(Bloomberg) — Ήταν μια τρομακτική εικόνα για μια από τις ταχύτερα αναπτυσσόμενες οικονομίες στον κόσμο: Δεκάδες Βιετναμέζοι πλημμύρισαν υποκαταστήματα της πέμπτης μεγαλύτερης τράπεζας της χώρας για να αποσύρουν τις αποταμιεύσεις τους εν μέσω φημών ότι ο δανειστής ήταν συνδεδεμένος με έναν όμιλο ακινήτων υπό έρευνα για απάτη .
Η κεντρική τράπεζα του Βιετνάμ πέρασε την περασμένη εβδομάδα ηρεμώντας τις αγορές και τους καταθέτες, ενώ η Saigon Commercial Bank αύξησε τα επιτόκια και προσέλκυσε πίσω πελάτες. Το Σάββατο, η ρυθμιστική αρχή είπε ότι θα θέσει τον ιδιόκτητο δανειστή υπό «ειδικό έλεγχο» και έδωσε οδηγίες σε τέσσερις τράπεζες να βοηθήσουν στη διαχείρισή του.
Το επεισόδιο υπογραμμίζει τις προκλήσεις που αντιμετωπίζει μια οικονομία που η κυβέρνηση αναμένει να επεκταθεί κατά 8% φέτος -ένα από τα υψηλότερα ποσοστά παγκοσμίως- αλλά όπου τα βάρη του χρέους αυξάνονται για την κυβέρνηση, τα νοικοκυριά και τις επιχειρήσεις. Η αναπτυσσόμενη χώρα, της οποίας οι κομμουνιστές ηγέτες άρχισαν να αγκαλιάζουν μια «οικονομία της αγοράς με σοσιαλιστικό προσανατολισμό» πριν από περίπου τρεις δεκαετίες και τώρα φιλοξενεί εταιρείες όπως η Apple Inc. και η Samsung Electronics Co., αντιμετωπίζει μια παρατεταμένη εκστρατεία για την εξάλειψη της διαφθοράς και τη σύσφιξη των προστατευτικών κιγκλιδωμάτων της αγορές.
Ο δείκτης αναφοράς VN Index υποχώρησε έως και 2% τη Δευτέρα, την πρώτη ημέρα διαπραγμάτευσης αφότου η SCB τέθηκε υπό «ειδικό έλεγχο». Η JSC Bank for Foreign Trade of Vietnam έχασε έως και 3.2% ενώ η Tien Phong Bank, Τράπεζα Επενδύσεων και Ανάπτυξης του Βιετνάμ υποχώρησε κατά τουλάχιστον 2.4%.
Ενώ το χρηματοπιστωτικό σύστημα του Βιετνάμ βρίσκεται σε «στερεό έδαφος», παραμένουν τρωτά σημεία, δήλωσε ο Miguel Chanco, επικεφαλής αναδυόμενος οικονομολόγος για την Ασία στην Pantheon Macroeconomics Ltd.
«Οι δείκτες κεφαλαιακής επάρκειας ήταν σε σταθερή πτώση πριν χτυπήσει ο Covid και παραμένει ιδιαίτερα χαμηλός για τις περισσότερες κρατικές τράπεζες και το χρέος των νοικοκυριών έχει αυξηθεί απότομα την τελευταία δεκαετία περίπου», είπε ο Chanco. «Δεν αποτελεί έκπληξη το γεγονός ότι η εμπιστοσύνη στον κλάδο εξακολουθεί να είναι κάπως εύθραυστη, όπως υπογραμμίζεται από τη βιασύνη για απόσυρση καταθέσεων».
Η αστυνομία ανακοίνωσε στις 8 Οκτωβρίου τη σύλληψη της Truong My Lan, προέδρου του ομίλου ακινήτων Van Thinh Phat Holdings Group, και άλλων αξιωματούχων της εταιρείας σε σχέση με μια έρευνα για την έκδοση και διαπραγμάτευση ομολόγων ορισμένων εταιρειών όπου φέρεται να οικειοποιήθηκαν τρισεκατομμύρια dong το 2018 και το 2019, σύμφωνα με το υπουργείο Δημόσιας Ασφάλειας. Δεν ήταν δυνατή η επικοινωνία με τη Lan για σχόλια μετά τη σύλληψή της και η Van Thinh Phat δεν απάντησε σε προηγούμενα αιτήματα για σχόλιο.
Οι δεσμοί μεταξύ της Saigon Commercial Bank, επίσης γνωστής ως SCB, και του Van Thinh Phat δεν έχουν αναγνωριστεί επίσημα και οι προηγούμενες αναφορές τοπικών μέσων που επικαλούνταν τη σύνδεση έχουν καταργηθεί. Σε ανακοίνωσή της, η τράπεζα είπε ότι η Lan «δεν συμμετέχει στη διαχείριση και τη διοίκηση της SCB».
Η έλλειψη διαφάνειας τροφοδότησε τις φήμες. Η αστυνομία έχει ερευνήσει πολλά άτομα επειδή ανάρτησαν ψευδείς ειδήσεις σχετικά με την SCB και προέτρεψαν τους πελάτες να αποσύρουν τα χρήματά τους, ανέφεραν τοπικά μέσα ενημέρωσης.
Η μνήμη των προηγούμενων κρίσεων κρέμεται βαριά πάνω από τους ηγέτες του Βιετνάμ. Η χώρα έχει κάνει πολλά για να καθαρίσει το τραπεζικό της σύστημα από το 2012, όταν ένα ξεφάντωμα δανεισμού και οι αδύναμοι έλεγχοι οδήγησαν σε αύξηση των επισφαλειών, σύλληψη τραπεζικών στελεχών και βουτιά στις μετοχές. Τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια ήταν τότε στο 17%.
Το επισφαλές χρέος στις τράπεζες ήταν περίπου 1.9% το 2021 σε σύγκριση με 1.7% το 2020, σύμφωνα με τον υποδιοικητή της κεντρικής τράπεζας, Ντάο Μιν Του. Το επισφαλές χρέος στις εισηγμένες τράπεζες αυξήθηκε ελαφρά σε περίπου 2.1% τον Ιούνιο, ανέφερε ο ειδησεογραφικός ιστότοπος VnEconomy.
Η αύξηση των δανείων φέτος ήταν περίπου 10.5% στις 20 Σεπτεμβρίου και η Κρατική Τράπεζα θα εντείνει τον έλεγχο του τραπεζικού δανεισμού, ιδιαίτερα σε επικίνδυνους τομείς όπως τα έργα ακινήτων, είπε ο Tu τον περασμένο μήνα. Η ρυθμιστική αρχή έχει θέσει τον στόχο πιστωτικής αύξησης του 2022 στο 14%.
Ο Πρωθυπουργός Pham Minh Chinh ζήτησε από τις εμπορικές τράπεζες να συμμορφωθούν με το νόμο, να ενισχύσουν τη διακυβέρνηση και την οικονομική ικανότητα διασφαλίζοντας παράλληλα τη λειτουργική ασφάλεια, σύμφωνα με ανάρτηση στην ιστοσελίδα της κυβέρνησης, η οποία ανέφερε τον Chinh σε συνάντηση της Κυριακής με τους ηγέτες των τραπεζών. Οι ελλείψεις στις αγορές μετοχών, εταιρικών ομολόγων και ακινήτων έχουν επηρεάσει τα πιστωτικά ιδρύματα, απαιτώντας περισσότερη εποπτεία, είπε.
Η έρευνα για τον όμιλο Van Thinh Phat Holdings ακολουθεί μια πληθώρα άλλων ερευνών φέτος, που κυμαίνονται από υποτιθέμενη χειραγώγηση μετοχών έως κατηγορίες για δωροδοκίες που εμπλέκονται σε κιτ δοκιμών Covid-19 και πτήσεις επαναπατρισμού πανδημίας. Οι υποθέσεις διαφθοράς που αποκαλύφθηκαν από τον Οκτ. 2021 έως τον Σεπτέμβριο του 2022 αυξήθηκαν κατά 41% από έτος σε έτος, σύμφωνα με ανάρτηση στον ιστότοπο της κυβέρνησης, επικαλούμενη στοιχεία του Υπουργείου Δημόσιας Ασφάλειας.
Οι αρχές άρχισαν να ψάχνουν να ξεριζώσουν τις παραβιάσεις εταιρικών ομολόγων μετά τις εαρινές συλλήψεις του πρώην προέδρου και διευθύνοντος συμβούλου του Ομίλου Tan Hoang Minh κατά τη διάρκεια έρευνας για φερόμενη δόλια ιδιοποίηση περιουσίας. Η κυβέρνηση ακύρωσε τις εννέα προσφορές ομολόγων της εταιρείας αξίας άνω των 10 τρισεκατομμυρίων dong (415 εκατομμύρια δολάρια).
Οι τελευταίες έρευνες υπογραμμίζουν «παρατεταμένους κινδύνους» κακής συμπεριφοράς ομολόγων στις τραπεζικές αγορές και τις αγορές ακινήτων, δήλωσε η SSI Securities Corp., η δεύτερη μεγαλύτερη χρηματιστηριακή εταιρεία της χώρας, σε σημείωμα προς τους επενδυτές την περασμένη εβδομάδα. «Αν και οι πρόσφατες διορθώσεις της αγοράς αντικατοπτρίζουν εν μέρει αυτές τις ειδήσεις, πιστεύουμε ότι το αρνητικό κλίμα θα παραμείνει, ειδικά όταν ένα μεγάλο ποσό εταιρικών ομολόγων πρόκειται να λήξει εντός της περιόδου 2023-2024».
Η κυβέρνηση προσπάθησε πρόσφατα να αυξήσει την εποπτεία της αγοράς εταιρικών ομολόγων με νέους κανονισμούς για εκδότες και επενδυτές.
Ορισμένες εταιρείες αντιμετώπισαν τις εκδόσεις εταιρικών ομολόγων ως «έναν τρόπο για να γίνουν οι δικές τους τράπεζες» και οι κυβερνητικοί κανονισμοί δεν συμβάδισαν, είπε ο Φρεντ Μπερκ, ανώτερος σύμβουλος στη δικηγορική εταιρεία Baker McKenzie στην πόλη Χο Τσι Μινχ. «Τα ρυθμιστικά καθεστώτα πρέπει να εξελιχθούν για να συμβαδίζουν με την πραγματικότητα. Θα μπορούσατε να το ονομάσετε εξελικτικό στάδιο ανάπτυξης».
(Ενημερώνει την ιστορία με τα σχόλια του πρωθυπουργού στην 13η παράγραφο.)
Περισσότερες ιστορίες όπως αυτή είναι διαθέσιμες στο bloomberg.com
© 2022 Bloomberg LP
Πηγή: https://finance.yahoo.com/news/bank-run-shows-risks-widening-024245263.html