Παρά τους φόβους ύφεσης, οι περισσότεροι επενδυτές δεν έχουν μετατοπίσει 401(k) περιουσιακά στοιχεία

Πολλοί επενδυτές ανησυχούν ότι έρχεται ύφεση εν μέσω αύξησης των επιτοκίων, υψηλού πληθωρισμού και αστάθειας της χρηματιστηριακής αγοράς. Ωστόσο, η πλειοψηφία δεν έχει αλλάξει τα χαρτοφυλάκια της, σύμφωνα με έρευνα της Fidelity Investments.

Μόνο το 5% των επενδυτών 401(k) και 403(b) μετατόπισαν τις κατανομές περιουσιακών στοιχείων κατά το δεύτερο τρίμηνο του 2022, βρέθηκε η έκθεση, ελαφρώς χαμηλότερο από το 5.3% που έκανε αλλαγές το προηγούμενο τρίμηνο. 

Μεταξύ των αποταμιευτών που έκαναν προσαρμογές, η πλειοψηφία των επενδυτών έκανε μόνο μία, με την κορυφαία αλλαγή να περιλαμβάνει μετατοπίσεις σε πιο συντηρητικά περιουσιακά στοιχεία, δείχνουν τα ευρήματα.

Περισσότερα από το Investor Toolkit:
3 συμβουλές για την εξόφληση των υπολοίπων της πιστωτικής σας κάρτας
Οι Δημοκρατικοί της Βουλής ζητούν μεταρρύθμιση της κοινωνικής ασφάλισης
Οι επενδυτές συρρέουν σε ταμεία πράσινης ενέργειας

Δεν αποτελεί έκπληξη, καθώς πολλοί επενδυτές 401(k) χρησιμοποιούν τα λεγόμενα κεφάλαια με ημερομηνία-στόχο, μια επιλογή «ορίστε το και ξεχάστε το» που αυτόματα και σταδιακά μετατοπίζει την κατανομή του επενδυτή σε πιο συντηρητικά περιουσιακά στοιχεία καθώς πλησιάζουν στη συνταξιοδότηση. Αυτές οι αλλαγές δεν αποτελούν μέρος της πιστότητας 5% που σημειώθηκε, καθώς το αμοιβαίο κεφάλαιο κάνει τις προσαρμογές.

Πράγματι, το 95% των σχεδίων 401(k) προσέφερε κεφάλαια με ημερομηνία στόχο το 2021, σύμφωνα με την Vanguard, και το 81% των συμμετεχόντων χρησιμοποίησε αυτά τα κεφάλαια.

Ωστόσο, εάν θέλετε το χαρτοφυλάκιό σας να αντικατοπτρίζει ανησυχίες γύρω από την οικονομία, ακολουθούν ορισμένες επιλογές που πρέπει να εξετάσετε.

Ενώ μπορεί να υπάρχουν περιορισμένες επιλογές για την αντιστάθμιση του πληθωρισμού σε ένα πρόγραμμα 401(k), οι επενδυτές μπορεί να έχουν περισσότερες επιλογές σε άλλους λογαριασμούς, δήλωσε ο πιστοποιημένος χρηματοοικονομικός σχεδιαστής Bill Brancaccio, συνιδιοκτήτης της Rightirement Wealth Partners στο Χάρισον της Νέας Υόρκης.

Η εταιρεία του άρχισε να αλλάζει χαρτοφυλάκια πελατών το περασμένο καλοκαίρι, αναμένοντας υψηλότερο πληθωρισμό με πιθανότητα αύξησης των επιτοκίων. «Πρέπει να κάνετε αλλαγές πριν το τρένο φύγει από το σταθμό», είπε.

Ένα «ευρύ καλάθι εμπορευμάτων», συμπεριλαμβανομένων της ενέργειας, των υλικών και των μετάλλων, συνήθως 3% έως 10% του συνολικού χαρτοφυλακίου, ήταν μια καλή προσθήκη, είπε.

"Εάν πρόκειται να έχουμε επίμονο πληθωρισμό, τα εμπορεύματα είναι μια πραγματικά καλή αντιστάθμιση έναντι αυτού", πρόσθεσε, σημειώνοντας ότι τα περιουσιακά στοιχεία μπορεί επίσης να έχουν καλή απόδοση καθώς τα επιτόκια αυξάνονται.

Ενώ πολλοί σύμβουλοι δημιούργησαν χαρτοφυλάκια για να αντέχουν την αστάθεια, οι επενδυτές «κάντε μόνοι σας» μπορεί να έχουν ακόμα περιθώρια βελτίωσης, δήλωσε ο CFP Anthony Watson, ιδρυτής και πρόεδρος των Thrive Retirement Specialists στο Dearborn του Μίσιγκαν. 

Για παράδειγμα, θα θελήσετε να εξετάσετε τη λεγόμενη διάρκεια των ομολόγων σας, η οποία μετρά την ευαισθησία στις αλλαγές των επιτοκίων. Εκφράζεται σε έτη, συντελεστές διάρκειας στο κουπόνι, χρόνος έως τη λήξη και απόδοση που καταβάλλεται μέσω του όρου.

«Θέλετε να βεβαιωθείτε ότι τα ομόλογά σας έχουν μικρότερη διάρκεια», γιατί όταν τα επιτόκια αυξάνονται, μπορείτε να επανεπενδύσετε τα έσοδα νωρίτερα για να κερδίσετε περισσότερα, είπε ο Watson. 

Και θα θέλετε να βεβαιωθείτε ότι υπάρχει «υψηλής ποιότητας έκθεση σε ομόλογα», συμπεριλαμβανομένων των λεγόμενων ομολόγων επενδυτικής διαβάθμισης, είπε, τα οποία είναι γενικά χαμηλότερου κινδύνου επειδή ο εκδότης είναι λιγότερο πιθανό να χρεοκοπήσει.

Ενώ τα επιτόκια της αγοράς και οι τιμές των ομολόγων κινούνται σε αντίθετες κατευθύνσεις — Τα υψηλότερα επιτόκια κάνουν τις αξίες να πέφτουν — αυτά τα περιουσιακά στοιχεία εξακολουθούν να διαδραματίζουν βασικό ρόλο στη διαφοροποίηση του χαρτοφυλακίου κατά τη διάρκεια παρατεταμένων πτώσεων, είπε ο Brancaccio.