Η Κίνα μόλις εγγυήθηκε την ανάκαμψη του πετρελαίου, 9%+ νικητές μερισμάτων

Όλοι οι δείκτες μου μου λένε ότι το λάδι έχει ρυθμιστεί να σκίζει υψηλότερα. Και όταν γίνει, θα είμαστε έτοιμοι με δύο αμοιβαία κεφάλαια να απορρίπτουν υπερμεγέθεις μερισματικές αποδόσεις 9%!

Πώς μπορώ να είμαι τόσο σίγουρος ότι το γκαζόν είναι ένα σπειροειδές ελατήριο; Λοιπόν, για ένα, τα δύο υποτιμημένα ταμεία πετρελαίου που θα συζητήσουμε παρακάτω διαπραγματεύονται σε τεράστιες εκπτώσεις στην «πραγματική» τους αξία. Αυτή τη στιγμή, μπορούμε να τα αγοράσουμε για λιγότερο από 90 σεντς στο δολάριο.

Αυτό δίνει στα κέρδη του λαδιού μας μια επιπλέον ώθηση. Και αν το πετρέλαιο σπάσει χαμηλότερα από εδώ -κάτι που το βλέπω ως εξαιρετικά απίθανο- είμαστε ακόμη λαμβάνετε κάποια ωραία προστασία μειονέκτημα, χάρη σε αυτές τις ίδιες εκπτώσεις. Είτε έτσι είτε αλλιώς, η ροή εσόδων μας 9% θα εισέλθει με ασφάλεια.

Η διατριβή μας "Crash 'n' Rally" παίζει τέλεια

Για να μπούμε στη συμφωνία μερίσματος για την οποία προετοιμαζόμαστε εδώ, πρέπει πρώτα να μηδενίσουμε το παιχνίδι μας "crash 'n' rally" για το πετρέλαιο, το οποίο, αν διαβάζετε τις στήλες μου τα τελευταία δύο χρόνια, πιθανότατα γνωρίζω από καρδιάς.

Δείτε πώς έγινε μετά τα ατυχήματα του 2008 και του 2020:

1. Η ζήτηση για ενέργεια εξατμίστηκε και οι τιμές κατέρρευσαν γρήγορα (2008 και 2020).
2. Οι παραγωγοί ενέργειας προσπάθησαν να μειώσουν το κόστος, έτσι μείωσαν την παραγωγή επιθετικά.
3. Η οικονομία ανέκαμψε σιγά σιγά (2009 και τέλη 2020), η ζήτηση ενέργειας αυξήθηκε, αλλά η προσφορά υστέρησε.
4. Και υστέρησε. Και υστέρησε. Και οι τιμές της ενέργειας αυξήθηκαν έως ότου η προσφορά κάλυψε τελικά τη ζήτηση (2009-2014 και 2020-σήμερα).

Βρισκόμαστε τώρα στο βήμα 4, και εδώ μπαίνουν οι δύο "ανάποδοι οδηγοί" μας—επειδή και οι δύο πρόκειται να βάλουν τις βίδες σε ήδη σφιχτά προμήθειες, και αυτό σημαίνει μόνο ένα πράγμα για τις τιμές: κέρδη.

Η πρώτη είναι η επαναλειτουργία της Κίνας, η οποία συνέβη μετά την επική άνοδο του Xi σχετικά με τους περιορισμούς για τον COVID τον Ιανουάριο. Τώρα βλέπουμε αποδείξεις ότι η οικονομία του Κόκκινου Δράκου πραγματικά is χτυπώντας τον βηματισμό του.

Τον Ιανουάριο, για παράδειγμα, η εμπιστοσύνη των Κινέζων καταναλωτών έφτασε σε υψηλά επίπεδα που δεν έχουν παρατηρηθεί από τον Μάρτιο του 2021. Και ένα μέτρο νέων παραγγελιών εξαγωγών εκτινάχθηκε στο υψηλότερο επίπεδο δεδομένου ότι 2011.

Αυτά είναι τα τελευταία σημάδια ότι ο μεγαλύτερος καταναλωτής ενέργειας στον κόσμο επέστρεψε. Ωστόσο, στις αγορές λαδιού, οι γρύλοι…

Αυτό δεν μπορεί να διαρκέσει, ειδικά αν σκεφτεί κανείς το δεύτερο ανοδικό μας μοχλό - το γεγονός ότι η κυβέρνηση Μπάιντεν χρησιμοποιεί εκλύσεις από το Στρατηγικό Αποθεματικό Πετρελαίου (SPR) για να κρατά τεχνητά ένα καπάκι στις τιμές του πετρελαίου.

Από τα μέσα του 2020, αυτά τα αποθέματα έχουν μειωθεί κατά 43%! Αυτό το λάδι θα πρέπει να αντικατασταθεί, και όταν γίνει, η μετακίνηση του θείου Σαμ στην αγορά πετρελαίου θα αυξήσει τη ζήτηση - ασκώντας μεγαλύτερη πίεση στις τιμές.

Συνδυάστε το αναπόφευκτο ξαναγέμισμα του SPR με την επαναλειτουργία της Κίνας και είναι αρκετά προφανές ότι το λάδι είναι ένα σπειροειδές ελατήριο αυτή τη στιγμή.

Ένας καλός τρόπος για να επωφεληθείτε από αυτήν την κατάσταση είναι μέσω ταμεία κλειστού τύπου (CEF) γιατί με αυτόν τον τρόπο προσφέρουμε στον εαυτό μας δύο πλεονεκτήματα που δεν μπορούν να ταιριάξουν οι αγοραστές μετοχών πετρελαίου και ETF.

Ο πρώτος? Υψηλά μερίσματα. Τα CEF σχεδόν πάντα πληρώνουν περισσότερα από τα κανονικά αποθέματα, και το Kayne Anderson Energy Infrastructure Fund (KYN) δεν αποτελεί εξαίρεση. Έχει μια υπερμεγέθη πληρωμή 9% που διατηρείται (και μάλιστα έχει αναπτυχθεί) στις επικίνδυνες αρχές της δεκαετίας του 2020!

Έπειτα, υπάρχει η έκπτωση, η οποία, με 11.8%, μας δίνει το χαρτοφυλάκιο της KYN με παιχνίδια «διοδίων»—διαχειριστές αγωγών και εταιρείες παροχής υπηρεσιών πετρελαίου όπως Enterprise Products Partners (EPD), Energy Transfer LP (ET) και ONEOK (OKE)-για 88 σεντς στο δολάριο.

(Σημειώστε επίσης ότι παρόλο που η KYN κατέχει κύριες ετερόρρυθμες εταιρείες ή MLP, σας δίνει ένα απλό Έντυπο 1099, όχι το περίπλοκο πακέτο K-1 που συνήθως στέλνουν τα MLP, κατά τη φορολογική περίοδο.)

Ένα άλλο παιχνίδι πετρελαίου με μέρισμα στη λίστα μας είναι το MainStay Global Infrastructure Megatrends Fund (MEGI). Αυτή είναι μια καλή επιλογή αν ψάχνετε για ένα πιο διαφοροποιημένο παιχνίδι στο αργό.

Εκτός από τις υπηρεσίες πετρελαίου και φυσικού αερίου και τις εταιρείες αγωγών όπως η ONEOK, Williams Companies (WMB), Έμπριτζ
ΣΤΟ Β
(ENB) και η EnaGas SA, η MEGI διαθέτει σταθερές επιχειρήσεις κοινής ωφέλειας όπως το National Grid του Ηνωμένου Βασιλείου και τον «ιδιοκτήτη» του πύργου κινητής τηλεφωνίας Crown Castle (CCI).

Η MEGI, επίσης, μας έρχεται με μεγάλη έκπτωση (12.5% σε αυτή την περίπτωση) και απόδοση 9%. Το ταμείο είχε τη σκληρή τύχη να ξεκινήσει τον Οκτώβριο του 2021, πριν από την πυρκαγιά των σκουπιδιών του 2022 και όταν το πετρέλαιο ήταν υψηλότερο από ό,τι είναι σήμερα. Αυτό βαρύνει την απόδοσή του. Αλλά κράτησε αυτή την πληρωμή σταθερή καθ' όλη τη διάρκεια - και αυτή η πτώση είναι ο λόγος που υπάρχει σήμερα η μεγάλη έκπτωση της MEGI.

Ένα παιχνίδι «Twofer» 9% μέρισμα σε πετρέλαιο και φυσικό αέριο

Ακολουθεί ένα ακόμη πράγμα που πρέπει να λάβουμε υπόψη: η MEGI μας δίνει επίσης έκθεση στο φυσικό αέριο, το οποίο έχει ξεπλυθεί αφού η Ευρώπη προσπάθησε να ξαναγεμίσει τις δεξαμενές της το περασμένο καλοκαίρι, μετά τη διακοπή του ρωσικού αερίου. Η ήπειρος έλαβε επίσης μια απροσδόκητη ασίστ από έναν πιο ζεστό χειμώνα.

Αυτή τη στιγμή, το «natty» -το λιγότερο επιθετικό από τα ορυκτά καύσιμα- βρίσκεται στη διαδικασία σχηματισμού του πυθμένα καθώς η Κίνα ανοίγει ξανά και η Ευρώπη ξεκινά μια δεύτερη προσπάθεια για να εξασφαλίσει περιορισμένες προμήθειες. Αυτό θέτει τη MEGI σε καλή τιμή για να επωφεληθεί από την ανάκαμψη και στα δύο λάδια και αέριο.

Ο Brett Owens είναι επικεφαλής επενδυτικός στρατηγικός για το Αντίθετο Outlook. Για περισσότερες εξαιρετικές ιδέες εισοδήματος, λάβετε το δωρεάν αντίγραφο της τελευταίας ειδικής αναφοράς του: Το χαρτοφυλάκιό σας πρόωρης συνταξιοδότησης: Τεράστια μερίσματα—κάθε μήνα—για πάντα.

Αποκάλυψη: καμία