμε δύο ακόμη: το ένα είναι το γεγονός ότι οι μετοχές έχουν πολύ δρόμο να διανύσουν μέχρι να ανακτήσουν τα επίπεδά τους τον Ιανουάριο – αφήνοντάς τους άφθονο περιθώριο για τρέξιμο. Το άλλο είναι οι πρόσφατα μειωμένες προσδοκίες για τα επιτόκια (και κατ' επέκταση ο πληθωρισμός, ο οποίος ξεπέρασε αυτά τα προαναφερθέντα μισθολογικά κέρδη).

Σύμφωνα με την αγορά συμβάσεων μελλοντικής εκπλήρωσης κεφαλαίων της Fed, οι αυξήσεις των επιτοκίων της κεντρικής τράπεζας προβλέπεται πλέον να κορυφωθούν τον Δεκέμβριο.

Ποσοστά αιχμής: Μόλις τρεις πεζοπορίες μακριά;

Φυσικά, ως επενδυτές CEF, γνωρίζουμε ότι ο καλύτερος τρόπος για να παίξετε οποιαδήποτε ανάκαμψη στην αγορά είναι μέσω, λοιπόν, των CEF! Αυτό συμβαίνει επειδή αυτά τα αμοιβαία κεφάλαια μας δίνουν έκθεση στις ίδιες μετοχές που έχουμε πολλοί από εμάς τώρα, αλλά με τις μεγάλες αποδόσεις που επιθυμούμε.

Ένα καλό παράδειγμα είναι η απόδοση 7%. Liberty All-Star Growth Fund (ASG), ένα δημοφιλές CEF—ή τόσο δημοφιλές όσο μπορεί να είναι ένα ταμείο σε αυτήν την γελοία παραμελημένη κατηγορία περιουσιακών στοιχείων! Η ASG αναλύει το χαρτοφυλάκιό της σε μετοχές μικρής, μεσαίας και μεγάλης κεφαλαιοποίησης, με ξεχωριστούς διευθυντές ανά κατηγορία. Αυτή είναι μια έξυπνη ρύθμιση που επιτρέπει σε κάθε διευθυντή να εστιάσει περισσότερο στις μεμονωμένες ειδικότητες του.

Η εταιρεία κατέχει ονόματα που αντιμετωπίζουν τους καταναλωτές όπως Amazon (AMZN), Visa
V
(V) και Microsoft
MSFT
(MSFT), Επιπλέον, προσθέτει κάποια επιπλέον διαφοροποίηση με την απόσυρση μετοχών από άλλους τομείς, όπως οι ασφαλιστές UnitedHealth Group
UNH
(UNH), της οποίας η μονάδα Optum με γνώμονα την τεχνολογία παρέχει προνόμια φαρμακείων, διευθύνει κλινικές και παρέχει αναλυτικές πληροφορίες δεδομένων και άλλη τεχνολογία αιχμής για τον εξορθολογισμό της υγειονομικής περίθαλψης.

Η διαφοροποίηση της ASG, μαζί με την εξειδικευμένη δομή διαχείρισης της, την βοήθησαν να προσφέρει συνολική απόδοση 288% την τελευταία δεκαετία (με μεγάλο μέρος αυτού του κέρδους σε μετρητά από μέρισμα), ακόμη και αν συμπεριλάβετε το χάος που ήταν το 2022.

Είναι ένα εξαιρετικό ταμείο, σίγουρα, αλλά ίσως θυμάστε ότι πριν από ένα δευτερόλεπτο, είπα ότι ήταν ιδανικό για εσάς παρακολουθώ λίστα (όχι τη λίστα αγορών σας!). Αυτό συμβαίνει επειδή διαπραγματεύεται με 9% ασφάλιστρο στην καθαρή αξία ενεργητικού (NAV, ή την αξία των μετοχών στο χαρτοφυλάκιό του) αυτή τη στιγμή, και απαιτούμε πάντα έκπτωση.

Οπότε, η σύστασή μου είναι να σταματήσετε αυτήν τη στιγμή - αλλά να παρακολουθείτε την έκπτωση σαν γεράκι. Εν τω μεταξύ, ανατρέξτε στα CEF μετοχών με αξιολόγηση αγοράς σε τιμή ευκαιρίας στο δικό μου CEF Insider χαρτοφυλάκιο για το καλύτερο έκπτωση CEF υψηλής απόδοσης για αγορά.

Ο Michael Foster είναι ο επικεφαλής ερευνητής αναλυτής για Αντίθετο Outlook. Για περισσότερες ιδέες για εισόδημα, κάντε κλικ εδώ για την πιο πρόσφατη αναφορά μας “Άφθαρτο εισόδημα: 5 Ταμεία ευκαιρίας με ασφαλή μερίσματα 8.4%."

Αποκάλυψη: καμία