Εξέγερση μετόχων GBTC κατά του Barry Silbert – Trustnodes

Το 20% των μετόχων του Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) έχουν εγγραφεί για να ψηφίσουν υπέρ της εξαγοράς του καταπιστεύματος.

Αυτό λέει ο David Bailey, ο ιδιοκτήτης του περιοδικού Bitcoin που έχει περίπου 2 εκατομμύρια δολάρια σε GBTC.

«Η DCG πούλησε μια μυθοπλασία στη Wall Street. Σκέφτηκαν ότι δεν θα μπορούσαν ποτέ να χάσουν τον έλεγχο επειδή οι μετοχές διανέμονται τόσο ευρέως σε 850 χιλιάδες μετόχους. Γέλασαν καθώς λεηλατούσαν λιανικό εμπόριο και συνταξιούχους. Δεν ήξεραν ότι θα αντεπιτεθούμε», είπε ο Bailey.

Μια σημαντική έκπτωση έχει αναπτυχθεί στο GBTC από τον Φεβρουάριο του 2021, με την Ομάδα Ψηφιακών Νομισμάτων (DCG) ωστόσο να συνεχίζει να χρεώνει ετήσια χρέωση 2%.

Αυτοί οι επενδυτές παγιδεύονται χωρίς διέξοδο, καθώς δεν επιτρέπονται οι εξαγορές, εκτός από τη μετατροπή σε Χρηματιστήριο Διαπραγματεύσιμο Αμοιβαίο Κεφάλαιο (ETF) που η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC) αρνείται ή μέσω διάλυσης.

Ωστόσο, πρόσφατα αναπτύχθηκαν νέα προβλήματα με σημαντικές καταγγελίες να γίνονται δημόσια. Ο Zhu Su, ο ιδρυτής του πλέον ανενεργού crypto hedge fund Three Arrows, δήλωσε:

"Ο λόγος για τον οποίο η Grayscale δεν μπόρεσε να αποκαλύψει διευθύνσεις για το BTC στο GBTC είναι επειδή η προέλευση θα αποδείκνυε ότι παραβίασαν τον κανόνα 144 της SEC για τους κανόνες εμπιστευτικών πληροφοριών/συνεργατών του νόμου περί κινητών αξιών σε μαζική κλίμακα."

«Έχει δίκιο», πρόσθεσε ο Bailey, ενώ ο Cameron Winklevoss των Gemini δήλωσε σε μια ανοιχτή επιστολή προς τον Barry Silbert, τον ιδιοκτήτη της DCG, ότι «το DCG και το Genesis δεν ανακατεύονται».

Η Genesis είναι μια άλλη θυγατρική της DCG, που ειδικεύεται στον δανεισμό και τον δανεισμό. Ένας λογαριασμός που μπορεί να ανήκει στον Andrew Redleaf του κεφαλαίου X3 κράτη:

«Η DCG/Genesis γνώριζε ότι η FTX και η Alameda ήταν αφερέγγυα στα τέλη Μαΐου του 2022. Ο Barry και η DCG άρχισαν να πιέζουν ΕΠΙΘΕΤΙΚΑ την Alameda να εξοφλήσει ένα δάνειο 2.5 δισεκατομμυρίων δολαρίων που εκκρεμούσε στη Genesis», τονίζει ο ίδιος.

Αυτός ο λογαριασμός αποκάλυψε ότι η DCG ερευνούνταν με τον ισχυρισμό ότι υπήρξαν ορισμένοι πληροφοριοδότες πριν από το Bloomberg πρόσφατα αναφερθεί το ίδιο.

Λίγες μέρες πριν από τη δήλωση του Andrew για τον δανεισμό, ο Zhu είπε και παραθέτουμε εκτενώς:

«Συμφωνίες αγοράς μεταξύ FTX + Genesis (SBF + Barry):

1) Η FTX και η Genesis μείωσαν το steth collateral ratio από σχεδόν 100% σε 0% την ίδια ημέρα του Μαΐου, ενώ οι ίδιες βραχυκύκλωσαν το steth.

2) Η FTX και η Genesis αγόρασαν μαζί το ξεκλείδωμα του Solana σε τεράστιο μέγεθος pre-cliff, το Genesis υπόσχεται δάνεια.

3) Η FTX δωροδόκησε τους εμπόρους γραφείου Genesis με κατανομές σπόρων σε νομίσματα όπως το Serum, σε αντάλλαγμα για τη λήψη ενός καλύτερου LTV για την ασφάλεια του Serum.

4) Οι έμποροι της Genesis μοιράζονταν τακτικά τις πληροφορίες πελατών με τους εμπόρους FTX και το αντίστροφο. Πολλοί από αυτούς έγιναν πλούσιοι (προς το παρόν) και προσπάθησαν να ξεκινήσουν κεφάλαια.

5) Η Genesis δάνεισε δισεκατομμύρια καταθέσεις πελατών USD έναντι εξασφαλίσεων FTT, ενώ γνώριζε και αναγνώρισε ότι δεν θα μπορούσαν ποτέ να βγουν από αυτήν την ασφάλεια εάν χρειαζόταν (Ο Chief Risk Officer παραιτήθηκε με αηδία μετά από μόλις 3 μήνες).

6) Το FTX και η Genesis έκαναν κατάχρηση των προνομίων τους και δημιούργησαν μια πολύπλευρη συντονισμένη επίθεση στη Luna, συμπεριλαμβανομένου του ενδιαφέροντος και του ζητήματος να συμμετάσχουν σε κάθε απόπειρα ιδιωτικής διάσωσης για τη Luna, για να σαμποτάρουν αμέσως μετά επιθετικά οποιοδήποτε πιθανό σχέδιο ανάκαμψης.

7) Η FTX επέστρεψε 2.5 δισεκατομμύρια δολάρια δανείων στη Genesis τον Αύγουστο και η Genesis πιθανότατα γνώριζε ή έπρεπε να γνωρίζει ότι προέρχονταν από ταμεία καταθετών FTX τόσο μέσω ανάλυσης αλυσίδας όσο και μέσω αναζήτησης οικονομικών πληροφοριών, καθώς ακόμη και μετά από αυτό υπήρχαν ακόμη ανεξόφλητα δάνεια.

Το τμήμα Luna είναι πιθανώς λογαριασμός από πρώτο χέρι, το υπόλοιπο δεν μπορεί να επιβεβαιωθεί ανεξάρτητα.

Εν μέσω αυτών των αρκετά εκρηκτικών ισχυρισμών, ο Bailey λέει ότι το 4% των συνολικών μετόχων GBTC εγγράφηκαν σε μία μόνο ημέρα τις τελευταίες 24 ώρες, ανεβάζοντας το σχεδόν στο 20% με τον Bailey να ισχυρίζεται ότι επαληθεύουν οποιαδήποτε εγγραφή ισχυρίζεται ότι έχει περισσότερες από ένα εκατομμύριο μετοχές.

Το ακριβές σχέδιό του, ωστόσο, είναι ασαφές σε αυτό το στάδιο, με ορισμένους να υποδηλώνουν ότι αυτή η εξέγερση των μετόχων δεν έχει νομική υπόσταση. Ο Chris Burniske του Placeholder VC λέει:

«Ενώ ο Ντέιβιντ διοχετεύει κάποια απογοητευμένη απογοήτευση, κατανοώ ότι τα έγγραφα του Trust είναι ότι αυτή η προσπάθεια έχει μηδενική νομική μόχλευση. Οι δικηγόροι θα το γνωρίζουν εξουσιαστικά».

Η απάντηση του Bailey ήταν κάπως ασαφής, δηλώνοντας «δεν είναι αλήθεια». Ισχυρίστηκε ότι ορισμένες από τις πιθανές πορείες δράσης είναι «εστιασμένες στη διακυβέρνηση (δηλαδή η εργασία στο πλαίσιο των εγγράφων εμπιστοσύνης), ορισμένες από αυτές είναι πολιτικές (regs).»

Η εγγραφή ιστοσελίδα Η ίδια επίσης δεν έχει ένα δηλωμένο σχέδιο, καθώς ισχυρίζεται ότι ένας από τους στόχους είναι «μια αλλαγή στη διαχείριση και μια ανταγωνιστική διαδικασία υποβολής προσφορών για νέους χορηγούς εμπιστοσύνης».

Θέλουν λοιπόν τον Silbert έξω. «Αν μπορούσα να μοιραστώ ποιος έχει υποστηρίξει πίσω από το redeemGBTC, θα προκαλούσε παγκόσμιους τίτλους», ισχυρίστηκε δημόσια ο Bailey. «Θα νικήσουμε».

Πολύς καπνός, υπάρχει φωτιά;

Αυτοί είναι αξιόπιστοι ηθοποιοί. Ο Μπέιλι, ακόμη και ο Ζου σε κάποιο βαθμό, και επιβεβαιώνουν ο ένας τον άλλον.

Ειδικότερα, το δάνειο Alameda θα αύξανε την τρύπα του Genesis και της DCG σε περίπου 4.5 δισεκατομμύρια δολάρια, από 2 δισεκατομμύρια δολάρια, αλλά αυτό βασίζεται στην υπόθεση ότι αυτό ισοδυναμεί με προνομιακή μεταχείριση μεταξύ των πιστωτών, όπως γνώριζε ή όφειλε η Alameda ήταν γνωστό στο σημείο που έκανε αυτή την πληρωμή των 2.5 δισεκατομμυρίων δολαρίων – 70,000 BTC – ότι ήταν χρεοκοπημένη.

Ωστόσο, ακόμη και χωρίς αυτήν την προσθήκη, το Gemini Earn έχει παγώσει κεφάλαια πελατών αξίας 900 εκατομμυρίων δολαρίων, επειδή ήταν με τη Genesis, η οποία σταμάτησε τις αναλήψεις λόγω «προβλημάτων ρευστότητας», καθώς δεν έχουν χρήματα.

Αυτό πλησιάζει σε δύο μήνες τώρα και οι αγωγές τρέχουν, με τους Διδύμους να μηνύονται και από δικούς τους πελάτες εκτός από το Genesis.

Υπήρχε μια προθεσμία στις 8 Ιανουαρίου για κάποιου είδους ψήφισμα, αλλά προφανώς δεν θα έπρεπε να περιμένουμε πολλά, καθώς βρίσκονται τώρα σε έναν διαγωνισμό επίμονα.

Οι Gemini θα μπορούσαν να ωθήσουν τη Genesis σε χρεοκοπία, και ίσως ακόμη και την DCG, αλλά η Gemini Earn θα εξακολουθούσε να χρωστάει αυτά τα 900 εκατομμύρια δολάρια στους πελάτες τους. Προφανώς είναι προς το συμφέρον τους να πάρουν μια πραγματική λύση.

Τα δίδυμα Winklevoss θα μπορούσαν να πάρουν την απώλεια στο πηγούνι. Αξίζουν περίπου 2 δισεκατομμύρια δολάρια σε συνδυασμό ακόμη και σε αυτές τις χαμηλές τιμές κρυπτογράφησης. Θα μπορούσαν να δώσουν το μισό από αυτό στους πελάτες τους και να επιδιώξουν το υπόλοιπο από τη Genesis, περιορίζοντας έτσι το θέμα στην DCG.

Ο τελευταίος δεν έχει καταφέρει να βρει τα κεφάλαια μέχρι στιγμής. Οφείλουν στο Genesis περίπου 1.6 δισεκατομμύρια δολάρια, αν και είναι δομημένο σε απόσταση αναπνοής.

Κάνοντας λοιπόν αυτό ένα περίπλοκο έπος, αλλά αν το Trust μπορούσε να διαχωριστεί από όλα, τότε θα ήταν ένα πολύ περιορισμένο θέμα όσον αφορά την αγορά κρυπτογράφησης.

Τα περιουσιακά στοιχεία του Trust είναι ξεχωριστά και υπό την κηδεμονία της Coinbase, η οποία ισχυρίστηκε ότι έχει το σύνολο των 630,000 BTC.

Ως εκ τούτου, οποιοδήποτε αποτέλεσμα θα ήταν πιθανώς περιορισμένο όσον αφορά τις αγορές κρυπτογράφησης, επειδή στη χειρότερη περίπτωση τα περιουσιακά στοιχεία επιστρέφουν στους πραγματικούς ιδιοκτήτες τους οποίους μπορεί να κρατήσουν λαμβάνοντας υπόψη το χαμηλό επίπεδο των τιμών των κρυπτονομισμάτων.

Η ρευστοποίησή τους για fiat προφανώς δεν θα ήταν προς το συμφέρον των μετόχων και μπορεί κάλλιστα να ισοδυναμεί με καταπιστευματική παραβίαση λαμβάνοντας υπόψη το πιθανό επίπεδο ολίσθησης.

Ως εκ τούτου, η αγορά κρυπτογράφησης αγνοεί όλη αυτή την τιμή, πιθανώς επειδή δεν είναι εύκολο να δούμε πώς θα επηρεαζόταν η τιμή σε επίπεδο προσφοράς με βάση τις ήδη γνωστές πληροφορίες.

Ωστόσο, για τα εμπλεκόμενα μέρη και τους πιστωτές τόσο του Genesis όσο και του Gemini Earn, βρίσκονται επί του παρόντος σε κενό χωρίς σαφήνεια σχετικά με το πόσα ακριβώς έχουν χάσει, με πολύ ασαφές για πόσο καιρό μπορεί να συνεχιστεί αυτό.