Το κέρδος 16 δισεκατομμυρίων δολαρίων της Citadel το 2022 κάνει την εταιρεία του Ken Griffin το Hedge Fund με τις μεγαλύτερες απολαβές

Ο Ken Griffin είναι ο νέος βασιλιάς hedge fund, σύμφωνα με την ετήσια κατάταξη της LCH Investments των 20 κορυφαίων διαχειριστών hedge funds στον κόσμο, η οποία εκτιμά ότι η Citadel του με έδρα το Μαϊάμι κέρδισε 16 δισεκατομμύρια δολάρια σε κέρδη για τους επενδυτές πέρυσι και έχει σημειώσει καθαρά κέρδη 65.9 δισεκατομμυρίων δολαρίων από τότε. έναρξη το 1990.

Η Citadel ξεπέρασε το Bridgewater του Ray Dalio στην κορυφή της λίστας όλων των εποχών παρά τα εκτιμώμενα καθαρά κέρδη της Bridgewater 6.2 δισεκατομμυρίων δολαρίων το 2022. Το εμβληματικό πολυστρατηγικό αμοιβαίο κεφάλαιο Wellington της Citadel απέδωσε 38.1% πέρυσι, λάμποντας κατά τη διάρκεια ενός έτους όπου οι αγορές μετοχών και το LCH κατέρρευσαν. εκτιμά ότι η εταιρεία ολοκλήρωσε το 2022 με 62.3 δισεκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση, αφού σημείωσε το μεγαλύτερο μονοετές κέρδος από οποιοδήποτε hedge fund που έχει καταγραφεί.

«Ξεπερνά ακόμη και το κέρδος του [John] Paulson του 2007, το οποίο έχει περιγραφεί ως «το μεγαλύτερο εμπόριο ποτέ», λέει ο Rick Sopher, πρόεδρος της LCH Investments και Διευθύνων Σύμβουλος της Edmond de Rothschild Capital Holdings, σε δελτίο τύπου. «Η πρόοδός τους στην κατάταξη τα τελευταία χρόνια ήταν αξιοσημείωτη».

Η LCH Investments είναι το παλαιότερο αμοιβαίο κεφάλαιο hedge funds στον κόσμο, με απόδοση 9.9% ετησίως από την ίδρυσή του το 1969. Δεδομένου ότι πολλά hedge funds που έχουν αποδόσεις που ξεχωρίζουν απολαμβάνουν τα καλύτερα χρόνια απόδοσης με μικρότερο ποσό περιουσιακών στοιχείων προτού χρησιμοποιήσουν αυτό το ιστορικό για να προσελκύσουν περισσότερα κεφάλαιο, η Sopher άρχισε να παρακολουθεί ποιοι διαχειριστές έχουν δημιουργήσει τα περισσότερα ακατέργαστα μετρητά για τους επενδυτές. George SorosΤο ταμείο ήταν στην κορυφή της αρχικής του λίστας το 2010 και Ντάλι αργότερα κατέλαβε την πρώτη θέση για επτά χρόνια πριν Γρύπας τον αντικατέστησε φέτος.

Η αστρική χρονιά για το εμβληματικό αμοιβαίο κεφάλαιο της Citadel ακολούθησε απόδοση 26% το 2021 και δεκαετίες ισχυρών επιδόσεων – 1 εκατομμύριο δολάρια που επενδύθηκαν στο Wellington κατά την έναρξη το 1990 θα άξιζε σήμερα 328 εκατομμύρια δολάρια, έναντι 23 εκατομμυρίων δολαρίων αν επενδυόταν στον δείκτη S&P 500. Το σταθερό εισόδημα, οι τακτικές συναλλαγές και τα μετοχικά κεφάλαια της Citadel απέφεραν αποδόσεις καλύτερες από 21% επίσης το 2022. Η εταιρεία επέστρεψε 7 δισεκατομμύρια δολάρια σε κέρδη στους επενδυτές στην αρχή του έτους, Το Wall Street Journal ανέφερε, με κάποιους να αναμένεται να βγουν και από τα τέσσερα ταμεία. Η Citadel κόβει περισσότερα δισεκατομμύρια κάθε χρόνο από την δραστηριότητά της στην αγορά, την Citadel Securities και Forbes εκτιμά ότι η καθαρή περιουσία του Griffin έχει διπλασιαστεί τα τελευταία δύο χρόνια στα 32 δισεκατομμύρια δολάρια.

Η Citadel αρνήθηκε να σχολιάσει την επενδυτική της στρατηγική, αλλά ο Griffin προέβλεψε να Forbes πέρυσι ότι ο υψηλός πληθωρισμός θα ανάγκαζε τις κεντρικές τράπεζες σε όλο τον κόσμο να σφίξουν επιθετικά τα επιτόκια και εξέφρασαν την ανησυχία τους για το πώς οι κυρώσεις κατά της Ρωσίας θα επηρεάσουν τον τρόπο με τον οποίο αντιμετωπίζεται το δολάριο σε όλο τον κόσμο.

Τα μακροοικονομικά hedge funds που διαπραγματεύονται με βάση διεθνή οικονομικά ζητήματα όπως αυτά έλαμψαν σε μεγάλο βαθμό το 2022. Ο δείκτης HFRI 500 Macro που παρακολουθεί τέτοια κεφάλαια κέρδισε 14.2% πέρυσι και τα αμοιβαία κεφάλαια πολλαπλών στρατηγικών στο DE Shaw και του Israel Englander's Η Millennium Management απέδωσε 24.7% και 12.4%, αντίστοιχα. Η LCH εκτιμά ότι η DE Shaw απέφερε κέρδη 8.2 δισεκατομμυρίων δολαρίων για τους επενδυτές, ενώ η Millennium κέρδισε 8 δισεκατομμύρια δολάρια.

Η Caxton Associates, ένα macro hedge fund με έδρα το Λονδίνο με περιουσιακά στοιχεία 12.9 δισεκατομμυρίων δολαρίων σύμφωνα με την έκθεση LCH, ήταν νεοεισερχόμενος στη λίστα αφού απέφερε κέρδη 2.1 δισεκατομμυρίων δολαρίων εκτιμώμενα πέρυσι και 19.8 δισεκατομμύρια δολάρια από την έναρξή του. Μπρους Κόβνερ ίδρυσε την Caxton το 1983 και ο Andrew Law τον διαδέχθηκε ως Διευθύνων Σύμβουλος το 2012.

Ακολουθεί η πλήρης λίστα της LCH με τους 20 κορυφαίους διαχειριστές κεφαλαίων αντιστάθμισης κινδύνου, που ταξινομούνται με βάση τα καθαρά κέρδη από την ίδρυσή τους.

Αμοιβαία κεφάλαια που έχουν καθαρά κέρδη σε μετοχές όπως οι Lone Pine και TCI έπεσαν στη λίστα και το Tiger Global της Chase Coleman, το οποίο βρισκόταν στη λίστα του περασμένου έτους με καθαρά κέρδη 25 δισεκατομμυρίων δολαρίων από την ίδρυσή του, αποχώρησε. ο Ανέφεραν οι Financial Times Τον περασμένο Μάιο η Tiger Global είχε ήδη χάσει 17 δισεκατομμύρια δολάρια σε ετήσια βάση και οι απώλειές της αυξήθηκαν ελαφρώς από εκεί καθώς ολοκλήρωσε τη χρονιά με πτώση 56%.

«Οι διευθυντές μετοχικού/short, ειδικά εκείνοι που είχαν μακροπρόθεσμη λειτουργία και με προκατάληψη ανάπτυξης, είχαν γενικά κακή απόδοση, με ορισμένους να έχουν ακόμη χειρότερη απόδοση από τους δείκτες της αγοράς», λέει ο Sopher.

του Daniel Loeb Το Third Point έπεσε επίσης από τη λίστα μετά την πτώση του κύριου κεφαλαίου του κατά 21.8%, μετακινώντας το Moore Capital του Louis Bacon, το οποίο είναι πλέον κλειστό σε εξωτερικούς επενδυτές και έχει παγώσει τα ιστορικά κέρδη του από την LCH, και πάλι στην τελευταία θέση.

Ο HFRI Equity Hedge Index που παρακολουθεί τα μετοχικά κεφάλαια μειώθηκε 12.7% πέρυσι και ο σταθμισμένος με τα αμοιβαία κεφάλαια σύνθετος δείκτης του που παρακολουθεί γενικά τον κλάδο των αμοιβαίων κεφαλαίων αντιστάθμισης κινδύνου υποχώρησε 3.4%. Η έκθεση LCH αναφέρει στοιχεία από την ερευνητική εταιρεία eVestment ότι τα hedge funds στο σύνολό τους έχασαν 208 δισεκατομμύρια δολάρια πέρυσι και ολοκλήρωσαν τη χρονιά με 3.3 τρισεκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση.