Πώς λειτουργούν οι ΗΠΑ;

Βασικές τακτικές

• Ο ρυθμός πληθωρισμού των ΗΠΑ βρίσκεται επί του παρόντος στο 7.7%, το οποίο παραμένει υψηλό με ιστορικά δεδομένα.
• Ωστόσο, σε παγκόσμια κλίμακα φαίνεται πρακτικά μικροσκοπικό, με ορισμένες χώρες να αντιμετωπίζουν επί του παρόντος πληθωρισμό άνω του 200%.
• Στην άλλη άκρη του φάσματος, πολλές ασιατικές χώρες κατάφεραν να διατηρήσουν τον πληθωρισμό σε χαμηλά επίπεδα γύρω στο 2%.

Μπορεί να μην ακούμε τόσα πολλά για τον πληθωρισμό αυτή τη στιγμή, αλλά αυτό δεν σημαίνει ότι έχει φύγει πουθενά. Μπορεί να άρχισε να πέφτει στις Ηνωμένες Πολιτείες, αλλά εξακολουθεί να παραμένει σε επίπεδα σχεδόν ρεκόρ.

Το ποσοστό 7.7% τον Οκτώβριο εξακολουθεί να είναι το υψηλότερο ποσοστό που έχουμε δει πριν από το 2022 από το 1982.

Καθώς η Fed είναι αποφασισμένη να μειώσει το επιτόκιο, έχουμε δει τέσσερις διαδοχικές αυξήσεις επιτοκίων κατά 0.75 ποσοστιαίες μονάδες. Αυτός είναι ο ταχύτερος ρυθμός αύξησης των τελευταίων 35 ετών, με περισσότερες αυξήσεις σχεδόν σίγουρα στις κάρτες τους επόμενους 12 μήνες.

Έτσι, ενώ ο πληθωρισμός φαίνεται ότι μπορεί να έχει αρχίσει να στρίβει στις ΗΠΑ, σε πολλές άλλες χώρες σε όλο τον κόσμο συνεχίζει την ανηλεή πορεία του προς τα πάνω.

Πολλές οικονομίες έχουν πληγεί από αυξανόμενες τιμές στον απόηχο της πανδημίας, αλλά υπάρχει επίσης ένας μικρός αριθμός αξιοσημείωτων ακραίων τιμών που κατάφεραν να διατηρήσουν τον πληθωρισμό τους σε χαμηλά επίπεδα.

Πού βρίσκονται λοιπόν οι ΗΠΑ στο μεγάλο σχέδιο των πραγμάτων;

Κατεβάστε το Q.ai σήμερα για πρόσβαση σε επενδυτικές στρατηγικές που βασίζονται σε τεχνητή νοημοσύνη.

Χώρες με τα υψηλότερα ποσοστά πληθωρισμού

Αν και δεν ήμασταν πολύ ευχαριστημένοι με τον πληθωρισμό που κυμαίνεται από υψηλό μονοψήφιο σε χαμηλό διψήφιο αριθμό, στην πραγματικότητα τα πάμε πολύ καλά σε σύγκριση με τις χώρες που έχουν πληγεί περισσότερο. Τώρα προφανώς η πλειονότητα των περιοχών με τους χειρότερους ρυθμούς πληθωρισμού στον κόσμο βιώνουν κάποια σοβαρή οικονομική αναταραχή.

Τέτοιοι υψηλοί ρυθμοί πληθωρισμού δεν συμβαίνουν σε πλήρως λειτουργικές οικονομίες και πολλές χώρες καταλήγουν να επιστρέψουν στη χρήση του δολαρίου ΗΠΑ εάν το δικό τους νόμισμα χάνει πολύ γρήγορα την αξία του. Μπορεί επίσης να τους οδηγήσει τελικά στο να χάσουν εντελώς το νόμισμά τους και είτε να δημιουργήσουν ένα νέο είτε να παραμείνουν για τα καλά στο δολάριο.

Είτε έτσι είτε αλλιώς, δεν είναι καλά νέα για τους ανθρώπους που ζουν εκεί.

Ζιμπάμπουε +269%

Το αφρικανικό έθνος έχει αντιμετωπίσει τεράστιους ρυθμούς πληθωρισμού για δεκαετίες. Από ποσοστά μεταξύ 20% – 50% κατά τη διάρκεια της δεκαετίας του 1990, σε πάνω από 500% στις αρχές της δεκαετίας του 200 και στη συνέχεια έγιναν τόσο υψηλά ώστε να είναι πρακτικά μη μετρήσιμα μετά το 2008.

Είχαν ακραίο υπερπληθωρισμό κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου, με την εκτιμώμενη αιχμή του Νοεμβρίου 2008 ένα ποσοστό 79,600,000,000% ανά μήνας.

Έχοντας κατά νου αυτή την ιστορία, ο τρέχων ρυθμός πληθωρισμού στην πραγματικότητα δεν φαίνεται πολύ κακός. Πέφτει επίσης και το Υπουργείο Οικονομικών της Ζιμπάμπουε προβλέπει αυτόν τον πληθωρισμό μπορεί να πέσει σε διψήφιο αριθμό στο 2023.

Λίβανος +158%

Υπάρχει μια οικονομική κρίση σε εξέλιξη στον Λίβανο και το νόμισμα φαίνεται να καταρρέει ως αποτέλεσμα. Ο χρηματοπιστωτικός τομέας στη χώρα έχει βιώσει τεράστιες απώλειες, αλλά η Παγκόσμια Τράπεζα δήλωσε ότι αυτές είναι πολύ μεγάλο για να διασωθεί.

Η τρέχουσα τρύπα στα οικονομικά ανέρχεται στα 72 δισεκατομμύρια δολάρια, που είναι τρεις φορές υψηλότερη από το συνολικό ΑΕΠ του Λιβάνου.

Υπολογίζεται ότι τα τρία τέταρτα του πληθυσμού της χώρας έχουν ωθηθεί στη φτώχεια ως αποτέλεσμα της κριτικής και δεν φαίνεται ότι θα τελειώσει σύντομα. Το ΑΕΠ του Λιβάνου μειώθηκε κατά 58% μεταξύ 2019 και 2021, εξαλείφοντας την οικονομική ανάπτυξη 15 ετών.

Η Παγκόσμια Τράπεζα εργάζεται για μια διέξοδο από την κατάσταση, αλλά δεν είναι πιθανό να είναι απλή ή γρήγορη.

Βενεζουέλα +156%

Όπως η Ζιμπάμπουε, η Βενεζουέλα έχει βιώσει υπερπληθωρισμό τα τελευταία χρόνια. Τον Απρίλιο του 2019, το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο εκτίμησε ότι το ονομαστικό επιτόκιο στη χώρα θα έφτανε στο 10,000,000% μέχρι το τέλος του έτους, αν και τα επίσημα στοιχεία ήταν δύσκολο να βρεθούν.

Η χώρα βιώνει οικονομική και πολιτική κρίση από το 2016, αν και ο υψηλός πληθωρισμός ήταν σύνηθες φαινόμενο στη χώρα από τις αρχές της δεκαετίας του 1980.

Υπήρξαν κάποιες ενδείξεις δοκιμαστικής οικονομικής ανάκαμψης μετά από πολλά χρόνια μείωσης των κρατικών δαπανών και οι περικοπές στον προϋπολογισμό συνέβαλαν στην ισορροπία των βιβλίων της χώρας.

Άλλα αξιοσημείωτα παραδείγματα

Εκτός από αυτά, υπάρχουν πολλές άλλες χώρες που αντιμετωπίζουν επίσης τεράστιους ρυθμούς πληθωρισμού. Η Συρία (+139%), το Σουδάν, (+103%), η Αργεντινή (+88%), η Τουρκία (+85.51%) και η Σρι Λάνκα (+66%) είναι μερικά παραδείγματα με άλλες 37 χώρες τρέχουν επί του παρόντος ρυθμούς πληθωρισμού άνω του 15%.

Χώρες με τα χαμηλότερα ποσοστά πληθωρισμού

Από την άλλη άκρη του φάσματος, ορισμένες χώρες κατάφεραν να διατηρήσουν τους ρυθμούς πληθωρισμού τους εξαιρετικά χαμηλά. Ωστόσο, όπως πιθανότατα αναμένετε, αυτή η λίστα είναι πολύ μικρότερη από εκείνες με υψηλά ποσοστά πληθωρισμού.

Μια αξιοσημείωτη τάση είναι ότι σχεδόν όλες οι χώρες με τα χαμηλότερα ποσοστά πληθωρισμού βρίσκονται στην Ασία. Πολλά από αυτά μπορούν να αποδοθούν στις διαφορετικές καταναλωτικές συνήθειες σε αυτό το μέρος του κόσμου. Ένα απλό παράδειγμα είναι ότι οι ασιατικοί πολιτισμοί τρώνε πολύ περισσότερο ρύζι από τις δυτικές χώρες, με πολύ χαμηλότερο επίπεδο προϊόντων με βάση το σιτάρι στη διατροφή τους.

Η τιμή του σιταριού αυξήθηκε περίπου 17% το πρώτο εξάμηνο του 2022 σε σύγκριση με 8% για το ρύζι. Υπάρχουν άλλα παραδείγματα μείωσης των τιμών σε τρόφιμα όπως το χοιρινό, για λόγους που δεν σχετίζονται με την πανδημία του Covid19.

Και φυσικά, ο άλλος σημαντικός παράγοντας είναι ότι η ζωή δεν έχει επιστρέψει στο φυσιολογικό σε πολλές χώρες της Ασίας. Η Κίνα εξακολουθεί να κυνηγάει μια προσέγγιση μηδενικού κορωνοϊού, το Χονγκ Κονγκ είναι εξίσου περιοριστικό και η Μαλαισία άργησε επίσης να μεταβεί στην κανονικότητα. Αυτό σημαίνει ότι η ζήτηση δεν έχει επανέλθει στα προ-πανδημικά επίπεδα όπως συνέβη σε άλλα μέρη του κόσμου.

Ως αποτέλεσμα, πολλές χώρες της περιοχής αντιμετωπίζουν χαμηλά επίπεδα πληθωρισμού. Μερικά παραδείγματα περιλαμβάνουν το Μακάο (+1.02%), το Χονγκ Κονγκ (+1.8%), την ηπειρωτική Κίνα (+2.1%), το Ομάν (+2.39%) και την Ταϊβάν (+2.72%).

Μένει να φανεί εάν αυτές οι χώρες είναι σε θέση να διατηρήσουν αυτά τα χαμηλά ποσοστά ή αν απλώς καθυστερούν το αναπόφευκτο.

Πώς στοιβάζονται οι ΗΠΑ

Έτσι, συνολικά, τα στοιχεία των ΗΠΑ στην πραγματικότητα δεν είναι τόσο άσχημα. Σίγουρα, οι τιμές αυξάνονται περισσότερο από το συνηθισμένο και όλοι πρέπει να σφίξουμε τη ζώνη μας, αλλά μπορούμε να είμαστε ευγνώμονες που ζούμε σε μια χώρα όπου ο πληθωρισμός 8 ή 9% είναι ιστορικό υψηλό.

Μεταξύ των G20, οι ΗΠΑ βρίσκονται στη μέση του πακέτου.

Κίνα 2.1%

Σαουδική Αραβία 3.0%

Ελβετία 3.0%

Ιαπωνία 3.7%

Νότια Κορέα 5.7%

Ινδονησία 5.7%

Γαλλία 6.2%

Βραζιλία 6.5%

Σιγκαπούρη 6.7%

Ινδία 6.8%

Καναδάς 6.9%

Αυστραλία 7.3%

Ισπανία 7.3%

Νότια Αφρική 7.6%

Ηνωμένες Πολιτείες 7.7%

Μεξικό 8.4%

Γερμανία 10.4%

Ηνωμένο Βασίλειο 11.1%

Ιταλία 11.8%

Ρωσία 12.6%

Ολλανδία 14.3%

Τουρκία 85.51%

Αργεντινή 88%

Ο πληθωρισμός είναι μια εξαιρετικά επιζήμια δύναμη που μπορεί να δει τον πλούτο των νοικοκυριών να εξατμίζεται σε μια νύχτα και δημιουργεί σημαντικές προκλήσεις για τους ανθρώπους που ζουν σε χώρες που μπορεί να αντιμετωπίσουν υπερπληθωρισμό.

Ανεξάρτητα από το επίπεδο του πληθωρισμού, υπάρχει πραγματικά μόνο ένας τρόπος για να προστατευτείτε σωστά από αυτόν. Αυτό σημαίνει να διατηρήσετε το μακροπρόθεσμο κεφάλαιο σας σε περιουσιακά στοιχεία ανάπτυξης. Τα μετρητά στην τράπεζα χάνουν αξία κάθε χρόνο, ακόμη και σε σταθερές χώρες όπως οι ΗΠΑ.

Τι μπορούν να κάνουν οι επενδυτές για τον πληθωρισμό;

Πολλές παραδοσιακές μορφές επενδύσεων, όπως η ακίνητη περιουσία και το χρηματιστήριο, θα αυξηθούν πάνω από τον ρυθμό του πληθωρισμού μακροπρόθεσμα. Σημαίνει ότι τα χρήματα που επενδύονται σε αυτά τα περιουσιακά στοιχεία θα αυξηθούν σε αξία πάνω από τον ρυθμό αύξησης των τιμών, γεγονός που προστατεύει τον πλούτο σας σε περιόδους υψηλού πληθωρισμού.

Το πρόβλημα είναι ότι αυτά τα περιουσιακά στοιχεία έχουν τα δικά τους μειονεκτήματα. Η ιδιοκτησία είναι ακριβή και μη ρευστοποιήσιμη, με υψηλό επίπεδο σχετικών φόρων και τελών που σχετίζονται με την αγορά, την πώληση και την απλή κατοχή της.

Οι αγορές μετοχών από την άλλη πλευρά μπορεί να είναι πολύ ασταθείς. Όπως είδαμε φέτος, οι μετοχές μπορεί να υποχωρήσουν σημαντικά βραχυπρόθεσμα και μπορεί να είναι δύσκολο για τους επενδυτές να τηρήσουν ένα μακροπρόθεσμο σχέδιο ενώ αντιμετωπίζουν μεγάλες απώλειες στο χαρτοφυλάκιό τους.

Για να βοηθήσουμε τους επενδυτές να μην είναι σίγουροι τι να κάνουν σε αυτήν την κατάσταση, δημιουργήσαμε το Κιτ προστασίας από τον πληθωρισμό. Αυτό είναι ένα κιτ επένδυσης που χρησιμοποιεί τη δύναμη της τεχνητής νοημοσύνης για να επενδύσει σε περιουσιακά στοιχεία που παραδοσιακά θεωρούνταν αντιστάθμιση έναντι του πληθωρισμού.

Κάθε εβδομάδα, η τεχνητή νοημοσύνη μας προβλέπει ποια περιουσιακά στοιχεία στο σύμπαν του Kit θα έχουν την καλύτερη απόδοση σε βάση προσαρμοσμένης στον κίνδυνο και στη συνέχεια εξισορροπεί αυτόματα το χαρτοφυλάκιο για να δημιουργήσει το βέλτιστο μείγμα.

Τα περιουσιακά στοιχεία που εξετάζει ο αλγόριθμος είναι τίτλοι που προστατεύονται από τον πληθωρισμό του Δημοσίου (TIPS), χρυσός και άλλα πολύτιμα μέταλλα, συν ένα καλάθι εμπορευμάτων όπως το πετρέλαιο και το σιτάρι. Όλα αυτά είναι περιουσιακά στοιχεία που τείνουν να διατηρούν την αξία τους ενόψει των αυξανόμενων τιμών.

Για επενδυτές που δεν θέλουν να βιώσουν την αστάθεια της χρηματιστηριακής αγοράς, αλλά εξακολουθούν να θέλουν να διατηρήσουν τα κεφάλαιά τους σε ρυθμό με τον πληθωρισμό, είναι μια εξαιρετική επιλογή που πρέπει να εξετάσουν.

Κατεβάστε το Q.ai σήμερα για πρόσβαση σε επενδυτικές στρατηγικές που βασίζονται σε τεχνητή νοημοσύνη.