Με μια ιστορία δεκαετιών επενδυτικής επιτυχίας, ο δισεκατομμυριούχος Ken Griffin γνωρίζει ένα ή δύο πράγματα για τη συμπεριφορά της αγοράς. Πρόσφατα, ο Ιδρυτής και Διευθύνων Σύμβουλος της Citadel Investment Group παρουσίασε μερικές από τις σκέψεις του σχετικά με την κατάσταση του χρηματιστηρίου και πού οδεύει η οικονομία.
Ενώ ο Γκρίφιν πιστεύει ότι ο πληθωρισμός έχει ήδη κορυφωθεί, πιστεύει ότι η Fed δεν έχει ακόμη βάλει πραγματικά το «τζίνι ξανά στο μπουκάλι». Πιστεύει επίσης ότι η ανεργία πρόκειται να αυξηθεί και αναμένει ότι μια ύφεση πιθανότατα θα πραγματοποιηθεί «κάποια στιγμή στα μέσα έως το δεύτερο μισό του 2023». Επιπλέον, λέει ο Griffin, το πρόσφατο φιάσκο FTX θα δει τους ανθρώπους να «χάσουν δισεκατομμύρια δολάρια», την «απόλυτη» παρωδία ενός γεγονότος που κλονίζει την εμπιστοσύνη στις αγορές.
Εν τω μεταξύ, σε αυτό το ακατάστατο σκηνικό, ο Γκρίφιν ήταν απασχολημένος με την πλήρωση του χαρτοφυλακίου του κεφαλαίου του και πρόσφατα φόρτωσε δύο μετοχές. Βυθιστήκαμε στο Βάση δεδομένων TipRanks για να λάβετε το lowdown και στα δύο. Αποδεικνύεται ότι ο Γκρίφιν δεν είναι ο μόνος που δείχνει εμπιστοσύνη σε αυτά τα ονόματα. Και οι δύο αξιολογούνται ως ισχυρές αγορές από τη συναίνεση των αναλυτών. Ας δούμε γιατί αποσπούν επαίνους αυτή τη στιγμή.
Το γραφείο συναλλαγών (TTD)
Θα ξεκινήσουμε με έναν σημαντικό παράγοντα στον χώρο της τεχνολογίας διαφημίσεων. Το Trade Desk διαχειρίζεται τη μεγαλύτερη ανεξάρτητη πλατφόρμα ζήτησης (DSP) στον κόσμο για διαδικτυακές διαφημίσεις. Οι διαφημιστικές εταιρείες, οι διαφημιστές και τα γραφεία συναλλαγών μπορούν να υποβάλλουν προσφορές για διαφημίσεις μέσω προγραμματισμού χάρη στα DSP. Σε σύγκριση με τις πλατφόρμες πωλήσεων (SSP), οι οποίες βοηθούν τους εκδότες να πουλήσουν τα δικά τους αποθέματα διαφημίσεων, βρίσκονται στο άλλο άκρο της αλυσίδας εφοδιασμού διαφημίσεων.
Ενώ οι τιτάνες διαφημίσεων όπως η Google θα προσφέρουν πακέτα που περιλαμβάνουν DSP, SSP και διάφορα διαφημιστικά προϊόντα σε αυτό που είναι γνωστό ως "περιτοιχισμένοι κήποι", οι εταιρείες που δεν επιθυμούν να ανήκουν σε μια γιγάντια οντότητα προτιμούν να χρησιμοποιούν τις υπηρεσίες μιας ανεξάρτητης πλατφόρμα όπως το The Trade Desk.
Ο διαφημιστικός χώρος είναι ευαίσθητος στο οικονομικό σκηνικό, με τους διαφημιστικούς προϋπολογισμούς να κυμαίνονται ανάλογα με την ισχύ της οικονομίας. Ως εκ τούτου, ο κλάδος βρίσκεται υπό πίεση τον τελευταίο καιρό. Ωστόσο, το The Trade Desk έχει δείξει την ποιότητά του αντιμετωπίζοντας καλά τις κακές συνθήκες, όπως φάνηκε στην τελευταία τριμηνιαία έκθεσή του – για το τρίτο τρίμηνο.
Το τρίμηνο, τα έσοδα αυξήθηκαν 31% σε ετήσια βάση στα 395 εκατομμύρια δολάρια, ενώ ξεπέρασαν την πρόβλεψη της Street κατά 8 εκατομμύρια δολάρια. Τα προσαρμοσμένα καθαρά κέρδη αυξήθηκαν 45% στα 129 εκατομμύρια δολάρια, μεταφράζονται σε 0.26 δολάρια ανά μετοχή, υπερβαίνοντας τη συναινετική εκτίμηση των 0.23 δολαρίων.
Κοιτάζοντας το μέλλον, η εταιρεία αναμένει τα έσοδα του τέταρτου τριμήνου να είναι «τουλάχιστον» 4 εκατομμύρια δολάρια, σε σύγκριση με την προσδοκία των αναλυτών στα 490 εκατομμύρια δολάρια.
Αυτός ο γίγαντας της ψηφιακής διαφήμισης έχει αποδειχθεί ενδιαφέρον για τον Ken Griffin, ο οποίος αύξησε το μερίδιο του κεφαλαίου του στην TTD κατά 204% το τρίτο τρίμηνο, με την προσθήκη 3 μετοχών. Αυτή τη στιγμή η συμμετοχή του ανέρχεται σε πάνω από 980,622 εκατομμύρια δολάρια.
Ο Γκρίφιν δεν είναι ο μόνος που δείχνει εμπιστοσύνη σε αυτό το όνομα. Σάρωση της εκτύπωσης Q3, αναλυτής Truist 5 αστέρων Γιούσεφ Σκάλι είναι κατηγορηματικός στον έπαινο του.
«Η TTD ανέφερε ένα ακόμη ισχυρό τρίμηνο, καθώς η εκτέλεσή της παραμένει εξαιρετική εν μέσω μιας προκλητικής μακροοικονομικής, που αντανακλά σημαντικά κέρδη μεριδίου αγοράς», δήλωσε ο Squali. «Το Strength βασίστηκε σε ευρεία βάση, αλλά ήταν ιδιαίτερα λοξό στο CTV, το οποίο είναι πιθανό να συνεχιστεί το 2023 δεδομένης της ταχείας υιοθέτησής του τόσο στις ΗΠΑ/διεθνές όσο και με την αναμενόμενη τεράστια αύξηση του αποθέματος από το Netflix, τη Disney+ και άλλους. επαυξήθηκε από τους αυξανόμενους προϋπολογισμούς mktg αγοραστών που μετακινούνται στην πλατφόρμα. Θεωρούμε τον οδηγό του 4ου τριμήνου του 22 και τον σχολιασμό του 2023 ως κατάλληλα συντηρητικούς, δεδομένης της μακροεντολής."
«Η TTD παραμένει μια από τις αγαπημένες μας μετοχές, δεδομένης της εκτέλεσής της σε ένα συναρπαστικό και μεγάλο TAM», συνόψισε ο αναλυτής.
Αυτά τα σχόλια υποστηρίζουν την αξιολόγηση Αγοράς της Squali και τον στόχο τιμής των 74 $ για τη μετοχή. Το ποσοστό δίνει χώρο για κέρδη ενός έτους 51%. (Για να παρακολουθήσετε το ρεκόρ του Squali, κάντε κλικ εδώ)
Εξετάζοντας την κατάρρευση της συναίνεσης, 1 αναλυτής παραμένει στο φράχτη, αλλά και οι άλλες 10 πρόσφατες αξιολογήσεις είναι θετικές, οδηγώντας φυσικά σε μια αξιολόγηση συναίνεσης ισχυρής αγοράς. Στα 67.45 $, ο μέσος στόχος υποδηλώνει ανοδική δυνατότητα ~37% το επόμενο έτος. (Δείτε την πρόβλεψη μετοχών TTD στο TipRanks)
Bunge Limited (BG)
Το επόμενο απόθεμα στο οποίο έχει κλίνει ο Griffin είναι εντελώς διαφορετικό. Μία από τις μεγαλύτερες εταιρείες επεξεργασίας ελαιούχων σπόρων στον κόσμο, η Bunge διευθύνει μια ολοκληρωμένη εταιρεία που περιλαμβάνει την αγορά, την επεξεργασία, την αποθήκευση και την πώληση δημητριακών και ελαιούχων σπόρων. Τα περιουσιακά στοιχεία των αγροτικών επιχειρήσεων κατανέμονται σε όλη την Ευρώπη, την Ασία-Ειρηνικό, τη Νότια και τη Βόρεια Αμερική. Επιπλέον, η Bunge λειτουργεί μια επιχείρηση τροφίμων κατάντη, πουλά συσκευασμένα φυτικά έλαια, αλεύρια σίτου, μείγματα αρτοποιίας και προϊόντα ξηρού αλεσμένου καλαμποκιού. Κατέχει επίσης μερίδιο 50% στην BP Bunge Bioenergia, μια κοινοπραξία με τη βρετανική πετρελαϊκή εταιρεία BP, μέσω της οποίας παράγει ζάχαρη και αιθανόλη στη Βραζιλία.
Οι αγορές μπορεί να ήταν σε αναταραχή όλο το χρόνο, αλλά το Bunge φαίνεται να είναι ακραίο. Σε αντίθεση με τα περισσότερα ονόματα, οι μετοχές σημείωσαν άνοδο 11% το 2022. Η πρόταση αξίας και η παγκόσμια θέση της εταιρείας έχουν αποδειχθεί ευεργετικές σε έναν κόσμο που συγκλονίζεται από γεωπολιτικές αναταραχές και εμπόδια στην εφοδιαστική αλυσίδα.
Αυτό ήταν ξεκάθαρο όταν η εταιρεία ανέφερε τα κέρδη του τρίτου τριμήνου στα τέλη Οκτωβρίου. Τα έσοδα έφτασαν τα 3 δισεκατομμύρια δολάρια, σημειώνοντας αύξηση 16.76% από έτος σε έτος και ανέρχονται σε 18.7 δισεκατομμύρια δολάρια πάνω από την πρόβλεψη της Street. Ομοίως, στα 1.03 $, προσθ. Το EPS ήρθε σε $3.45 υψηλότερα από τα $0.90 που ανέμεναν οι προγνωστικοί.
Ο Γκρίφιν προφανώς πιστεύει ότι η εταιρεία θα συνεχίσει να έχει καλύτερες επιδόσεις. Αύξησε σημαντικά τις συμμετοχές του ταμείου του το τρίμηνο, έχοντας αγοράσει 941,945 μετοχές. Στην τρέχουσα τιμή της μετοχής, το συνολικό μερίδιο της Citadel στην BG ανέρχεται πλέον σε 99 εκατομμύρια δολάρια.
Απηχώντας τη δραστηριότητα του Griffin, αναλυτής 5 αστέρων της BMO Κένεθ Ζάσλοου είναι μεγάλος θαυμαστής της BG και βλέπει πολλά να παραμείνουν αισιόδοξοι.
«Με το παγκόσμιο αποτύπωμά της και τη διαχείριση κινδύνου, η BG έχει κατασκευαστεί για την τρέχουσα αστάθεια και τις συνεχιζόμενες αλλαγές στις εμπορικές ροές. Δεύτερον, με τη γεωγραφική της θέση και τη λειτουργική της αριστεία (υψηλά ποσοστά χρησιμοποίησης χωρητικότητας), η BG είναι μεταξύ των καταλληλότερων για να κεφαλαιοποιήσει τα υψηλότερα παγκόσμια περιθώρια συντριβής που δημιουργούνται από ένα βιώσιμα ισχυρό λειτουργικό περιβάλλον με γνώμονα τη ζήτηση (π.χ. ζήτηση RD) και τη συνεχιζόμενη παγκόσμια στεγανότητα εφοδιασμού (π.χ. πόλεμος στην Ουκρανία). Τρίτον, οι ισχυρές ταμειακές ροές της BG και ο εξαιρετικός ισολογισμός της δημιουργούν αυξητική προαιρετική δυνατότητα επιστροφής μετρητών στους μετόχους (δηλαδή, περισσότερες εξαγορές)», είπε ο Zaslow
Αντίστοιχα, η Zaslow βαθμολογεί την BG μοιράζεται μια καλύτερη απόδοση (δηλαδή Αγορά), που υποστηρίζεται από έναν στόχο τιμής 144 $. Οι επιπτώσεις για τους επενδυτές; Άνοδος 42% από τα τρέχοντα επίπεδα. (Για να παρακολουθήσετε το ιστορικό του Zaslow, κάντε κλικ εδώ)
Τους τελευταίους 3 μήνες, 3 άλλοι αναλυτές συμμετείχαν με κριτικές της BG και είπαν και το Buy, κάνοντας τη συναινετική άποψη εδώ ως Ισχυρή Αγορά. Πηγαίνοντας από τον μέσο στόχο των 67.45 δολαρίων, οι μετοχές έχουν περιθώρια ανάπτυξης 39% κατά την περίοδο ενός έτους. (Δείτε την πρόβλεψη μετοχών Bunge στο TipRanks)
Για να βρείτε καλές ιδέες για διαπραγμάτευση μετοχών σε ελκυστικές αποτιμήσεις, επισκεφθείτε την TipRanks ' Τα καλύτερα αποθέματα που αγοράζουν, ένα νέο εργαλείο που ενώνει όλες τις ιδέες της TipRanks.
Αποποίηση ευθυνών: Οι απόψεις που εκφράζονται σε αυτό το άρθρο είναι αποκλειστικά αυτές του επιλεγμένου αναλυτή. Το περιεχόμενο προορίζεται να χρησιμοποιηθεί μόνο για ενημερωτικούς σκοπούς. Είναι πολύ σημαντικό να κάνετε τη δική σας ανάλυση πριν κάνετε οποιαδήποτε επένδυση.
Πηγή: https://finance.yahoo.com/news/billionaire-ken-griffin-pours-money-151726858.html