Το ποντάρισμα κρυπτογράφησης μπορεί να είναι επικίνδυνο, αλλά υπάρχουν εναλλακτικές λύσεις

Το ποντάρισμα κρυπτονομισμάτων έχει αποδειχθεί ότι είναι ένας δημοφιλής τρόπος για τους επενδυτές του DeFi να δημιουργούν παθητικό εισόδημα, αλλά μπορεί επίσης να είναι λίγο τυχερό παιχνίδι σε περιόδους αστάθειας της αγοράς.

Staking είναι ένας μηχανισμός που χρησιμοποιείται από μια σειρά από δημοφιλή δίκτυα κρυπτονομισμάτων, συμπεριλαμβανομένων των Ethereum, Solana και Cardano, για την επεξεργασία και την επικύρωση συναλλαγών. Ο τρόπος που λειτουργεί είναι ότι οι επενδυτές κρυπτονομισμάτων δεσμεύουν έναν αριθμό διακριτικών στο υποκείμενο πρωτόκολλο και στη διαδικασία να το κάνουν αυτό, παρέχουν υπολογιστική ισχύ στο δίκτυο. Σε αντάλλαγμα για τη δέσμευση των διακριτικών τους στο δίκτυο για μια συγκεκριμένη περίοδο, οι επενδυτές μπορούν να κερδίσουν «ανταμοιβές» που προέρχονται από προμήθειες συναλλαγών, οι οποίες είτε καταβάλλονται αμέσως είτε όταν λήξει η περίοδος πονταρίσματος. 

Τα πονταρισμένα μάρκες λειτουργούν ως εξασφάλιση και μπορούν να «καούν» ή να κατασχεθούν σε περίπτωση που ο επενδυτής δεν συμπεριφερθεί σωστά, για παράδειγμα εγκρίνοντας μη έγκυρες συναλλαγές. Η ιδέα είναι ότι οι επενδυτές δίνουν εξασφαλίσεις ώστε να μην διακινδυνεύσουν να υπονομεύσουν το δίκτυο γιατί αν επιχειρήσουν οτιδήποτε ανόητο, θα χάσουν τα δικά τους μάρκες.

Δεν χρησιμοποιεί κάθε κρυπτονόμισμα ποντάρισμα. Για παράδειγμα, το Bitcoin βασίζεται σε έναν διαφορετικό μηχανισμό συναίνεσης για την επικύρωση των συναλλαγών. 

Το ποντάρισμα κρυπτογράφησης μπορεί να είναι πολύ κερδοφόρο, με το μέσο ποσοστό ανταμοιβής για τα μεγαλύτερα 261 στοιχηματισμένα περιουσιακά στοιχεία που πληρώνονται περίπου 11% σε ετήσια απόδοση. Η ακριβής απόδοση εξαρτάται από το δίκτυο. Το Ethereum, για παράδειγμα, πληρώνει μόνο απόδοση 3,85% ετησίως, ενώ η Polkadot προσφέρει πληρωμή 14.13%.

Ποντάρισμα Ποινές

Όπως όλες οι καλές επενδύσεις, ωστόσο, το ποντάρισμα δεν είναι εντελώς χωρίς ρίσκο. Όπως αναφέρθηκε παραπάνω, τα περισσότερα δίκτυα απαιτούν από τους χρήστες να δεσμευτούν να κλειδώσουν τα διακριτικά τους σε ένα έξυπνο συμβόλαιο για μια συγκεκριμένη χρονική περίοδο, η οποία μπορεί να είναι οπουδήποτε από 30 ημέρες έως ένα χρόνο. Σε πολλά δίκτυα, όπως το Ethereum, το Cosmos και το Tron, αυτά τα διακριτικά δεν μπορεί να αποσυρθεί πριν λήξει ο ελάχιστος χρόνος κλειδώματος, κάτι που μπορεί να είναι επικίνδυνο σε περιόδους αστάθειας. Σε τελική ανάλυση, εάν ο επενδυτής σκοπεύει να εξαργυρώσει και να ανταλλάξει τα περιουσιακά του στοιχεία με fiat και η αξία του διακριτικού μειωθεί, θα μπορούσε να καταλήξει με πολύ λιγότερα από ό,τι είχε πριν, ακόμη και όταν προστεθούν οι ανταμοιβές πονταρίσματος. 

Ορισμένα δίκτυα που επιτρέπουν το ποντάρισμα επιτρέπουν πρόωρες αναλήψεις, αλλά γενικά αυτό επιφέρει κυρώσεις όπως απώλεια όλης της απόδοσης που έχει δημιουργηθεί ή αναγκασμός να περιμένει έως και επτά ημέρες. Αυτό γίνεται για να αποθαρρυνθούν οι χρήστες από την έγκαιρη ανάληψη των χρημάτων τους. 

Υπάρχουν και άλλα προβλήματα. Το ποντάρισμα "Μη φυλάκισης", το οποίο περιλαμβάνει τη χρήση του εγγενούς πορτοφολιού του δικτύου για τη στοιχημάτιση διακριτικών στο πρωτόκολλο, είναι συχνά μια περίπλοκη διαδικασία που απαιτεί σημαντική τεχνική εξειδίκευση. Για να βοηθηθούν οι χρήστες να το ξεπεράσουν αυτό, πολλά κεντρικά ανταλλακτήρια κρυπτονομισμάτων προσφέρουν απλοποιημένες ποντάρισμα «φύλακα». υπηρεσίες, αλλά αυτή η φιλικότητα προς τον χρήστη έχει κόστος καθώς η ανταλλαγή παίρνει ένα ποσοστό της απόδοσης που δημιουργείται. 

Εναλλακτικές λύσεις στο ποντάρισμα

Υπάρχουν ορισμένες επιλογές για χρήστες που δεν θέλουν να διατρέχουν τον κίνδυνο να αναγκαστούν να αποσύρουν νωρίς τα διακριτικά τους και να υποστούν ποινές πονταρίσματος. Μια πρόσφατη εξέλιξη είναι το λεγόμενο «liquid staking», όπου οι χρήστες στοιχηματίζουν ένα περιουσιακό στοιχείο κρυπτογράφησης και λαμβάνουν ένα εναλλακτικό διακριτικό που μπορούν να χρησιμοποιήσουν αλλού. Σε πρωτόκολλα όπως Υπαίθρια πισίνα, εάν ένας χρήστης ποντάρει ETH, το εγγενές διακριτικό του Ethereum, σε ένα πρωτόκολλο υγρού πονταρίσματος, θα λάβει ένα διακριτικό γνωστό ως "staked ETH, ή stETH, το οποίο μπορεί στη συνέχεια να κατατεθεί σε άλλα πρωτόκολλα DeFi για να κερδίσει ανταμοιβές αλλού ή να ανταλλάσσεται για ένα κανονικό κρυπτονόμισμα όπως το BTC ή το USDC.

Τα πρωτόκολλα δανεισμού κρυπτογράφησης είναι μια άλλη εναλλακτική. Αντί για μάρκες στοιχημάτων, οι επενδυτές μπορούν να τα καταθέσουν σε ομάδες ρευστότητας σε πλατφόρμες όπως π.χ AAVE που μπορούν να δανειστούν άλλοι χρήστες. Τέτοια πρωτόκολλα χρεώνουν τόκους για το ποσό που δανείστηκε και ένα ποσοστό αυτών των εσόδων θα επιστραφεί στους δανειστές. 

Οι επενδυτές μπορούν επίσης να παρέχουν ρευστότητα σε αποκεντρωμένα χρηματιστήρια όπως π.χ Απενεργοποίηση, δωρίζοντας το κεφάλαιο που χρησιμοποιείται για τη διευκόλυνση των συναλλαγών στην πλατφόρμα. Σε αυτήν την περίπτωση, οι χρήστες θα λάβουν μέρος των τελών συναλλαγής που χρεώνονται από το DEX, αλλά σημειώστε ότι ορισμένες ομάδες μπορεί επίσης να έχουν μια ελάχιστη περίοδο κατάθεσης. 

Πιο πρόσφατα, εμφανίστηκαν νεότερα δίκτυα blockchain που επιτρέπουν στους χρήστες να δημιουργούν ανταμοιβές χωρίς να χρειάζεται να ποντάρουν διακριτικά ή να διατρέχουν τον κίνδυνο να τιμωρηθούν για πρόωρη απόσυρση. ReserveBlock είναι ένα αυτόνομο και αποκεντρωμένο πρωτόκολλο επιπέδου 1 ανοιχτού κώδικα που στοχεύει να προσφέρει μεγαλύτερη χρησιμότητα σε μη ανταλλάξιμα διακριτικά και ξεχωρίζει για τον μοναδικό μηχανισμό συναίνεσης «απόδειξης διασφάλισης» που επιτρέπει σε κάθε χρήστη να ενεργεί ως επικυρωτής και να δημιουργεί ανταμοιβές χωρίς να ποντάρετε κανένα κουπόνι. 

Για να γίνουν επικυρωτές ReserveBlock, οι χρήστες πρέπει απλώς να καταθέσουν τουλάχιστον 1,000 μάρκες RBX στο πορτοφόλι τους και να επιβεβαιώσουν ότι επιθυμούν να βοηθήσουν το δίκτυο στην επεξεργασία συναλλαγών. Η συναίνεση PoA είναι ένα σύστημα όπου συμφωνείται μια ομάδα επικυρωτών από όλους τους συμμετέχοντες στο δίκτυο. Μαζί, οι επικυρωτές καταλήγουν σε συναίνεση σχετικά με την υποβολή νέων μπλοκ και των συναλλαγών που περιλαμβάνονται σε αυτά, και στη συνέχεια λειτουργούν ως φάροι για να επιτρέψουν τη μεταφορά από ομοτίμους των εν λόγω περιουσιακών στοιχείων. Στη συνέχεια, οι ανταμοιβές συναλλαγών καταβάλλονται σε επιλεγμένους επικυρωτές με τυχαιοποιημένο τρόπο. 

Ενώ οι χρήστες πρέπει να διατηρούν τουλάχιστον 1,000 μάρκες RBX για να συνεχίσουν να ενεργούν ως επικυρωτές, μπορούν να ξοδέψουν τα μάρκες τους ανά πάσα στιγμή χωρίς να υποστούν κυρώσεις, πράγμα που σημαίνει ότι δεν χρειάζεται να διατρέχουν τα ίδια είδη κινδύνων που σχετίζονται με το ποντάρισμα και τον δανεισμό. 

Το ReserveBlock είναι ένα σχετικά νέο blockchain, αλλά το διακριτικό RBX μπορεί να αγοραστεί στο ανταλλαγή MEXC, όπου καταχωρήθηκε στις 8 Μαρτίου 2023.

Το Crypto είναι τέλειο για παθητικό εισόδημα

Υπάρχουν πολλές ευκαιρίες για να κερδίσετε παθητικό εισόδημα ενώ διαθέτετε κρυπτογράφηση, παρέχοντας στους επενδυτές μια δελεαστική εναλλακτική στις παραδοσιακές επενδύσεις. Οι δραστηριότητες πονταρίσματος, δανεισμού και επικύρωσης κρυπτογράφησης συχνά αποδίδουν πολύ μεγαλύτερες από ό,τι μπορεί να προσφέρει οποιοσδήποτε τραπεζικός λογαριασμός ταμιευτηρίου, αλλά οι επενδυτές θα πρέπει πάντα να εξετάζουν τους σχετικούς κινδύνους και τις πιθανές κυρώσεις που ενδέχεται να επιβληθούν εάν χρειαστεί να αποσύρουν έγκαιρα τα περιουσιακά τους στοιχεία.