Σε αυτό το μέγεθος, το συνταξιοδοτικό χαρτοφυλάκιό σας είναι πολύ μεγάλο για τα Αμοιβαία Κεφάλαια

Έχεις μάθει γιατί είναι σημαντικό να αποφύγετε επενδυτικά προϊόντα μόλις εισέλθετε στη συνταξιοδότησή σας. Εάν είστε τυχεροί, μπορείτε, και ίσως πρέπει, να αρχίσετε να μεταφέρετε τις επενδύσεις σας σε μεμονωμένους τίτλους πολύ πριν κερδίσετε αυτό το χρυσό ρολόι.

«Συνήθως, όσο απομακρύνεται κανείς από την κατοχή μεμονωμένων επενδύσεων, τόσο υψηλότερο γίνεται το κόστος», λέει ο Stephen Taddie, Συνεργάτης της HoyleCohen, LLC στο Phoenix. «Είναι μια συνάρτηση πληρωμής για τα πολλαπλά επίπεδα αρμοδιοτήτων που επιβλέπονται από ανθρώπους, εταιρείες, διευθυντές κ.λπ., καθώς κάθε επίπεδο δημιουργεί ένα επιπλέον επίπεδο τελών».

Η ημερομηνία συνταξιοδότησής σας αντιπροσωπεύει έναν παράγοντα που καθορίζει πότε πρέπει να απορρίψετε τα αμοιβαία κεφάλαιά σας για να δημιουργήσετε ένα ιδιωτικό χαρτοφυλάκιο. Πρέπει επίσης να παρακολουθείτε τη συνολική αξία του χαρτοφυλακίου σας. Μπορεί να σας πει να επιταχύνετε τη μετάβασή σας ή μπορεί να σας πει να περιμένετε περισσότερο πριν κάνετε την αλλαγή.

Ποιο είναι το μικρότερο μέγεθος ενεργητικού που σας επιτρέπει να επενδύσετε σε μεμονωμένους τίτλους;

Οι προηγούμενες γενιές έπρεπε να αντιμετωπίσουν το κόστος συναλλαγών όταν αγόραζαν και πουλούσαν μετοχές. Αυτό επηρέασε τη στρατηγική συναλλαγών τους. Ήθελαν να αποφύγουν τις μονές παρτίδες - οτιδήποτε λιγότερο από 100 μετοχές. Αυτό σήμαινε ότι χρειάζονταν μεγαλύτερο μέγεθος περιουσιακών στοιχείων προτού μπορέσουν να ξεκινήσουν τις συναλλαγές.

Σήμερα, οι συναλλαγές χωρίς προμήθεια είναι ο κανόνας. Επιπλέον, πολλοί χρηματιστές σας επιτρέπουν να αγοράσετε κλασματικές μετοχές. Μπορείτε να ξεκινήσετε κυριολεκτικά με μόλις $100 δολάρια. Ωστόσο, για αυτό το ποσό χρημάτων, είναι πιο λογικό να αγοράζετε επενδυτικά προϊόντα παρά να επενδύετε σε μετοχές.

«Υπάρχουν πολλά πλεονεκτήματα στην επένδυση σε αμοιβαία κεφάλαια ή ETF, όπως η απλοποιημένη διαφοροποίηση, οι χαμηλότερες ελάχιστες απαιτήσεις επένδυσης, η επαγγελματική διαχείριση κεφαλαίων, η βελτιωμένη φορολογική απόδοση και οι χαμηλές αναλογίες εξόδων», λέει ο David Rosenstrock, Διευθυντής και Ιδρυτής της Wharton Wealth Planning στη Νέα Υόρκη. Πόλη. «Όσο μικρότερο είναι το μέγεθος του χαρτοφυλακίου και το μέγεθος των μεμονωμένων θέσεων εντός του χαρτοφυλακίου, τόσο λιγότερο συμφέρουσα μπορεί να είναι η επένδυση σε μεμονωμένους τίτλους».

Ωστόσο, είναι δυνατό να δημιουργήσετε ένα προσαρμοσμένο χαρτοφυλάκιο ανεξάρτητα από το μέγεθος των περιουσιακών σας στοιχείων.

«Δεν νομίζω ότι υπάρχει το μικρότερο μέγεθος», λέει ο Taylor Kovar, Διευθύνων Σύμβουλος στο The Money Couple στο Lufkin του Τέξας. «Έχω πολλούς πελάτες με χαμηλή καθαρή θέση που κατέχουν καταπληκτικούς μεμονωμένους τίτλους για πολλά χρόνια. Αυτή είναι η μέθοδος επένδυσης Warren Buffet! Αγοράστε μεγάλες εταιρείες για μια ζωή. Είμαι υπέρμαχος μεμονωμένων μετοχών και ομολόγων για όποιον δραστηριοποιείται στην αγορά. Αυτό σημαίνει ότι κατανοούν τη διαφορά μεταξύ των μετοχών και των ETF και γενικά απολαμβάνουν τις αγορές».

Εάν είστε λιγότερο επιθετικοί, οι οικονομικοί σύμβουλοι προσφέρουν μερικές οδηγίες σχετικά με τους πρακτικούς περιορισμούς μεγέθους. Ενώ έχουν τις δικές τους μεθόδους, τείνουν να καταλήξουν σε πολύ παρόμοια ελάχιστα μεγέθη.

«Επιστρέφω σε αυτό με βάση τα ελάχιστα λογαριασμούς για ξεχωριστά διαχειριζόμενους λογαριασμούς», λέει ο Eric Presogna, ιδιοκτήτης και διευθύνων σύμβουλος της One-Up Financial στο Erie της Πενσυλβάνια. «Για παράδειγμα, η Schwab προσφέρει ένα διαχειριζόμενο χαρτοφυλάκιο ατομικών μετοχών μεγάλης κεφαλαιοποίησης με ελάχιστο λογαριασμό 100,000 $. Εάν ένα παγκόσμιο διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο μετοχών αποτελείται από 40% μεγάλης κεφαλαιοποίησης, αυτό σημαίνει ότι ο μικρότερος λογαριασμός που θα σκεφτόμουν να εφαρμόσω μεμονωμένες στρατηγικές μετοχών, ένα χαρτοφυλάκιο 60/40, για παράδειγμα, θα ήταν 420,000 $. Εάν ο πελάτης λαμβάνει διανομές από το χαρτοφυλάκιο, το ελάχιστο μέγεθος λογαριασμού για ατομική χρήση ασφάλειας θα είναι πιθανότατα πολύ υψηλότερο."

"Συνιστάται γενικά ένα χαρτοφυλάκιο να έχει τουλάχιστον 100,000 $ έως 500,000 $ προκειμένου να επενδυθεί άνετα σε μεμονωμένους τίτλους", λέει ο Dennis Shirshikov, Στρατηγός στην Awning στη Νέα Υόρκη. «Σε αυτό το μέγεθος, ένα χαρτοφυλάκιο μπορεί να έχει επαρκή διαφοροποίηση και ρευστότητα ώστε να επιτρέπει την επιλογή μεμονωμένων μετοχών και ομολόγων. Για μεγαλύτερα χαρτοφυλάκια, μπορεί να είναι πιο συμφέρουσα η μετάβαση από επενδυτικά προϊόντα σε μεμονωμένους τίτλους, καθώς μπορεί να παρέχει περισσότερο έλεγχο στην κατανομή περιουσιακών στοιχείων του χαρτοφυλακίου και ενδεχομένως να προσφέρει μεγαλύτερη φορολογική αποτελεσματικότητα».

Ενώ αυτό αντιπροσωπεύει το ένα άκρο του φάσματος, υπάρχει ένα άλλο άκρο.

Σε ποιο μέγεθος τα περιουσιακά στοιχεία του χαρτοφυλακίου σας είναι πολύ μεγάλα για αμοιβαία κεφάλαια;

Σε κάποιο σημείο, είναι προς το συμφέρον σας να περάσετε από τα επενδυτικά προϊόντα σε μεμονωμένους τίτλους. Ακριβώς όπως το ελάχιστο μέγεθος που αναφέρθηκε παραπάνω, το μέγιστο μέγεθος όπου πιθανώς θα έπρεπε να απομακρυνθείτε από τα αμοιβαία κεφάλαια δεν είναι καθορισμένο. Υπάρχουν πολλοί προσωπικοί παράγοντες που μπορούν να το καθορίσουν αυτό.

«Είναι δύσκολο να παράσχετε ένα συγκεκριμένο ποσό σε δολάρια για το πότε το χαρτοφυλάκιο ενός συνταξιούχου πρέπει να μετακινηθεί από επενδυτικά προϊόντα σε μεμονωμένους τίτλους, καθώς αυτό θα εξαρτηθεί από τη συγκεκριμένη οικονομική κατάσταση, τους στόχους και την ανοχή κινδύνου του συνταξιούχου», λέει η Mina Tadrus, Διευθύνων Σύμβουλος της Tadrus Capital LLC. στην Τάμπα. «Ωστόσο, κατά γενικό κανόνα, εάν το χαρτοφυλάκιο ενός συνταξιούχου είναι αρκετά μεγάλο και έχει τις οικονομικές γνώσεις και τεχνογνωσία για να διαχειριστεί τις δικές του επενδύσεις, μπορεί να είναι πιο αποτελεσματικό και οικονομικά αποδοτικό να επενδύει απευθείας σε μεμονωμένους τίτλους αντί να πληρώνει τις σχετικές αμοιβές με αμοιβαία κεφάλαια και άλλα επενδυτικά προϊόντα».

Για έμπειρους χρηματοοικονομικούς επαγγελματίες, είναι σαφές ότι θα έρθει μια στιγμή που θα πρέπει να δημιουργήσετε ένα προσαρμοσμένο χαρτοφυλάκιο μεμονωμένων τίτλων.

«Ένα χαρτοφυλάκιο δεν πρέπει πλέον να επενδύεται σε προϊόντα και αντίθετα να επενδύει απευθείας σε μετοχές και ομόλογα όταν φτάσει σε ένα μέγεθος που επιτρέπει στους συνταξιούχους να διαφοροποιούν τα χαρτοφυλάκιά τους και να επενδύουν σε διάφορους τίτλους», λέει ο Garett Polanco, CIO στο Independent Equity στο Fort Worth. , Τέξας. "Αυτό το μέγεθος θα ποικίλλει, αλλά γενικά συνιστάται ένας συνταξιούχος να έχει μέγεθος χαρτοφυλακίου τουλάχιστον 500,000 $ πριν σκεφτεί να απομακρυνθεί από επενδυτικά προϊόντα και να επενδύσει απευθείας σε μετοχές και ομόλογα."

Το μέγεθος των 500,000 $ θεωρείται από καιρό το ελάχιστο μέγεθος κατά την πρόσληψη ενός διαχειριστή ιδιωτικού χαρτοφυλακίου, αν και είναι δυνατό να λάβετε εξατομικευμένη διαχείριση για μικρότερα μεγέθη λογαριασμού. Ωστόσο, το ακριβές μέγεθος για εσάς θα εξαρτηθεί από τις ιδιαίτερες περιστάσεις σας.

«Φυσικά, οι αναμενόμενες ταμειακές ροές δημιουργούν ένα περιθώριο περιστροφής γύρω από αυτά τα στοιχεία, καθώς οι συνεισφορές αυξάνουν την ευκολία διαχείρισης, όπου οι μεγάλες συνεχείς αναλήψεις αυξάνουν τις επιπλοκές της διαχείρισης», λέει ο Taddie. «Στην πράξη, νομίζω ότι 500 $ είναι περίπου το σωστό επίπεδο που πρέπει να λάβετε υπόψη για ένα αναπτυξιακό χαρτοφυλάκιο χρησιμοποιώντας μεμονωμένες μετοχές και 1 εκατομμύριο $ είναι περίπου το σωστό επίπεδο που πρέπει να λάβετε υπόψη όταν περιλαμβάνονται μεμονωμένα ομόλογα στο χαρτοφυλάκιο. Δεν αρέσει σε πολλούς να μιλούν για ομόλογα επειδή ρίχνουν ένα κλειδί στα πράγματα. Τα ομόλογα συνήθως διαπραγματεύονται σε προσαυξήσεις των 1,000 $ και ενώ δεν υπάρχει ορατή προμήθεια που να σχετίζεται με συναλλαγές ομολόγων, υπάρχει διαφορά (διαφορά) μεταξύ της τιμής αγοράς και της τιμής πώλησης σε οποιαδήποτε δεδομένη στιγμή της ημέρας. Όσο μικρότερος είναι ο αριθμός των ομολόγων που διαπραγματεύονται ταυτόχρονα, τόσο μεγαλύτερο είναι το spread και το spread ισοδυναμεί με προμήθεια. Απλώς δεν είναι ορατό σε ανεκπαίδευτο μάτι».

Εάν θέλετε ένας εμπειρικός κανόνας να σας βοηθήσει να προσδιορίσετε πότε πρέπει να μεταβείτε από επενδυτικά προϊόντα σε μεμονωμένους τίτλους, πρέπει πρώτα να προσδιορίσετε εκείνους τους παράγοντες που έχουν νόημα για εσάς.

«Συνολικά, το μέγεθος στο οποίο θα πρέπει να μετακινηθεί το χαρτοφυλάκιο ενός συνταξιούχου από επενδυτικά προϊόντα σε μεμονωμένους τίτλους θα εξαρτηθεί από τους οικονομικούς στόχους, την ανοχή κινδύνου και τη γνώση των χρηματοπιστωτικών αγορών», λέει ο Polanco. "Συνιστάται γενικά να έχετε μέγεθος χαρτοφυλακίου τουλάχιστον 100,000 $ πριν σκεφτείτε να επενδύσετε σε μεμονωμένους τίτλους και τουλάχιστον 500,000 $ πριν απομακρυνθείτε από επενδυτικά προϊόντα και επενδύσετε απευθείας σε μετοχές και ομόλογα."