Ο Πάουελ της Fed δεν θα σταματήσει τις αυξήσεις επιτοκίων μέχρι να «τρομοκρατήσει» τους πλουσιότερους επενδυτές, λέει αυτός ο CIO

Αλλά όχι τόσο γρήγορα λέει το δικό μας κλήση της ημέρας. Προέρχεται από τον Eric Peters, τον επικεφαλής επενδύσεων της One River Asset Management, ο οποίος συνομιλούσε με έναν συνάδελφο CIO που πρόσφερε τη δική του γραμμή στην άμμο για το πότε ο πρόεδρος της Fed Πάουελ θα βάλει φρένο.

«Προπανδημία ένα βαρύ τζετ κόστιζε 7-9 $ την ώρα για ναύλωση. Τώρα κοστίζει 18-20 δολάρια», είπε ο άγνωστος CIO στον Peters και σημειώνοντας ότι οι δικοί του ιδιωτικοί δείκτες που δείχνουν μια ακόμα λευκή αγορά. «Όλοι αυτοί οι τύποι αξίας $100 χιλιοστών απορροφήθηκαν σε ένα μείγμα χαρτοφυλακίου με 75% μη ρευστοποιήσιμες επενδύσεις, 25% ρευστό. Τέτοιοι τύποι ξοδεύουν $3mm-$5mm το χρόνο και βγάζουν $2mm μετά από φόρους. Αιμορραγούν σιγά σιγά, αλλά ακόμα και μετά την περσινή χρονιά δεν φοβούνται ακόμα», είπε.

«Ο Πάουελ δεν θα τελειώσει με το σφίξιμο του τουρνικέ μέχρι να τρομοκρατήσει αυτούς τους τύπους», είπε. «Πρέπει να αισθάνονται ότι τα ιδιωτικά τους χαρτοφυλάκια δεν θα επιστρέψουν. Πρέπει να δουν τα χαρτοφυλάκια υγρών τους χαμηλότερα ακόμα. Πρέπει να λάβουν απώλειες για να αυξήσουν τη ρευστότητα. Συμβαίνει κάθε κύκλο. Προφανώς δεν είμαστε ακόμα εκεί».

Η αίσθηση του 2022 ήταν σίγουρα κακή, με τους μεγάλους δείκτες να έχουν τις χειρότερες απώλειές τους από το 2008, συμπεριλαμβανομένης της πτώσης 19.4% για τον S&P 500
SPX,
-0.08%.

Όταν πρόκειται για πλούσιους φτωχότερους, Tesla
TSLA,
+ 5.93%
Ο CEO Elon Musk's έγινε το μόνο άτομο στην ιστορία που έχασε 200 δισεκατομμύρια δολάρια, από την κορύφωση του πλούτου του τον Νοέμβριο του 2021, κάτι που ορισμένοι κατηγορούν για τη χρονοβόρα εξαγορά του στο Twitter. συν την ήπια ζήτηση των καταναλωτών στην Κίνα και αλλού. Ωστόσο, αλλού, σύμφωνα με το Bloomberg's Billionaire Index, ο πρόεδρος της Berkshire Hathaway, Warren Buffett, είναι περίπου 3.27 δισεκατομμύρια δολάρια πλουσιότερος από ό,τι πριν από ένα χρόνο.

Ο συνάδελφος CIO του Peters συνεχίζει μιλώντας για το πώς οι τιμές τους τελευταίους μήνες «έπεσαν ταχύτερα από όσο μπορεί να εξηγήσει η νομισματική πολιτική».

«Οι επόμενοι δύο μήνες θα μας πουν εάν πρόκειται για ένα περίεργο χτύπημα ή για κάτι αληθινό. Αλλά βλέπω προβλήματα για τις μετοχές είτε έτσι είτε αλλιώς», είπε. «Εάν ο πληθωρισμός παραμείνει υψηλός, η Fed θα ανέλθει στο 6%. Και αν ο πληθωρισμός πέσει γρήγορα, τα περιθώρια περιορίζονται καθώς οι μισθοί παραμένουν υψηλοί και οι μετοχές υφίστανται και πάλι πίεση».

Και η οικονομία μεταβαίνει σε μια ακόμη πιο σκληρή περίοδο για τους επενδυτές - το «τεταρτημόριο του στασιμοπληθωρισμού» που φέρνει επιβράδυνση της ανάπτυξης και πιο ήπιο πληθωρισμό. «Είναι ένα τεταρτημόριο όπου πρέπει να αναζητήσετε ιδιοσυγκρασιακές συναλλαγές άλφα, σχετικής αξίας,
διασταυρούμενη αγορά είδη ευκαιριών. Είναι δύσκολο."

Διαβάστε: «Οι αγορές θα κλονιστούν» καθώς η Fed είναι πιθανό να ωθήσει τα επιτόκια υψηλότερα, προειδοποιεί οικονομολόγος

Οι αγορές

αποθέματα
SPX,
-0.08%
 
DJIA,
-0.34%
 
COMP,
+ 0.63%
διαπραγματεύονται υψηλότερο, με το δολάριο
DXY,
+ 0.09%
συνεχίζει να πέφτει και οι αποδόσεις των ομολόγων
TMUBMUSD10Y,
3.531%
 
TMUBMUSD02Y,
4.211%
αυξανόμενες. Τιμές πετρελαίου
CL.1,
-0.04%
 
BRN00,
-0.16%
παίρνουν ισχυρή ώθηση καθώς οι ελπίδες για το άνοιγμα της Κίνας συνεχίζουν να φιλτράρουν στις αγορές. Εν τω μεταξύ, χρυσός
GC00,
+ 0.09%
σημειώνει νέα υψηλά πολλών μηνών. Τα μεγάλα κρυπτονομίσματα ανεβαίνουν, με επικεφαλής τον Cardano 
ADAUSD,
+ 1.29%.

Για περισσότερες ενημερώσεις της αγοράς και για δραστικές εμπορικές ιδέες για μετοχές, επιλογές και κρυπτογράφηση, εγγραφείτε στο MarketDiem από την Investor's Business Daily.

Το βουητό

Τρία βιοφαρμακευτικά προϊόντα εισηγμένα στις ΗΠΑ έλαβαν προσφορές εξαγοράς από ευρωπαίους φαρμακοποιούς τη Δευτέρα. Μετοχές της CinCor Pharma
CINC,
+ 143.97%
αυξήθηκαν κατά 136% μετά την AstraZeneca
ΑΖΝ,
+ 0.14%
 
ΑΖΝ,
-0.39%
ανακοίνωσε μια συμφωνία αξίας έως και 1.8 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Amryt Pharma
ΑΜΥΤ,
+ 107.29%
σημείωσε άνοδο 100% μετά από μια συμφωνία εξαγοράς 1.5 δισεκατομμυρίων δολαρίων που ανακοινώθηκε από την Chisi Farmaceutici της Ιταλίας και τη γαλλική Ipsen συμφώνησαν να αγοράσουν την εταιρεία παραγωγής φαρμάκων για το συκώτι Albireo Pharma
ALBO,
+ 92.16%
για τουλάχιστον 952 εκατομμύρια δολάρια. Η μετοχή της Albireo ενισχύεται κατά 93%.

Σε μικρότερο βαθμό, μετοχές της ομάδας γονιδιακής θεραπείας βιοφαρμάκων Ocugen
OCGN,
-3.85%
αυξήθηκε μετά τα νέα για θετικά αποτελέσματα από μια δοκιμή για τον COVID.

Μετοχές Lululemon
ΛΟΥΛΟΥ,
-9.29%
μειώνονται κατά περίπου 10% μετά τον κατασκευαστή αθλητικών ρούχων μείωσε την καθοδήγηση του περιθωρίου. Νίκη
ΝΚΕ,
+ 0.26%
και Under Armour μετοχές
UAA,
-0.84%
πέφτουν σε συμπάθεια.

Η μακροχρόνια καταστολή των διαδικτυακών εταιρειών της Κίνας έχει σχεδόν τελειώσει, σύμφωνα με πληροφορίες ανώτατος αξιωματούχος της κεντρικής τράπεζας. Αυτό βοήθησε στην ενίσχυση μιας σειράς εταιρειών που ανέβαιναν στο premarket, συμπεριλαμβανομένης της Alibaba
ΜΠΑΜΠΑ,
+ 3.19%,
που ήταν επίσης επάνω στις ειδήσεις ο συνιδρυτής Jack Ma είναι εκχώρηση ελέγχου της θυγατρικής εταιρείας Ant Group, επιτρέποντας πιθανώς την αναβίωση των σχεδίων IPO.

Goldman Sachs
GS,
+ 1.41%
ετοιμάζεται να απολύσει 3,200 εργαζόμενους αυτή την εβδομάδα, αναφέρει το Bloomberg.

Μιλώντας για τις τράπεζες, η σεζόν κερδών τέταρτο τρίμηνο ξεκινά την Παρασκευή, με την Bank of America
BAC,
-1.51%,
JPMorgan Chase
JPM,
-0.41%,
και Citigroup
C,
+ 0.49%
παρατάσσονται για αναφορά.

Ένα φορτηγό πλοίο προσάραξε για λίγο στη Διώρυγα του Σουέζ της Αιγύπτου, εμποδίζοντας την κυκλοφορία και αναζωπυρώνοντας τις μνήμες ενός 2021, όταν ένα παρόμοιο περιστατικό εμπόδισε τη ζωτικής σημασίας υδάτινη οδό για έξι ημέρες.

Είναι μια άλλη εβδομάδα μεγάλων δεδομένων, όπως επισημαίνεται από την έκθεση ΔΤΚ που αναμένεται την Πέμπτη. Για τη Δευτέρα, θα λάβουμε την πρόβλεψη της Fed της Νέας Υόρκης για τον πληθωρισμό, τα σχόλια του προέδρου της Fed της Ατλάντα, Raphael Bostic και την καταναλωτική πίστη

Τα καλύτερα του διαδικτύου

Τουλάχιστον 300 συνελήφθησαν στη Βραζιλία μετά Οι ταραξίες υπέρ του Μπολσονάρο εισέβαλαν σε κυβερνητικά κτίρια την Κυριακή, ένα γεγονός που απηχούσε την εξέγερση του Ιανουαρίου του 2021 στην πρωτεύουσα των ΗΠΑ.

Η παγκοσμιοποίηση δεν έχει πεθάνει, αλλά αντιμετωπίζει μεγάλο κίνδυνο ουράς, λέει αυτός ο ειδικός

Ο στρατηγός Ζ'ερς είναι ξεσκονίζουν τις ψηφιακές φωτογραφικές μηχανές των γονιών τους

Οι αυτιστικοί δημοσιογράφοι έβαλαν να μιλήσει για τον Γάλλο πρόεδρο Εμανουέλ Μακρόν παντρεύτηκε την πρώην δασκάλα του.

Το διάγραμμα

Τα τικεράκια

Αυτά ήταν τα στοιχεία με τις κορυφαίες αναζητήσεις στο MarketWatch από τις 6 π.μ. Eastern:

Τυχαίες αναγνώσεις

Οι άντρες πίσω από το σημείωμα ένα μπουκάλι ουίσκι 135 ετών

Οι Αυστραλοί συρρέουν σε ένα λουλούδι που ανθίζει κάθε λίγα χρόνια, αλλά μυρωδιές από νεκρούς αρουραίους.

Αντίο σε το καλύτερο εστιατόριο στον κόσμο.

Το Need to Know ξεκινά νωρίς και ενημερώνεται μέχρι το κουδούνι έναρξης, αλλά εγγραφείτε εδώ για να το παραδώσετε μία φορά στο πλαίσιο email σας. Η ηλεκτρονική έκδοση θα σταλεί στις 7:30 π.μ. Ανατολική.

Ακουσε το Το podcast Best New Ideas in Money με τον δημοσιογράφο του MarketWatch Charles Passy και την οικονομολόγο Stephanie Kelton.